全球極少數(shù)實(shí)現(xiàn)全無(wú)人駕駛，真正引領(lǐng)全球Robotaxi向大規(guī)模量產(chǎn)和商業(yè)化進(jìn)程的公司。

本文為IPO早知道原創(chuàng)作者｜Stone Jin微信公眾號(hào)｜ipozaozhidao  

據(jù)IPO早知道消息，Pony AI Inc.（以下簡(jiǎn)稱“小馬智行”）于美東時(shí)間2024年11月14日向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）遞交紅鯡魚(yú)版招股書(shū)。這意味著，小馬智行即將正式成為“全球Robotaxi第一股”。

小馬智行計(jì)劃在本次IPO中發(fā)行1500萬(wàn)股美國(guó)存托股票（ADS），發(fā)行區(qū)間為每股ADS 11美元至13美元，承銷商另享有225萬(wàn)股ADS的超額配售權(quán)。其中，北汽集團(tuán)和新加坡交通運(yùn)營(yíng)商康福德高將作為基石投資者參與小馬智行的本次IPO發(fā)行——前者有意認(rèn)購(gòu)至多價(jià)值7035萬(wàn)美元的ADS，后者有意認(rèn)購(gòu)至多價(jià)值450萬(wàn)美元的ADS。

此外，小馬智行還將同步進(jìn)行約1.534億美元的戰(zhàn)略定向增發(fā)，包括廣汽集團(tuán)全資子公司廣汽資本在內(nèi)的多個(gè)投資方將參與定向增發(fā)。

即，通過(guò)本次IPO發(fā)行及戰(zhàn)略定向增發(fā)，小馬智行本次IPO募資規(guī)模至多可達(dá)約3.78億美元（約合人民幣27.47億元）。

成立于2016年的小馬智行主要為全球市場(chǎng)提供出行和物流領(lǐng)域的自動(dòng)駕駛技術(shù)和解決方案，開(kāi)發(fā)可適用于不同車型和應(yīng)用場(chǎng)景的“虛擬司機(jī)”（Virtual Driver）技術(shù)。基于此，小馬智行的營(yíng)收也主要來(lái)自于自動(dòng)駕駛出行服務(wù)（Robotaxi）、自動(dòng)駕駛卡車（Robotruck）以及技術(shù)授權(quán)與應(yīng)用服務(wù)。目前，小馬智行自動(dòng)駕駛路測(cè)總里程累計(jì)近4000萬(wàn)公里。

其中，小馬智行于2018年12月推出了中國(guó)首個(gè)自動(dòng)駕駛出行服務(wù)（Robotaxi）小馬智行（PonyPilot），并成為全球極少數(shù)實(shí)現(xiàn)全無(wú)人駕駛，真正引領(lǐng)全球Robotaxi向大規(guī)模量產(chǎn)和商業(yè)化進(jìn)程的公司。根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，小馬智行是國(guó)內(nèi)首批在北京、上海、廣州、深圳取得無(wú)人駕駛出行服務(wù)（Robotaxi）許可的企業(yè)之一，也是唯一一家在這四個(gè)國(guó)內(nèi)一線城市獲得所有可用監(jiān)管許可的自動(dòng)駕駛技術(shù)公司。

截至目前，小馬智行已在全國(guó)范圍內(nèi)投放了250多輛Robotaxi，并已在北京、廣州和深圳已經(jīng)開(kāi)始Robotaxi全無(wú)人商業(yè)收費(fèi)，其Robotaxi已累積超3350萬(wàn)公里自動(dòng)駕駛路測(cè)里程，其中包括超390萬(wàn)公里無(wú)人駕駛路測(cè)里程。截至2024年6月30日，小馬智行PonyPilot移動(dòng)App的注冊(cè)用戶數(shù)量超22萬(wàn)；截至2024年8月底，約70%的注冊(cè)用戶會(huì)多次使用小馬智行（PonyPilot） 。此外，小馬智行還已接入高德地圖、支付寶、如祺出行等第三方打車平臺(tái)。截至2024年6月30日，平均每輛小馬智行全無(wú)人Robotaxi日均訂單數(shù)超15個(gè)。

