經(jīng)歷了2年的發(fā)展，大模型的競爭格局正在快速收攏。

在國外，大模型競賽的決賽圈被收攏至OpenAI、Anthropic、谷歌、Meta和xAI五家公司。而在國內(nèi)，DeepSeek的成功極大程度沖擊了現(xiàn)有的競爭格局，讓行業(yè)和市場(chǎng)重新意識(shí)到——智能水平比流量更本質(zhì)，是打進(jìn)國際賽場(chǎng)真正底氣。與此同時(shí)，百川、零一等公司的調(diào)整使“AI六小虎”的敘事自然瓦解。牌桌上的實(shí)力玩家已經(jīng)悄然形成新五強(qiáng)格局，即字節(jié)、阿里、階躍星辰、智譜AI和DeepSeek，這五家被看好的共同特質(zhì)在于他們?cè)诨�礎(chǔ)模型上的深厚積累與持續(xù)創(chuàng)新能力。

這一切演變背后指向一個(gè)事實(shí)：智能提升仍然是AGI路線圖上的唯一主線。

今年以來，DeepSeek驗(yàn)證了一件事：模型即應(yīng)用。在陡峭的智能技術(shù)面前，階段性產(chǎn)品很難形成絕對(duì)壁壘。任何產(chǎn)品和商業(yè)模式的創(chuàng)新都比不上智能的創(chuàng)新。

今天，烏鴉君就帶大家來盤點(diǎn)下當(dāng)下中國大模型產(chǎn)業(yè)的新格局。

/ 01 / “百模大戰(zhàn)”告終，“五強(qiáng)爭鋒”初現(xiàn)

我們先來看看西方局勢(shì)。去年年底，紅杉資本在《AI in 2025: Building Blocks Firmly in Place》報(bào)告中對(duì)2025年美國人工智能發(fā)展趨勢(shì)提出了三大預(yù)測(cè)，并判斷大模型競賽已經(jīng)進(jìn)入決賽階段，而入圍的選手只有5個(gè)，分別是微軟/OpenAI、亞馬遜/Anthropic、谷歌、Meta和xAI。

在紅杉看來，這5家公司各有各的優(yōu)勢(shì)：

谷歌強(qiáng)在垂直整合能力，因?yàn)楣雀枋俏ㄒ灰患覔碛凶灾餮邪l(fā)一流芯片的廠商，同時(shí)既有自己的數(shù)據(jù)中心，也有一支非常強(qiáng)大的研究團(tuán)隊(duì)；

OpenAI最大的壁壘是品牌。體現(xiàn)在收入上，據(jù)報(bào)道OpenAI的收入已超過36億美元；

Anthropic優(yōu)勢(shì)在于人才，是籠絡(luò)了全球最多人工智能科學(xué)家的公司之一；

xAI強(qiáng)在數(shù)據(jù)中心建設(shè)，xAI以創(chuàng)紀(jì)錄的速度打造了10萬GPU的Colossus集群，如今已成為數(shù)據(jù)中心擴(kuò)展領(lǐng)域的領(lǐng)跑者；

Meta則把重心放在開源上，其是行業(yè)內(nèi)唯一一家采取開源策略的科技巨頭。一旦前沿技術(shù)發(fā)展開始放緩，Meta將占據(jù)有利地位，利用其開源模型快速傳播這些功能。

這種趨勢(shì)并不是偶然，國內(nèi)市場(chǎng)也在呈現(xiàn)類似的趨勢(shì)。隨著DeepSeek的橫空出世，不僅徹底改變了中美大模型的競爭格局，也一舉打破了國產(chǎn)大模型原有的產(chǎn)業(yè)版圖。

國產(chǎn)大模型“六小虎”中，已有多家開始調(diào)整策略，開始轉(zhuǎn)型。比如，百川、零一萬物放棄預(yù)訓(xùn)練大模型，分別押注醫(yī)療AI和全面行業(yè)落地；MiniMax收縮To B業(yè)務(wù)，并專注C端視頻生成等場(chǎng)景的海外市場(chǎng)。

但在另一端，我們依然看到有更多資源押注到大模型產(chǎn)業(yè)，科技巨頭紛紛加大投資，部分頭部大模型公司也拿到了投資人的加注。

根據(jù)浙商證券報(bào)告，2025年字節(jié)跳動(dòng)資本開支有望達(dá)到1600億元，較去年的800億翻了整整一倍。今年2月，阿里則宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施，投資額超過過去十年總和。

而在創(chuàng)業(yè)公司方面，我們觀察到頭部企業(yè)過去一年依然還有吸金能力，但是在發(fā)展路徑上已經(jīng)明顯分野，這不僅表現(xiàn)在前述所說基座模型（智源、階躍星辰）和垂直應(yīng)用（如月之暗面、Minimax、百川、零一萬物）的分化上，也體現(xiàn)在資本市場(chǎng)的押注上。

