引言

說到云巨頭，你的腦中可能會閃過：亞馬遜AWS、微軟Azure，以及谷歌Google Cloud。

但最近，一家云計算公司掌門人侃侃而談：“指望AWS們部署GPU云，就像是走進福特公司，要求他們生產一輛Model Y。”

放出如此“狂言”正是英偉達的“大兒子”——CoreWeave。畢竟，人家有個最新市值≈臺積電+阿斯麥+AMD+高通+應用材料+德州儀器+美光+英特爾 的“好爸爸”英偉達撐腰。

剛剛，這家GPU云計算公司又借到了75億美元買顯卡，本輪債務融資由Blackstone、Magnetar、Coatue領導；5月初，Coreweave才完成了11億美元的C輪融資，最新估值達190億美元。

用一句話概括CoreWeave的爽文經歷，可以總結為“好風憑借力”。

CoreWeave的三位創(chuàng)始人Michael Intrator、Brian Venturo 和 Brannin McBee均是華爾街的“本分打工人”，做過大宗商品交易員，經營過對沖基金、家族辦公室。直到2016年，他們在曼哈頓辦公室的臺球桌上，用一塊英偉達GPU挖到了以太坊網絡上的第一個幣。

在接踵而至的加密熱潮中，他們的GPU越買越多，導致“華爾街的辦公桌堆滿了GPU”。再后來，挖礦地點也從臺球桌變成了新澤西州的一個車庫。

2017年，CoreWeave正式成立。

2018年，不少挖礦公司倒閉。CoreWeave趁機抄底GPU，存貨從3位數(shù)張變成了5萬張，數(shù)據(jù)中心增加到了7個，占以太坊網絡總量的1%以上。

2019年，CoreWeave轉型做IaaS，并將消費級GPU全面轉向英偉達的企業(yè)級GPU。

2020年，CoreWeave宣布加入英偉達合作伙伴網絡計劃，成為“算力黃牛”。

2022年，大規(guī)模顯卡挖礦時代結束，CoreWeave徹底轉型為一家云服務提供商，并在11月成為首批提供采用英偉達 HGX H100超級芯片的云服務商之一。

幾乎是同時，ChatGPT推出，生成式AI爆火。CoreWeave手里的幾萬張GPU全部成為了“珍貴香料”，客戶包括OpenAI、微軟、Inflection（已殉）等眾多AI巨頭。

2023年4月，CoreWeave獲得了來自英偉達的2.21億美元B1輪融資。黃仁勛在業(yè)績電話會點名“你會看到一大批新的 GPU 專業(yè)化云服務提供商”“最知名的當屬CoreWeave，他們做得非常出色。”更為關鍵的是，英偉達給CoreWeave開了“比藥還難買”的A100、H100“小灶”。8月，CoreWeave就將英偉達 H100作為抵押品，獲得了另外 23 億美元的債務融資，資金將用于收購更多芯片，以及建設更多數(shù)據(jù)中心。

彼時，有兩位著名硅谷“狂徒”正在扯著黃仁勛的皮衣，求寵愛。去年9月，Oracle創(chuàng)始人Larry Ellison和他的好友Elon Musk，邀請黃仁勛在硅谷一家豪華餐廳吃日料。這頓飯讓Ellison如芒刺背、如坐針氈、如鯁在喉。他事后回憶：壽司吃了一小時，我倆就跪求了一小時。

為何“好爸爸”英偉達一定要將CoreWeave送上青云？

顯而易見——CoreWeave并不打算，也似乎沒能力自己造芯片。

黃仁勛在臺灣大學的演講中提到：“為了食物而奔跑，或者為了不被他人當食物而奔跑。無論哪一種情況，都要保持奔跑。”但對于英偉達而言，用一張張GPU堆起來的萬億帝國何嘗不是“前門有虎，后門有狼”。

前有英特爾、AMD等半導體巨頭研發(fā)AI芯片，后有OpenAI、微軟等下游客戶推動自研芯片，自己做“鏟”自己挖。從客觀上看，三大云巨頭本身也有充足的資源和動機自研芯片。前面“跪求”黃仁勛的馬斯克自己也說：“英偉達不會永遠在大規(guī)模訓練和推理芯片市場占據(jù)壟斷地位。”

英偉達的應對之策有二：一是自己做云，包括發(fā)布DGX Cloud。即便只是將DGX Cloud托管在各家云服務商的云平臺上，也動了大客戶的奶酪，比如AWS曾直接拒絕合作，但后來又被迫答應了。二是扶持“對手”的對手，例如CoreWeave、Lambda Labs等較小的云服務商，讓微軟等巨頭不得不再“交”一層GPU稅。

近日，春風得意的CoreWeave披露：其設施可能要運行數(shù)十萬張H100。如此看來，盡管其容量不足以與AWS或微軟相比，但預期增長可能會在GPU云銷售方面接近Oracle。

但如果排除英偉達“撐腰”的因素，CoreWeave確實給了客戶pick自己的理由。

從性能看，CoreWeave承諾公司專注于高性能計算服務，而不像一般云服務商還提供存儲、網絡等多種服務。因此“比傳統(tǒng)云提供商快 35 倍，成本低 80%，延遲低 50%”。

從價格看，在CoreWeave租用英偉達A100 40GB GPU，每小時收費2.39美元，相當于每月1200美元。相比之下，在Azure和Google Cloud上，相同GPU，每小時價格分別為3.40美元和3.67美元，每月成本高達2482美元和2682美元。

CoreWeave為何會出現(xiàn)這些明顯優(yōu)勢，公司與英偉達的合作將走向何方，從云服務商的角度如何觀察AI浪潮趨勢？在The Information最新采訪中，CoreWeave聯(lián)合創(chuàng)始人Brannin McBee道出了答案。

