年收入2400億美元的聯(lián)合健康是怎樣煉成的?
近日,美國(guó)最大的商業(yè)健康險(xiǎn)公司聯(lián)合健康(United Health Group)發(fā)布了2019年年報(bào),全年收入2400億美元,凈利潤(rùn)140億美元。以同期年度營(yíng)收或估算數(shù)據(jù)作為對(duì)比,聯(lián)合健康約等于1個(gè)蘋果公司,2個(gè)微軟,4.5個(gè)阿里巴巴,168個(gè)茅臺(tái)。
1974年,聯(lián)合健康在美國(guó)明蘇尼達(dá)州成立。在40多年的發(fā)展歷程里,聯(lián)合健康是怎樣從一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司變成了市值和年度營(yíng)收皆超過(guò)萬(wàn)億元的商業(yè)巨頭?它是在怎樣的政策和市場(chǎng)機(jī)遇下誕生,又是如何搭建起健康險(xiǎn)+醫(yī)療服務(wù)的商業(yè)閉環(huán)而實(shí)現(xiàn)對(duì)醫(yī)療生態(tài)的顛覆和重塑?最重要的是,聯(lián)合健康能給中國(guó)的創(chuàng)新者們帶來(lái)什么啟示?
行業(yè)里,有很多企業(yè)都曾公開(kāi)或半開(kāi)的提出,“我們要成為中國(guó)的聯(lián)合健康”,“我們要做商業(yè)閉環(huán),做聯(lián)合健康的模式”,在夢(mèng)想的感召下,中國(guó)版“聯(lián)合健康”的可能發(fā)展路徑和推演路徑是怎樣的?
為此,動(dòng)脈網(wǎng)對(duì)聯(lián)合健康案例進(jìn)行了深度解讀,以求給行業(yè)帶去一些啟示。
催生巨頭的政策和市場(chǎng)土壤
美國(guó)是世界上商業(yè)健康保險(xiǎn)最為發(fā)達(dá)的國(guó)家之一,自1840年開(kāi)始,經(jīng)歷了近80年的健康保險(xiǎn)初級(jí)發(fā)展探索階段,這個(gè)過(guò)程中,健康保險(xiǎn)市場(chǎng)歷經(jīng)零散健康險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)基金的發(fā)展和衰退等,直至1966年,管理式醫(yī)療興起,商業(yè)健康保險(xiǎn)正式步入飛速發(fā)展期。
1973年,美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)了“健康維護(hù)組織法”(Health Maintenance Organization Act),一將過(guò)去的只有醫(yī)院等非盈利醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供健康管理服務(wù)(費(fèi)用報(bào)銷型),改為商業(yè)保險(xiǎn)公司可以與獨(dú)立醫(yī)生達(dá)成協(xié)議,為投保者提供醫(yī)療健康服務(wù)(管理式醫(yī)療,即將醫(yī)療服務(wù)與提供醫(yī)療服務(wù)所需保險(xiǎn)保障資金結(jié)合)。
隨著法案的推出,健康管理服務(wù)(HMO)逐漸融入健康險(xiǎn),成為早期管控型醫(yī)療保險(xiǎn)(Managed Care)的主要形式。相比傳統(tǒng)報(bào)銷型保險(xiǎn)產(chǎn)品面臨過(guò)度醫(yī)療、過(guò)度用藥、賠付率高的問(wèn)題,HMO與醫(yī)生簽約,每年向醫(yī)生付一定費(fèi)用,同時(shí)要求患者到指定醫(yī)生、醫(yī)院就診,能有效管控醫(yī)療費(fèi)用。
管理式醫(yī)療組織除了對(duì)費(fèi)用理賠管理之外,對(duì)醫(yī)療服務(wù)的內(nèi)容、形式、時(shí)間、醫(yī)生以及服務(wù)場(chǎng)所等均需要進(jìn)行專業(yè)化的運(yùn)營(yíng)。這就對(duì)專業(yè)能力、醫(yī)療資源、系統(tǒng)建設(shè)、藥品專業(yè)化服務(wù)等提出了高度要求,想要形成整合式的醫(yī)療服務(wù)平臺(tái),需要長(zhǎng)期對(duì)醫(yī)療行業(yè)的積累和沉淀。
在這樣的背景下,聯(lián)合健康誕生了。
1974年,一群希望擴(kuò)大消費(fèi)者健康覆蓋范圍的醫(yī)生和醫(yī)療專業(yè)人士建立了一個(gè)叫做Charter Med Incorporated的組織。隨后的1977年,首次提出過(guò)“HMO”一詞的醫(yī)療政策研究專家Paul Ellwood博士和創(chuàng)業(yè)者Richard Burke共同創(chuàng)建了聯(lián)合健康,聯(lián)合健康也成為了Charter Med Incorporated的母公司。
聯(lián)合健康創(chuàng)立的初心,是致力于去改善患者的健康狀況并同時(shí)改進(jìn)整個(gè)醫(yī)療健康體系。
作為一家初創(chuàng)公司,聯(lián)合健康是怎樣邁過(guò)初創(chuàng)公司的瓶頸而淘到第一桶金的呢?
