長安汽車這兩年一直寢食難安。尤其是2018財報出爐后，同比暴跌90．8％的凈利潤宣告其“第三次創(chuàng)業(yè)”道長且艱。

翻看最近十年財報，在2016年攀至102．85億的頂峰之后，長安汽車的凈利潤開始大幅跳水，去年的6．81億顯然是十年來最低值。

究其原因，合資板塊又是背鍋對象，尤其是曾經的“利潤奶�！遍L安福特，成為罪魁禍首。而對于長安系自主品牌的表現，長安官方以及大部分媒體的描述都是“進入轉型陣痛期”。對于唯一由自主反哺合資的國有汽車集團而言，事實真是如此嗎？

都是合資惹的禍？

長安汽車今日的窘迫處境，旗下合資企業(yè)確實難辭其咎。

2017年和2018年，長安福特的銷量分別同比下降14％、54．4％，從2016年的95．7萬輛驟降至2018年的37．7萬輛；長安馬自達去年銷量比上一年減少近3萬輛；長安PSA旗下DS品牌去年僅銷售3867臺；長安鈴木的日方資本已宣布退出。

尤其是長安福特與長安馬自達的萎靡，對長安汽車的銷量與利潤產生直接而巨大的影響。畢竟，在長安系自主品牌尚未發(fā)跡時期，長安汽車完全靠這兩家合資企業(yè)發(fā)家致富。

2001年與福特的結緣，以及長安福特2003年起拉開的密集產品攻勢，不僅成就了長安福特的“利潤奶�！惫猸h(huán)，也讓長安汽車在當時奇瑞、比亞迪、一汽、東風等自主巨頭的夾擊下迅速站穩(wěn)腳跟，并為后來“自主一哥”的誕生奠定了基石。

但在馬克·菲爾茲（Mark Fields）2014年掌管福特之后，福特開始向出行服務提供方轉型。此后數年，專注于智能出行的福特并未花多少精力在新車研發(fā)和銷售上，這讓遠在中國的長安福特深受影響——新車斷檔、產品線過度老化、老車型質量問題頻發(fā)，為長安福特的沒落埋下了禍根。

戰(zhàn)略失誤、人事動蕩、品牌形象不鮮明、產品競爭力不強等問題交織成一根粗壯的水草，將長安福特拉下水共沉淪。

長安馬自達的問題更多出在產品上。這個佛系品牌產品導入慢，雖有三款在售國產車型，卻僅靠去年貢獻12萬輛銷量的馬自達3昂克賽拉（含兩廂及三廂）一款車走量。

另外，保有量不大的長安馬自達在公共投訴平臺的投訴量也很高。最近一年，昂克賽拉在車質網的投訴量比凱美瑞、飛度等日系主流車型還高，達到406起，投訴問題集中在發(fā)動機故障燈亮以及轉向系統(tǒng)、變速器、前后橋及懸掛系統(tǒng)減震器各個零部件的異響上。

自主品控難辭其咎

也許是“首個銷量破百萬的自主品牌”的光環(huán)太過耀眼，長安系自主品牌近乎被神話。但在其輝煌歷史的背后，卻暗藏品控跟不上銷量增速之弊。長安系自主品牌去年累計銷量下滑9．8％的結局，絕不僅僅是車市低迷所致，背后還有長安自身的因素。

從逸動2012年上市開始，長安汽車迎來大爆發(fā)。2013年的CS35以及2014年的CS75，與逸動組成“鐵三角”，終于在2015年將長安汽車推上了銷量百萬的高度。

但這種幸福來得有點莫名其妙。長安系自主品牌的成功更像運氣成分，而非實力使然。

在全新逸動2012年上市之時，自主品牌轎車產品正好青黃不接，合資品牌對緊湊型車市場的壟斷，轎車市場占有率的大幅下滑，讓中國自主品牌紛紛丟盔棄甲轉戰(zhàn)SUV。罕有同級對手的長安逸動，憑借更低的售價和更豐富的配置征服了大片三四線城市。