內容如下。

The Information：這次融資意味著什么？

McBee：與AWS、Google Cloud、Azure、Oracle這些同行相比，這一輪融資使我們進入了超大規(guī)模計算的行列。

不同之處在于，我們是AI超大規(guī)模計算提供商，與世界上最大的云服務提供商處于同一類別。這不僅體現(xiàn)在我們的運營技能上，還體現(xiàn)在我們的合作伙伴上。我們的投資者、債權人、客戶和供應商，這些都讓公司定位為 超大規(guī)模計算提供商。這就是你們現(xiàn)在看到的結果。

The Information：你們將如何用這筆錢？

McBee：如你所料，將全部用于基礎設施建設。10億美元的C輪股權融資，是為了引入頂尖工程人才，以及頂尖的技術投資者。債務融資則是為了支持產品開發(fā)。

The Information：擴大GPU容量的最大瓶頸是什么？

McBee：很大程度上是電力。幸運的是，我們已經提前很久解決了這個問題。電力是目前整個市場的瓶頸。這也是我們最珍視的戰(zhàn)略資產之一。我們能夠識別出市場即將出現(xiàn)的問題，并提前確保實現(xiàn)增長目標所需的數(shù)據(jù)中心容量。

The Information：如果擴展到28個數(shù)據(jù)中心，到2024年底你們計劃擁有多少兆瓦的數(shù)據(jù)中心容量？

McBee：超過300兆瓦。

The Information：明年呢？

McBee：我們有電力供應，有數(shù)據(jù)中心空間。遠遠超過這個數(shù)量的兩倍。

The Information：我聽說英偉達H100芯片在不同云服務中表現(xiàn)不同。為什么你們聲稱H100在CoreWeave的表現(xiàn)比在AWS更好？

McBee：差異在于將H100交付給客戶的解決方案。換句話說，秘密在于軟件。

我們構建了整個軟件解決方案來支持AI基礎設施，而我們的競爭對手則圍繞托管網站和存儲數(shù)據(jù)池構建他們的軟件解決方案。結果當然不同。

這有點像你走進福特公司，要求他們生產一輛Model Y。他們當然不能生產Model Y，因為生產機制不同。所以，他們即便造出了某種看起來像Model Y的電動車，但實際上是兩碼事，包括性能。我們的競爭對手并非不能造出有四個輪子的電動車，但他們造不出Model Y。

如果進一步延伸這個比喻：你總不能走進福特公司，說：“嘿！只要你們將現(xiàn)有的某處設備改造成能造Model Y的設備就行。”這當然行不通。因為涉及的是整個供應鏈和整體業(yè)務。

同樣的道理，AWS們面臨的挑戰(zhàn)正是如此。他們不能只把一個數(shù)據(jù)中心轉變成CoreWeave模式。

注：在最近一篇文章中，CoreWeave首席戰(zhàn)略官Brian Venturo表示：“軟件是CoreWeave最大化GPU服務器性能的‘秘密武器’，包括定期檢查其‘健康狀況’，允許客戶快速啟動服務器并自動增加他們使用的服務器數(shù)量。CoreWeave還使用英偉達Infiniband網絡電纜將其GPU服務器連接在一起，而其他云服務提供商則是使用自家網絡或正朝這一方向發(fā)展。”

The Information：（客戶）需求來自哪里？

McBee：去年，我們90%的工作是用于訓練新的AI模型，主要客戶是AI初創(chuàng)公司，主要收入也來自于此。

今年，雖然業(yè)務逐漸轉向推理（運行AI模型來處理客戶查詢），但也有70%的工作仍是訓練模型，而我們的收入和客戶群體主要來自現(xiàn)有企業(yè)。

這反映了典型的技術采用曲線特征。早期采用者往往是初創(chuàng)公司，而我們觀察到企業(yè)正在進入這一領域。這包括財富500強、財富100強，涵蓋技術、金融，甚至越來越多地涉及合成生物技術公司。

The Information：相較競爭對手，為何CoreWeave能籌到如此多的資金？

McBee：資本聚集到我們這里是因為產品差異化。如果所有GPU初創(chuàng)公司都能獲得同樣的GPU，那么每家公司都會獲得同樣的資金。

但事實并非如此。這不僅證明了我們的產品，還證明了我們的客戶，以及我們在金融市場中的導航能力。與我們合作的對手極其復雜，他們是世界級的投資者。能夠完成如此規(guī)模的交易，說明了我們作為企業(yè)的實力。

The Information：你預計GPU云領域會出現(xiàn)整合嗎？

McBee：我不會說我們在GPU云方面有任何具體的并購整合計劃。但在軟件方面總是有機會進行收購。

注：2024年，英偉達已進行了幾次收購，包括以色列初創(chuàng)公司 Run:ai，該公司專門開發(fā)用于處理 AI 計算資源的軟件。此舉將提高英偉達DGX Cloud的效率。

The Information：你們與英偉達的關系如何？

McBee：英偉達是一個出色的供應商，擁有很棒的產品和市場。比如，客戶都想要英偉達的產品，而不是想要其他產品，這涉及1-2年的計劃。我們非常珍視與英偉達的合作，也愿意將他們的基礎設施帶給消費者。

The Information：你們什么時候會拿到英偉達的新芯片GB200？

McBee：市場對GB200的需求非常大。我們預計將在2025年初有貨。

注：英偉達表示，預計AWS、Google Cloud、Microsoft、CoreWeave等是首批拿到GB200的云服務商，最早在今年年底。

       原文標題 : 英偉達“親兒子”放狂言：傳統(tǒng)云巨頭是“時代眼淚”？