美國(guó)醫(yī)保體系分為公共醫(yī)保和商保兩部分,公共醫(yī)保其中一類為Medicare,為65歲以上老年人提供醫(yī)療保險(xiǎn);另一類Medicaid,為低收入人群、殘疾人、兒童等提供醫(yī)療保險(xiǎn)。除以上兩個(gè)人群之外,則需付費(fèi)購(gòu)買醫(yī)療保險(xiǎn),屬于商業(yè)保險(xiǎn),企業(yè)員工通常由公司購(gòu)買,小業(yè)主、非正式員工等則需自主購(gòu)買。
1979年,聯(lián)合健康開(kāi)啟了對(duì)這一體系的創(chuàng)新,推出了“老年人健康計(jì)劃”,進(jìn)行了為Medicare(公費(fèi)醫(yī)保)提供市場(chǎng)替代品的試驗(yàn),并制定了一系列為老年人服務(wù)的政策。這使得聯(lián)合健康成為領(lǐng)先的老年人健康服務(wù)商。在隨后的發(fā)展中,與政府機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)合作的獲客路徑貫穿了聯(lián)合健康的整個(gè)發(fā)展脈絡(luò)。
在模式創(chuàng)新之外,技術(shù)創(chuàng)新也在聯(lián)合健康的身上醞釀。公司在發(fā)展初期業(yè)務(wù)就聚焦在醫(yī)療健康行業(yè)的技術(shù)和服務(wù)系統(tǒng),而1984年公司上市時(shí),聯(lián)合健康甚至還將自身定義為醫(yī)療健康行業(yè)的技術(shù)(Technology)平臺(tái)。
有了模式創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新,再加上后來(lái)新價(jià)值網(wǎng)絡(luò)的搭建,這完美地構(gòu)成了顛覆式創(chuàng)新的三角模型。在一系列的實(shí)踐和試驗(yàn)中,聯(lián)合健康在醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)里踏上了通往顛覆式創(chuàng)新的道路。
(圖片來(lái)源:《創(chuàng)新者的處方》)
帶著顛覆式創(chuàng)新的基因,聯(lián)合健康開(kāi)始了它的傳奇。
成長(zhǎng)路上的豐碑:從0到1到10
1988年,聯(lián)合健康首創(chuàng)性的推出了現(xiàn)代藥店福利管理(pharmacy benefits management,PBM)業(yè)務(wù),將福利設(shè)計(jì)與零售藥店網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系起來(lái),并且提供藥品郵寄服務(wù)。這一業(yè)務(wù)創(chuàng)新設(shè)計(jì)的思想在于:通過(guò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)與醫(yī)藥企業(yè)和藥店進(jìn)行價(jià)格談判,從而幫助消費(fèi)者更好控制處方藥成本。
PBM這一模式的本質(zhì)在于通過(guò)需求的聚合,以量換價(jià),與國(guó)內(nèi)行業(yè)里近年盛行的“醫(yī)保談判”、“帶量采購(gòu)”的模式實(shí)同出一轍。
1995年,聯(lián)合健康斥資16.5億美元收購(gòu)了MentraHealth,這家公司系整合旅行者保險(xiǎn)公司(Travelers Insurance Company)與大都會(huì)生命保險(xiǎn)公司(Metropolitan Life Insurance Company)團(tuán)體保健業(yè)務(wù)而成。這筆交易對(duì)聯(lián)合健康有重要意義,是其發(fā)展成美國(guó)健康險(xiǎn)行業(yè)翹楚的關(guān)鍵一步。此外,在這年前后,聯(lián)合健康還收購(gòu)了四家健康管理公司。
