3．4 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理

（1）醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)

醫(yī)療機(jī)構(gòu)在對(duì)口腔患者的診療過(guò)程中存在一定的醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為因醫(yī)療失誤或過(guò)失導(dǎo)致的病人傷殘以及軀體組織、生理功能和心理健康受損等風(fēng)險(xiǎn)，此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致醫(yī)療糾紛、醫(yī)療事故等不安全事件的發(fā)生。

（2）人才流失風(fēng)險(xiǎn)

口腔醫(yī)療行業(yè)具有人才密集型、勞動(dòng)密集型特征，通常需要經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)、經(jīng)營(yíng)及管理型人才。但因國(guó)內(nèi)醫(yī)療人才普遍短缺，區(qū)域人才培養(yǎng)機(jī)制落后，導(dǎo)致高端醫(yī)療人才極度匱乏，難以滿足日益增長(zhǎng)的口腔醫(yī)療服務(wù)需求。同時(shí)，口腔診療行業(yè)涉及的技術(shù)人才和管理人才等高素質(zhì)人才培養(yǎng)周期較長(zhǎng)，短期內(nèi)很難形成強(qiáng)有力的人才團(tuán)隊(duì)，這將在一定程度上影響口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

（3）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)口腔醫(yī)療行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已形成了公立醫(yī)院和民營(yíng)醫(yī)院共同發(fā)展的局面，企業(yè)在行業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，隨著公立醫(yī)院對(duì)品牌宣傳等市場(chǎng)化運(yùn)作方式的不斷重視，可能對(duì)原有民營(yíng)口腔醫(yī)院帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力；另一方面，隨著民營(yíng)口腔醫(yī)療行業(yè)的快速發(fā)展，不同民營(yíng)口腔品牌之間亦存在正面競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。隨著我國(guó)口腔醫(yī)療行業(yè)的快速發(fā)展，原有民營(yíng)口腔醫(yī)療企業(yè)存在因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）地域發(fā)展不平衡風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于北上廣這些東部發(fā)達(dá)地區(qū)，口腔醫(yī)療發(fā)展很快，醫(yī)生的擁有量明顯提高，像北京市區(qū)的口腔醫(yī)生和居民比例大約是1：2000，和發(fā)達(dá)國(guó)家差不多，但是到郊區(qū)就僅有1：8000，到西部就是1：20，000或1：30，000。這種地域發(fā)展的不平衡，是我們國(guó)家面臨的一個(gè)很大的問(wèn)題。

中華口腔醫(yī)學(xué)會(huì)從2007年就啟動(dòng)了“口腔健康促進(jìn)與口腔醫(yī)學(xué)發(fā)展西部行”項(xiàng)目，迄今為止還在不斷推進(jìn)，目的是針對(duì)我國(guó)口腔醫(yī)療資源地域分布的嚴(yán)重不平衡問(wèn)題，重在提升西部省份的口腔宣教水平和建設(shè)口腔醫(yī)學(xué)人才培養(yǎng)的口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)，促進(jìn)西部地區(qū)口腔醫(yī)生隊(duì)伍臨床診治水平的提高。我們必須關(guān)注這個(gè)國(guó)家的每一個(gè)角落，不僅關(guān)注發(fā)達(dá)地區(qū)，更要看到那些欠發(fā)達(dá)地區(qū)需要給予哪些支持和幫助。

3．5 競(jìng)爭(zhēng)分析

發(fā)展和行情復(fù)盤(pán)

國(guó)內(nèi)口腔醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)連年上升趨勢(shì)，2022中國(guó)口腔醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約1100億元，但人均消費(fèi)支出和市場(chǎng)滲透率與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有較大差距。近5年，全國(guó)口腔�？漆t(yī)院診療人次GAGR高達(dá)11．4％、單次診療平均費(fèi)用CAGR高達(dá)9．0％。《2021中國(guó)衛(wèi)生健康統(tǒng)計(jì)年鑒》，至2021年，我國(guó)共有1040多家口腔�？漆t(yī)院。參考?xì)v史情況，預(yù)計(jì)未來(lái)至少5年中國(guó)口腔醫(yī)療市場(chǎng)仍將維持15％＋的增速。

隨著我國(guó)步入老齡社會(huì)，社會(huì)人口結(jié)構(gòu)中患牙齒缺失、口腔疾病等疾患病例的比例大幅增加，將顯著推動(dòng)醫(yī)療需求的不斷上升。其次，國(guó)民收入的不斷增加帶來(lái)居民消費(fèi)水平提高，口腔醫(yī)療相關(guān)的治療、美容等服務(wù)需求也在擴(kuò)大。另外，口腔醫(yī)療行業(yè)的高成長(zhǎng)性和高毛利率吸引社會(huì)資本不斷涌入，強(qiáng)大持續(xù)的資金支持下，國(guó)內(nèi)口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)紛紛走向了快速擴(kuò)張之路，以盡快搶占空白市場(chǎng)。

