文/楊劍勇

從文生視頻大模型Sora，到Anthropic發(fā)布超強(qiáng)Claude3模型后，今年大模型繼續(xù)如火如荼。伴隨生成式AI浪潮席卷全球，英偉達(dá)無疑是最大贏家之一，因?yàn)楦鹘绨l(fā)展AI大模型都離不開英偉達(dá)的高性能芯片。 

最直白的表述，即：誰家AI實(shí)力強(qiáng)，背后其實(shí)比拼的是擁有多少張英偉達(dá)GPU。由此，英偉達(dá)芯片供不應(yīng)求，千金難求，繼而推動(dòng)營收成倍的速度增長的同時(shí)，股價(jià)也節(jié)節(jié)攀高，不斷創(chuàng)出歷史新高，市值更是直追蘋果公司。

當(dāng)前，英偉達(dá)市值2.32萬億美元（人民幣約合16.6萬億元），而蘋果市值2.61萬億美元，兩者的差距為2900億美元。

值得注意的是，繼2023年上漲3倍之后，英偉達(dá)今年繼續(xù)大漲87%。是美股七巨頭（微軟、蘋果、英偉達(dá)、亞馬遜、谷歌、Meta、特斯拉）中表現(xiàn)最亮眼的公司。作為對(duì)比，蘋果今年則下跌12%。

年初，投行杰富瑞的分析師日前所發(fā)布一份報(bào)告表示，iPhone 15在中國表現(xiàn)低迷，2024年第一周同比下滑幅度更是擴(kuò)大至30%。主要來自本土競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的激烈競(jìng)爭(zhēng)，尤其華為憑借Mate60系列增長最快。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Counterpoint Research則給出的數(shù)據(jù)顯示，今年前六周，蘋果公司在中國的iPhone銷量同比下降24%，滑至市場(chǎng)第四的位置。

蘋果iPhone 在今年前幾周的銷量表現(xiàn)不佳。Counterpoint Research 的高級(jí)分析師張萌萌 (Mengmeng Zhang) 表示：“首先，它在高端市場(chǎng)面臨來自強(qiáng)勢(shì)回歸的華為的激烈競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)又受到來自 OPPO、vivo 和小米等廠商激進(jìn)定價(jià)的擠壓。盡管 iPhone 15 是一款出色的設(shè)備，但相較于前代版本并沒有顯著的升級(jí)，因此消費(fèi)者暫時(shí)沒有換機(jī)的意愿。”

需要指出的是，蘋果在過去在資本市場(chǎng)大放異彩，市值曾突破3萬億美元大關(guān)，展現(xiàn)出全球消費(fèi)者對(duì)iPhone需求旺盛。只是，隨著華為的強(qiáng)勢(shì)回歸，也將對(duì)蘋果帶來巨大沖擊。華為通過自研SoC與鴻蒙提供了完善的生態(tài)體驗(yàn)，Canalys在早前的報(bào)告中指出，華為通過引人矚目的Mate新品發(fā)布，市場(chǎng)份額持續(xù)攀升，逐漸逼近頭部廠商。

相較于蘋果公司艱難時(shí)刻，往日風(fēng)光被微軟所取代。對(duì)于微軟而言，憑借所投資的AI實(shí)驗(yàn)室OpenAI的文本生成能力的ChatGPT及文生視頻大模型Sora，再將AI能力通過云服務(wù)輸出其，使得成為生成式AI贏家之一。

對(duì)于英偉達(dá)而言，同樣吃到人工智能紅利。在生成式AI浪潮下，不僅在資本市場(chǎng)上狂飆，在營收上也呈倍數(shù)擴(kuò)大，交出了史上最強(qiáng)年報(bào)。

2024財(cái)年（截至2024年1月28日）營收達(dá)到609億美元，同比增長126%；凈利潤297.6億美元，同比增長581%。按營收計(jì)，英偉達(dá)超英特爾，成為全球最大芯片廠商。在業(yè)績說明會(huì)上，英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，預(yù)計(jì)全球所有軟件企業(yè)都將依靠英偉達(dá)AI運(yùn)行。

與此同時(shí)，英偉達(dá)也是地表最強(qiáng)股票，其成交額超特斯拉，3月份的5個(gè)交易日總成交額為2433億美元，日均486億美元。當(dāng)然，英偉達(dá)狂飆背后也蘊(yùn)藏巨大風(fēng)險(xiǎn)，須警惕大漲后所暗藏隱患。但在資本市場(chǎng)節(jié)節(jié)攀高核心在于投資者對(duì)AI商業(yè)前景展現(xiàn)出樂觀態(tài)度。

英偉達(dá)提供的GPU、CPU、網(wǎng)絡(luò)、AI foundry服務(wù)和AI Enterprise軟件解決方案都是全速運(yùn)轉(zhuǎn)的增長引擎。黃仁勛曾分享與OpenAI之間的故事時(shí)稱：雖然沒有參與創(chuàng)建 OpenAI，但和該公司許多重要人員都保持密切聯(lián)系。由于了解OpenAI對(duì)大型計(jì)算機(jī)的需求，所以親自將第一版DGX 交付給 OpenAI。

整體來說，各行各業(yè)都在利用英偉達(dá)的產(chǎn)品進(jìn)行AI計(jì)算。英偉達(dá)的平臺(tái)在眾多領(lǐng)域的AI應(yīng)用中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，包括大語言模型、生物學(xué)、網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)中心和云計(jì)算、對(duì)話式 AI、網(wǎng)絡(luò)、物理學(xué)、機(jī)器人學(xué)以及量子計(jì)算、科學(xué)計(jì)算和邊緣計(jì)算。

最后，得益于生成式AI風(fēng)口，正在重塑各行各業(yè)，人工智能市場(chǎng)需求潛力逐步釋放。IDC此前預(yù)計(jì)到2027年，全球企業(yè)用于生成式AI解決方案的投資將達(dá)到1430億美元。

各界都致力于利用生成式AI的變革能力，已成為舉世矚目的焦點(diǎn)，企業(yè)紛紛順勢(shì)而為，將加速向智能化升級(jí)。其中，Gartner調(diào)查顯示，98%的領(lǐng)導(dǎo)者認(rèn)為生成式AI將能夠改造企業(yè)整體的運(yùn)營。企業(yè)正在加快推行AI技術(shù)，并開始構(gòu)建采用生成式AI的最佳實(shí)踐，英偉達(dá)的AI專家預(yù)測(cè)，各行各業(yè)都將因此而快速轉(zhuǎn)型。

隨著人工智能市場(chǎng)需求潛力逐步釋放，各行各業(yè)都在經(jīng)歷從通用計(jì)算到加速計(jì)算和生成式AI的平臺(tái)轉(zhuǎn)型，繼而對(duì)算力需求也將大幅提升，為芯片廠商繼續(xù)釋放新增長點(diǎn)。

       原文標(biāo)題 : 生成式AI風(fēng)口：英偉達(dá)在狂飆，市值16萬億直追蘋果