收購(gòu)給聯(lián)合健康業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)帶來(lái)的增長(zhǎng)是明顯的,到1996年底,聯(lián)合健康保費(fèi)達(dá)85億美元,相比1994年底增長(zhǎng)了151%;服務(wù)收入達(dá)14億美元,相比1994年底增長(zhǎng)了408%。
同年,聯(lián)合健康還在健康險(xiǎn)TPA領(lǐng)域發(fā)力,推出了可自動(dòng)處理投訴審查流程的AdjudiPro系統(tǒng)。這是一種基于人工智能技術(shù)的系統(tǒng),可幫助控制和節(jié)省處理全國(guó)范圍內(nèi)醫(yī)生代表患者提交投訴處理的時(shí)間和成本。
1998年,聯(lián)合健康(即United HealthCare Corporation)更名為聯(lián)合健康集團(tuán)(UnitedHealth Group),原有業(yè)務(wù)重組為獨(dú)立的五大業(yè)務(wù),即UnitedHealthcare,Ovations,Uniprise,Specialized Care Services和Ingenix。每個(gè)子公司都緊緊圍繞集團(tuán)的宗旨,開(kāi)始在健康險(xiǎn)的某一領(lǐng)域深耕,并很快脫穎而出。
將公司的集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)作為節(jié)點(diǎn),以上可視為聯(lián)合健康發(fā)展的第一階段。在此階段里,聯(lián)合健康主要通過(guò)創(chuàng)新的模式,收購(gòu)兼并,和政府談判等作為手段,快速邁過(guò)了一家初創(chuàng)公司的瓶頸,從0到1,驗(yàn)證了自己的模式,并在健康險(xiǎn)的很多方面取得了一些不錯(cuò)的成就,羽翼漸豐。
而在其集團(tuán)化運(yùn)營(yíng)后,聯(lián)合健康通過(guò)深化合作談判、并購(gòu)擴(kuò)張等,實(shí)現(xiàn)了從1到10的飛躍,最終成為了美國(guó),甚至世界范圍內(nèi)健康險(xiǎn)行業(yè)航空母艦似的存在。
2007年,聯(lián)合健康,保險(xiǎn)產(chǎn)品在原來(lái)住院醫(yī)療的基礎(chǔ)上,增加了處方藥保障(因成為Medicare公費(fèi)醫(yī)保處方藥保障計(jì)劃的服務(wù)商)。與Medicare和AARP的合作對(duì)聯(lián)合健康獲客具有很大幫助,迄今為止,其收入占比最高的老年人客群,最主要來(lái)源仍是Medicare和AARP。
2009年,UnitedHealthcare在亞利桑那州,科羅拉多州,俄亥俄州,紐約州和羅德島州啟動(dòng)了具有開(kāi)創(chuàng)性的以患者為中心的醫(yī)療之家計(jì)劃(PCMH),涉及初級(jí)保健實(shí)踐,該計(jì)劃是與全國(guó)初級(jí)保健專業(yè)學(xué)會(huì)合作開(kāi)發(fā)的。在PCMH模型中,患者將從其初級(jí)保健醫(yī)生或“醫(yī)療之家”那里獲得協(xié)調(diào)的護(hù)理,而不是從各種衛(wèi)生保健提供者或機(jī)構(gòu)獲得的零散的和臨時(shí)的護(hù)理。
同年,聯(lián)合健康集團(tuán)還與思科合作建立了第一個(gè)國(guó)家遠(yuǎn)程醫(yī)療網(wǎng)絡(luò),該網(wǎng)絡(luò)將在患者無(wú)法親自拜訪時(shí)為患者提供與醫(yī)生和專家的聯(lián)系!盎ヂ(lián)醫(yī)療”計(jì)劃使用最先進(jìn)的電話會(huì)議和電子健康記錄技術(shù),將醫(yī)生的服務(wù)范圍擴(kuò)大到農(nóng)村和城市地區(qū)服務(wù)不足的地區(qū)。