人均口腔醫(yī)師數(shù)量指標(biāo)表明，我國(guó)口腔醫(yī)療處于較為落后的水平。我國(guó)每萬(wàn)人口僅有不到1個(gè)口腔醫(yī)生，即口腔醫(yī)生與人口的比例約為1：12000；而美國(guó)、西歐和日本口腔醫(yī)生與人口的比例分別為1：625、1：1600和1：1429。近年來(lái)，國(guó)家允許口腔醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)引入多元化經(jīng)營(yíng)主體的政策先后出臺(tái)，口腔醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)從單一的公有制向多元化轉(zhuǎn)變，未來(lái)口腔醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)應(yīng)該是以國(guó)有、民營(yíng)等多種結(jié)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)主體并存。今后，口腔醫(yī)療保健機(jī)構(gòu)既有公有制的非營(yíng)利性的口腔�？漆t(yī)院、綜合醫(yī)院的口腔專科，也有其他成份的口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)。21世紀(jì)中國(guó)民營(yíng)口腔醫(yī)療機(jī)構(gòu)將變得更加普遍，并在口腔醫(yī)療保健中起到重要作用。

行業(yè)收并購(gòu)重組

2022年牙科醫(yī)療的部分并購(gòu)案：

（1）國(guó)瓷材料

2022年11月17日晚，國(guó)瓷材料發(fā)布公告，為滿足公司的發(fā)展戰(zhàn)略與國(guó)際化業(yè)務(wù)規(guī)劃的需求，公司的全資孫公司SINOCERA（SINGAPORE）PTE．LTD．（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)瓷新加坡”）擬以自有或自籌資金70．4億韓元（約合人民幣3750萬(wàn)元）對(duì)韓國(guó)的Spident CO．，LTD．（以下簡(jiǎn)稱“Spident”）進(jìn)行投資。

（2）朗姿股份

2022 年9 月9 日，朗姿股份公司下屬全資子公司北京朗姿醫(yī)療管理有限公司與蕪湖博辰五號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公告擬以1．581 億元現(xiàn)金方式收購(gòu)博辰五號(hào)持有的昆明韓辰醫(yī)療美容醫(yī)院有限公司（以下簡(jiǎn)稱“昆明韓辰”）75％股權(quán)。

（3）東方鋯業(yè)

2022年2月10日，東方鋯業(yè)（002167．SZ）公布，此前披露，公司通過(guò)全資公司焦作市維納科技有限公司（“維納科技”）以現(xiàn)金4200．73萬(wàn)元收購(gòu)龍佰集團(tuán)股份有限公司（“龍佰集團(tuán)”）年產(chǎn)15000噸氯氧化鋯和年產(chǎn)2400噸二氧化鋯生產(chǎn)線涉及相關(guān)資產(chǎn)事項(xiàng)。

（4）瑞康醫(yī)藥

瑞康醫(yī)藥2022年2月18日公告稱，公司擬使用自有資金向煙臺(tái)慧爍企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱煙臺(tái)慧爍）收購(gòu)其持有的天津國(guó)慧38．39992％的股權(quán)。

3．6 中國(guó)企業(yè)重要參與者

圖 資本進(jìn)入連鎖牙科領(lǐng)域情況

資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 動(dòng)脈網(wǎng)

（1）瑞爾集團(tuán)：是一家主要從事專業(yè)及個(gè)性化口腔醫(yī)療服務(wù)的中國(guó)控股公司。該公司主要從事高端民營(yíng)口腔醫(yī)療服務(wù)，包括普通牙科，正畸科和種植科服務(wù)。該公司主要通過(guò)兩個(gè)部門(mén)開(kāi)展業(yè)務(wù)。瑞爾齒科主要針對(duì)一線城市中具有高購(gòu)買(mǎi)力和較高終身價(jià)值的富�；颊咛峁┛谇会t(yī)療服務(wù)。瑞泰口腔主要針對(duì)一線城市和核心二線城市的中產(chǎn)階層消費(fèi)者提供口腔醫(yī)療服務(wù)。該公司主要在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)。

（2）通策醫(yī)療［600763 SH］：是國(guó)內(nèi)第一家以口腔、輔助生殖等醫(yī)療服務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的主板上市公司，其中口腔醫(yī)療服務(wù)主要包括種植、正畸、修復(fù)等，輔助生殖服務(wù)主要包括不孕不育診療、輔助生殖（IVF）等。2006年，通過(guò)股權(quán)改制收購(gòu)杭州口腔醫(yī)院，公司轉(zhuǎn)型至醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域。2011年，與英國(guó)波恩合作，成立昆明婦幼保健院波恩生殖中心，共同打造輔助生殖業(yè)務(wù)。2017年，與浙大附屬二院眼科中心合作，開(kāi)始拓展眼科業(yè)務(wù)領(lǐng)域。自2006年轉(zhuǎn)型至醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域，公司已經(jīng)擁有不同規(guī)模的�？漆t(yī)院及醫(yī)療網(wǎng)點(diǎn)近30家。