烏鴉君認(rèn)為，初創(chuàng)陣營中最值得關(guān)注的是堅(jiān)持基礎(chǔ)模型研發(fā)、同時(shí)受國資加持的“南北兩強(qiáng)”——上海代表隊(duì)階躍星辰和北京代表隊(duì)智譜，這兩家先后在去年年底和今年年初完成了一輪大額融資。

對(duì)標(biāo)美國的“五強(qiáng)爭霸”，國內(nèi)大模型市場(chǎng)真正留在牌桌上的實(shí)力玩家，已經(jīng)從“大模型六小強(qiáng)”演變?yōu)橐曰�模為核心能�?ldquo;新五強(qiáng)”格局，即字節(jié)、阿里、階躍星辰、智譜AI和DeepSeek。

/ 02 / 大模型“戰(zhàn)國”時(shí)代的兩條主線

當(dāng)大模型競爭進(jìn)入決賽圈，技術(shù)決勝點(diǎn)也在發(fā)生一些變化。從目前看，下一階段基模競爭的技術(shù)決勝點(diǎn)，將集中在智能上限和多模態(tài)能力上。

先說第一點(diǎn)，在通往AGI路線圖上，智能提升仍然是最重要的主線。

原因很簡單，大模型應(yīng)用的繁榮，無法脫離基礎(chǔ)模型的能力邊界。用大家熟知的“木桶原理”來比喻，假設(shè)AGI是一只木桶，基礎(chǔ)模型的水平就好比木桶的綜合完整度，決定了這只桶的容量上限。如果桶的底子很薄，或者四外都是短版僅有一兩根長板，那這似乎根本就構(gòu)不成一個(gè)桶。所以只有不斷突破基礎(chǔ)模型的智能水平，才能提升木桶的整體容量積累源泉，為桶中的大模型應(yīng)用提供穩(wěn)定的生態(tài)環(huán)境。

尤其在Agent 落地過程中，模型能力的差距將被進(jìn)一步放大。因?yàn)锳gent需要做長距離多步驟推理，如果模型好5-10%，領(lǐng)先的效果就會(huì)被放大很多倍。

另一方面，模型本身也是最大的應(yīng)用。對(duì)模型公司來說，基礎(chǔ)模型的能力直接與用戶端競爭力高度相關(guān)。這也是為什么ChatGPT仍然是AI領(lǐng)域流量最大的應(yīng)用。

今年年初，DeepSeek異軍突起，在沒有任何推廣投入的情況下，用了很短時(shí)間內(nèi)就抹平了字節(jié)豆包花了很多錢砸出來的流量優(yōu)勢(shì)，靠的就是更強(qiáng)的模型能力。3月，DeepSeek 的聊天機(jī)器人的月訪問量已經(jīng)突破了1650萬次。

除了模型智能外，多模態(tài)技術(shù)也是這場(chǎng)大模型決賽的另一大決勝點(diǎn)。

北京智源人工智能研究院創(chuàng)始理事長，美國國家工程院外籍院士張宏江就曾談到一個(gè)觀點(diǎn)：多模態(tài)大模型是AGI的終極模型。

在張?jiān)菏靠磥恚�統(tǒng)一的多模態(tài)大模型才能夠解決所有理解的問題。簡單來說，人有80%的信息是通過視覺獲得，視覺包含了對(duì)象物體、明暗色彩、空間關(guān)系等多重高維信息，而語音是單維信息，所以視覺的信息量就比其他的模態(tài)要多很多。多模態(tài)數(shù)據(jù)的價(jià)值在于，可以提高智能的上限。

尤其在AI落地過程中，多模態(tài)技術(shù)有著至關(guān)重要的作用。比如，有了多模態(tài)大模型才能真正開發(fā)出通用、能自我規(guī)劃、自主決策的機(jī)器人。

實(shí)際上，傳統(tǒng)機(jī)器人的模型完全是由人來設(shè)計(jì)的，把復(fù)雜任務(wù)分解變成“簡單任務(wù)”，然后對(duì)于每個(gè)簡單任務(wù)進(jìn)行人工設(shè)計(jì)，由規(guī)則來驅(qū)動(dòng)運(yùn)動(dòng)的規(guī)劃，這是非常原始的模型。

有了語言大模型和世界大模型之后，我們能夠把復(fù)雜的任務(wù)通過多模態(tài)大模型分成“簡單任務(wù)”，能夠聽懂人的這種命令，然后又能夠進(jìn)一步通過視覺模型分解成機(jī)器的動(dòng)作，從而完成復(fù)雜-簡單-機(jī)器動(dòng)作的過程。

總的來說，統(tǒng)一多模態(tài)大模型的“突破”，有望讓AGI的奇點(diǎn)加速到來。在這兩條技術(shù)決勝點(diǎn)之下，我們?cè)賮砜纯催@些進(jìn)去大模型決賽圈的選手，各自有著什么樣的優(yōu)勢(shì)？