2009-2010年,Ingenix先后并購(gòu)了一家數(shù)據(jù)挖掘公司和一家醫(yī)院系統(tǒng)研發(fā)公司,與原有業(yè)務(wù)一起整合,成為OptumInsight公司。
2015年,聯(lián)合健康以約128億美元的價(jià)格收購(gòu)藥物福利管理公司Catamaran Corp,此次收購(gòu)也使它的藥品福利管理會(huì)員翻了一倍,達(dá)到6500萬(wàn)人。
2017年,聯(lián)合健康以49億美元收購(gòu)美國(guó)腎臟護(hù)理公司DaVita Inc旗下內(nèi)科醫(yī)師集團(tuán)。
同年,聯(lián)合健康的Optum健康服務(wù)部門以約23億美元收購(gòu)美國(guó)最大外科手術(shù)中心Surgical Care,為其日益增長(zhǎng)的醫(yī)生團(tuán)體和診所成員增加了一家大型手術(shù)公司。Surgical Care是擁有手術(shù)設(shè)備205臺(tái),醫(yī)生超過(guò)7500名,每年為100萬(wàn)患者提供治療。其服務(wù)領(lǐng)域覆蓋眼科、骨科、胃腸外科、疼痛管理等。
2019年,聯(lián)合健康以32億美元的價(jià)格收購(gòu)健康護(hù)理支付公司公司Equian LLC。
從收購(gòu)事件的發(fā)生頻率來(lái)看,近年來(lái),聯(lián)合健康加大了其收購(gòu)頻率。從收購(gòu)軌跡看,在美國(guó)國(guó)內(nèi),聯(lián)合健康以O(shè)ptum為平臺(tái),主要把健康服務(wù)專業(yè)公司作為收購(gòu)對(duì)象;而在國(guó)際上,聯(lián)合健康則以健康險(xiǎn)公司作為收購(gòu)對(duì)象。
(圖為聯(lián)合健康集團(tuán)大樓)
在聯(lián)合健康組建成集團(tuán)并成長(zhǎng)為健康險(xiǎn)巨無(wú)霸的第二發(fā)展階段,我們可看到,收購(gòu)兼并仍是其發(fā)展的主要手段,不過(guò),聯(lián)合健康其它方面的成績(jī)?nèi)圆豢珊鲆。比如?dú)立或聯(lián)合推出的電子病歷、遠(yuǎn)程醫(yī)療、ACO模型、癌癥護(hù)理付款模式、健康管理獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃、藥物安全支持計(jì)劃等。
據(jù)聯(lián)合健康2019年年報(bào),公告顯示公司2019財(cái)年全年歸屬于普通股東凈利潤(rùn)為138.39億美元(約1000億元),同比增長(zhǎng)15.46%,營(yíng)業(yè)收入為2421.55億美元(約17000億元),同比增長(zhǎng)7.03%。
回溯聯(lián)合健康四十多年的發(fā)展歷程,我們可將其簡(jiǎn)化為這樣一個(gè)發(fā)展邏輯:聯(lián)合健康在發(fā)展成健康險(xiǎn)的重要承保方后,其利用醫(yī)療服務(wù)支付方的身份優(yōu)勢(shì),成為了新醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的搭建者和主導(dǎo)者,而最終,成就了健康險(xiǎn)+醫(yī)療服務(wù)的商業(yè)閉環(huán)。
這只是筆者的一個(gè)初淺結(jié)論,對(duì)于聯(lián)合健康這樣有四十多年發(fā)展歷史的巨頭來(lái)說(shuō),任何簡(jiǎn)單的概括都是不全面或不準(zhǔn)確的。

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