（3）愛(ài)朋醫(yī)療（300753）：作為專業(yè)從事疼痛管理及鼻腔護(hù)理領(lǐng)域醫(yī)療器械產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括電子注藥泵、微電腦注藥泵、一次性注藥泵、無(wú)線鎮(zhèn)痛管理系統(tǒng)、脈搏血氧儀及傳感器等疼痛管理領(lǐng)域醫(yī)療器械，以及鼻腔護(hù)理噴霧器等鼻腔護(hù)理領(lǐng)域醫(yī)療器械。

3．7 全球重要競(jìng)爭(zhēng)者

登士柏西諾德，Envista（原丹納赫牙科業(yè)務(wù)部門(mén)），愛(ài)齊科技，士卓曼是四個(gè)全球重要競(jìng)爭(zhēng)者。

（1）DENTSPLY SIRONA INC 登士柏西諾德：是一家牙科解決方案公司，提供專業(yè)的牙科耗材、設(shè)備、技術(shù)和其它專業(yè)產(chǎn)品，包括CAD／CAM全瓷修復(fù)系統(tǒng)（CEREC）、X線影像系統(tǒng)、口腔綜合治療臺(tái)、治療器械、消毒系統(tǒng)，以及在根管、修復(fù)、技工和種植領(lǐng)域的專用產(chǎn)品和耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司成立于2016年，源自于美國(guó)登士柏和德國(guó)西諾德的對(duì)等合并。基于兩家企業(yè)各自100多年的歷史，公司是牙科診所、醫(yī)院、技工所和授權(quán)經(jīng)銷(xiāo)商賴以信賴的合作伙伴。

（2）Envista：即原卡瓦集團(tuán)，隸屬全球大型口腔設(shè)備與耗材的研發(fā)與制造企業(yè)Envista Holdings Corporation。旗下30多個(gè)值得信賴的口腔品牌，擁有超過(guò)125年的歷史，為全球100多萬(wàn)專業(yè)人士提供包括種植牙、口腔正畸與數(shù)字成像技術(shù)等專業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)，滿足約90％的口腔醫(yī)生在診斷、治療和預(yù)防口腔疾病以及微笑美學(xué)方面的需求，不斷創(chuàng)造健康的口腔與自信的生活。

（3）愛(ài)齊科技：是全球隱形牙套開(kāi)創(chuàng)者，公司于1997年創(chuàng)立于美國(guó)硅谷，擁有世界上最先進(jìn)的3D打印和最強(qiáng)勁的大規(guī)模定制化系統(tǒng)，擁有專利900余項(xiàng)。經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，研發(fā)并創(chuàng)造了世界上最先進(jìn)的隱形牙套產(chǎn)品系統(tǒng)之一——隱適美系統(tǒng)，并提供配套口腔內(nèi)部掃描及相關(guān)服務(wù)，用于牙齒正畸和修復(fù)治療。

（4）士卓曼：與全球眾多醫(yī)療機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)及醫(yī)科大學(xué)合作，研發(fā)生產(chǎn)用于口腔美學(xué)修復(fù)解決方案的牙科種植體、手術(shù)器械、CAD／CAM修復(fù)、數(shù)字化產(chǎn)品服務(wù)及組織再生產(chǎn)品，用于牙齒替換及修復(fù)或防止牙齒脫落。如今，在牙科領(lǐng)域，它是一家全球性的、靈活的、創(chuàng)業(yè)型企業(yè)。士卓曼集團(tuán)品牌包括：士卓曼（Straumann）、安卓�。ˋnthogyr），ClearCorrect 、牙翼（Dental Wings）、Medentika、Neodent、綜合的數(shù)字化解決方案（Straumann CARES）以及其他完全或部分擁有的公司及合作伙伴。

第四章 未來(lái)展望

（1）口腔醫(yī)療行業(yè)技術(shù)迭代加速，智慧醫(yī)療時(shí)代正快速到來(lái)

隨著數(shù)字化、信息化科技及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深入發(fā)展，口腔醫(yī)療行業(yè)更新?lián)Q代加速，逐漸步入智慧醫(yī)療時(shí)代�；�于5G通信技術(shù)的遠(yuǎn)程診療、基于3D打印技術(shù)的隱形正畸、以及移動(dòng)醫(yī)療APP、電子病歷等新技術(shù)在口腔醫(yī)療領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，將會(huì)快速到來(lái)。

（2）消費(fèi)者對(duì)口腔醫(yī)療服務(wù)的需求呈現(xiàn)多樣化發(fā)展

92．5％的消費(fèi)者接受過(guò)口腔醫(yī)療服務(wù)，其中接受過(guò)健康維護(hù)類(lèi)口腔醫(yī)療服務(wù)的消費(fèi)者占比最多（67．6％），其次是疾病類(lèi)（62．6％）、美容類(lèi)（39．9％）。隨著物質(zhì)生活水平的提高，消費(fèi)者將更多注意力轉(zhuǎn)移到身體與精神健康方面，對(duì)口腔醫(yī)療服務(wù)的需求從健康維護(hù)、疾病治療向美容、修復(fù)等方面多樣化發(fā)展。

資料來(lái)源：資產(chǎn)信息網(wǎng) 千際投行 艾瑞網(wǎng)

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END

       原文標(biāo)題 : 2022年牙科醫(yī)療行業(yè)研究報(bào)告