/ 03 / “基模五強(qiáng)”到底強(qiáng)在哪？

人工智能尤其是大模型的競爭歸根結(jié)底是一場(chǎng)“豪賭”，考驗(yàn)的是各家家底的綜合實(shí)力。不僅需要過硬的技術(shù)實(shí)力、投入巨大的資源，高密度布局人才，還需要強(qiáng)大的決心和定力。在烏鴉君看來，中國AI五強(qiáng)可以劃分三個(gè)陣營：以字節(jié)和阿里為代表的“大廠派”；以階躍星辰和智譜為代表的“國家隊(duì)”，還有以DeepSeek 為代表的“特種兵”。

先說說字節(jié)，這可能是過去一年國內(nèi)對(duì)AI投入最堅(jiān)決的公司，沒有之一。

字節(jié)對(duì)AI的投入不僅體現(xiàn)在投入規(guī)模，更在于投入的姿勢(shì)。字節(jié)創(chuàng)始人張一鳴像創(chuàng)業(yè)者那樣向AI投入了大部分精力，字節(jié)籌建了獨(dú)立于原有組織架構(gòu)的新AI組織Flow和Seed，并且給AI研發(fā)團(tuán)隊(duì)制定了新的考核方式。

如今，字節(jié)在算力芯片層、云計(jì)算層（火山引擎）、模型研發(fā)層、應(yīng)用層全鏈條均有投入。其中，主力產(chǎn)品豆包更是在2024年底成為中國日活最多的AI應(yīng)用。

而阿里的策略有點(diǎn)類似于Meta，把重點(diǎn)更多放在開源上。阿里不僅是最早選擇開源戰(zhàn)略，也是國內(nèi)開源模型最全面的公司。在應(yīng)用層面，也有夸克和釘釘這樣的明星應(yīng)用。

再來看國家隊(duì)南北兩強(qiáng)中的階躍星辰。2023年4月在上海徐匯成立的階躍星辰無疑是上海重資押寶的明星企業(yè)。去年年底階躍星辰宣布完成B輪融資，總?cè)谫Y金額達(dá)數(shù)億美元，核心投資方就包括上海國有資本投資有限公司及其旗下基金；

從能力上看，階躍星辰在模型性能和商業(yè)化落地方面表現(xiàn)突出。在模型方面，成立2年，階躍星辰已經(jīng)累計(jì)發(fā)布了22款自研基座模型，其中16款是多模態(tài)模型，占比超7成，并在國內(nèi)外多個(gè)權(quán)威榜單拿下第一，在行業(yè)內(nèi)被稱為“多模態(tài)卷王”。

在商業(yè)化探索上，階躍星辰有著清晰的戰(zhàn)略和路徑。據(jù)階躍星辰創(chuàng)始人、CEO姜大昕此前曾在采訪中提到，階躍將智能終端Agent作為大模型技術(shù)落地的關(guān)鍵發(fā)力點(diǎn)，已在智能汽車、智能手機(jī)、IoT、具身智能等四個(gè)關(guān)鍵賽道都拿下了頭部客戶，包括吉利、Oppo等。

與階躍類似，智譜也是當(dāng)之無愧的大模型國家隊(duì)，模型布局全面，商業(yè)路徑清晰。根據(jù)公司披露，2024年智譜業(yè)務(wù)保持高速增長，商業(yè)化收入增長超過100%，平臺(tái)日均Tokens消耗量增長150倍。不久前，公司宣布啟動(dòng)IPO，成為大模型初創(chuàng)公司中第一家正式啟動(dòng)IPO流程的公司。

比起以上四家，特種兵DeepSeek的成功路徑就相對(duì)獨(dú)特許多，聚焦語言模型，堅(jiān)定開源路線，走極致工程優(yōu)化的路子。

回過頭來看，以上入圍決賽圈的模型公司都有一個(gè)共性，那就是有錢+有人。

在金錢方面，字節(jié)和阿里自然不必多說，DeepSeek也有著國內(nèi)最大量化基金公司幻方量化的支持。而智譜和階躍星辰也分別保持著良好的融資節(jié)奏。但比錢更重要的是，這些公司在人才建設(shè)上的布局。比如，字節(jié)AI研發(fā)部門Seed的負(fù)責(zé)人吳永輝曾經(jīng)在谷歌主導(dǎo)了神經(jīng)機(jī)器翻譯（GNMT）、RankBrainn等項(xiàng)目。

除了科技巨頭外，大模型公司的人才密度也不容小覷。就拿階躍星辰來說， 其首席科學(xué)家張祥雨則是一名90后科學(xué)家，參與撰寫的ResNet（殘差網(wǎng)絡(luò)）論文，被譽(yù)為近年來人工智能領(lǐng)域的關(guān)鍵論文之一，引用量超過25萬次。

長期來看，通往AGI的道路，是一場(chǎng)綜合能力的比拼，資金和人才將是這場(chǎng)競賽里最關(guān)鍵的因素。原因很簡單，資金意味著你所能調(diào)到的資源，而人才將決定公司所能觸及的高度。

如今，大模型決賽圈的大幕已經(jīng)開幕。最終誰會(huì)脫穎而出，我們拭目以待。

       原文標(biāo)題 : 大洗牌！中國AI六小虎敘事瓦解，基模五強(qiáng)新格局浮出水面