值得注意的是，小馬智行預(yù)計(jì)其Robotaxi業(yè)務(wù)有望在2025年實(shí)現(xiàn)單車運(yùn)營(yíng)毛利由負(fù)轉(zhuǎn)正，這在一定程度上得益于其在Robotaxi規(guī)模量產(chǎn)方面持續(xù)努力——2019年8月，小馬智行與豐田官宣戰(zhàn)略合作，開(kāi)始第一款Robotaxi車型研發(fā)；今年4月，小馬智行與豐田中國(guó)、廣汽豐田成立合資公司，投資超10億元人民幣以合力推動(dòng)自動(dòng)駕駛出租車量產(chǎn)化和服務(wù)落地。目前，合資公司正開(kāi)展首款鉑智4X Robotaxi車型的共同研發(fā)和生產(chǎn)規(guī)劃，現(xiàn)已經(jīng)開(kāi)始生產(chǎn)準(zhǔn)備工作，預(yù)計(jì)2025至2026年將向一線城市投放超千臺(tái)Robotaxi。

不久前，小馬智行又宣布與北汽新能源達(dá)成L4無(wú)人駕駛車型開(kāi)發(fā)技術(shù)合作，雙方基于極狐阿爾法T5車型共研全無(wú)人Robotaxi車型，計(jì)劃向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)部署至少千臺(tái)量級(jí)規(guī)模的北汽新能源Robotaxi車輛。

不難發(fā)現(xiàn)，小馬智行已與豐田、北汽、廣汽、一汽等國(guó)內(nèi)外一眾一線主流車廠展開(kāi)了全面合作——一方面是資金上的支持，北汽、廣汽參與本次IPO認(rèn)購(gòu)，豐田與一汽則曾參與了小馬智行的C輪融資，豐田亦為小馬智行持股比例最高的戰(zhàn)略投資人；另一方面則是前述戰(zhàn)略層面的支持，小馬智行也是豐田在中國(guó)唯一的L4自動(dòng)駕駛合作伙伴。

至于在全球化方面。小馬智行同樣正在推進(jìn)歐洲、中東、亞洲等地區(qū)的自動(dòng)駕駛技術(shù)解決方案及產(chǎn)品出海布局。事實(shí)上，本次參與IPO認(rèn)購(gòu)的康福德高是小馬智行推進(jìn)Robotaxi全球化戰(zhàn)略的重要合作伙伴，其業(yè)務(wù)覆蓋12個(gè)國(guó)家，在全球擁有超過(guò)29000臺(tái)出租車營(yíng)運(yùn)網(wǎng)絡(luò)。今年7月，雙方簽署合作備忘錄，共同推動(dòng)無(wú)人駕駛出租車在中國(guó)和其他國(guó)家及地區(qū)的商業(yè)化落地。

此外，紅鯡魚(yú)版招股書(shū)還更新了小馬智行今年前三季度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)——今年前三季度，小馬智行整體營(yíng)收同比增長(zhǎng)85.5%，其中各項(xiàng)業(yè)務(wù)營(yíng)收均呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。其中，今年前三季度小馬智行自動(dòng)駕駛出行服務(wù)收入為470萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)422.2%；自動(dòng)駕駛貨運(yùn)服務(wù)收入為2740萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)56.5%；技術(shù)授權(quán)與應(yīng)用服務(wù)收入為740萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)155.2%。

小馬智行在招股書(shū)中表示，IPO募集所得資金凈額的約40%將用于自動(dòng)駕駛出行服務(wù)及貨運(yùn)服務(wù)的大規(guī)模商業(yè)化和市場(chǎng)開(kāi)拓；約40%用于自動(dòng)駕駛技術(shù)持續(xù)研發(fā)和投入；約20%則將用于潛在戰(zhàn)略投資和收購(gòu)，以提升技術(shù)能力和搭建產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。

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       原文標(biāo)題 : 小馬智行開(kāi)啟招股：將成「全球Robotaxi第一股」，北汽、廣汽等均參與認(rèn)購(gòu)