隨后出現的CS35和CS75，則與長城哈弗H6一道成為被SUV風口吹起來的先鋒。

2012－2014年正是國內SUV爆發(fā)時期，在急劇增長的市場需求下，幾乎每一款SUV車型上市都會收獲不錯的銷量。中庸的外觀加上合理的售價，讓占盡先發(fā)優(yōu)勢的CS35和CS75迅速躥紅，并且一度供不應求。

但事實上，無論是造型設計還是品控，這三大“功臣”都不出彩。尤其是迎著風口而生的兩款SUV產品，質量更經不起推敲。

2013年年初，剛上市不到半年的CS35就大規(guī)模出現機油乳化現象，中國汽車消費網曾在一天之內接到11位車主的投訴。CS75則在2018年爆發(fā)“機油門”，長安汽車不得不實施大規(guī)模召回，并對當年上市的改款CS75進行增配降價以挽留消費者的心。此外，長安系的鈑金和油漆也長期被消費者吐槽。

當風口關停，好景必然不再。數據顯示，逸動在2015年到達18萬臺的巔峰之后銷量迅速下滑，2017年跌至9萬多臺，2018年換代之后好不容易才重新站上10萬級。CS35與CS75也分別在2016年和2017年觸頂下跌。

刮骨療傷 任重道遠

在體系、品控乃至渠道上的先天不足，長安汽車并非毫無察覺。

三年來，長安汽車關停轉化140萬輛整車及126萬臺發(fā)動機產能，主動淘汰21款弱競爭力產品，2018年4月更提出了“第三次創(chuàng)業(yè)”計劃——進一步優(yōu)化產能與產品結構，形成AB汽車（高端品牌）、長安汽車、歐尚汽車和凱程汽車四駕“馬車”各自獨立運營。

這些行為，都有“刮骨療傷”的意味。出來混，遲早要還。

在汽車“新四化”時代潮流下，長安汽車的變革顯得頗為積極：電動化方面，拋出“香格里拉計劃”，到2025年推出全新純電動車產品21款、插電式混合動力產品12款，全面停售燃油車，并在動力電池方面與比亞迪展開合作；智能互聯方面，啟動智能化戰(zhàn)略“北斗天樞計劃”，與騰訊聯手共建智能車聯生態(tài)大平臺，預計在2020年實現L3級自動駕駛產品量產；共享方面，攜手一汽、東風、騰訊、阿里共同成立T3出行公司。

但作為未來趨勢的“新四化”，不管是多么正確而高效的布局，都很難在短期內出成績。尤其是在新能源以及共享出行領域的布局，更是需要耐心等待時間尚不確切的風口。

長安列出的2025年禁售燃油車時間表也被認為很難落實，畢竟，無論是歐美發(fā)達國家還是國內首個提出禁售燃油車的地區(qū)海南，基本都將時間點定在2030年之后。

歐尚從曾經的面包商用車轉型為乘用車，面臨品牌打造、體系建設、產品研發(fā)、渠道鋪設等一系列問題，目前來看月銷穩(wěn)定在1萬多臺左右，短期內很難給長安汽車的銷量和利潤帶來多少貢獻。

在2006年提出第二次創(chuàng)業(yè)計劃后，長安汽車花了近十年努力才品嘗到勝利的果實。剛實施一年的“第三次創(chuàng)業(yè)”，無疑任重而道遠。

大事君觀察

耐住寂寞，才能迎來繁華

或許是源于一系列積極變革，即使長安汽車當下利潤暴跌，但長期仍被投資機構看好，招商證券、渤海證券、財通證券都給出了買入或者增持的建議。目前，共有 16 家機構預測：長安汽車2019年每股收益 0．37 元，較去年同比增長 164．29％；2019年凈利潤 17．70 億元，較去年同比增長 160．03％。

從長安系自主品牌目前的一系列戰(zhàn)略轉型來看，方向是對的。在合資板塊，福特中國在2．0時代下大刀闊斧的改革，有望讓長安福特迅速重回合資主流陣營。

長安汽車不是沒有機會，懸念在于這些宏偉藍圖以及美好愿景能否不忘初心堅定落實下去。只有耐住寂寞，才能迎來繁華。