華為ERP來了,國產(chǎn)ERP市場面臨大洗牌?
文:詩與星空(ID: SingingUnderStars)
美國安然公司曾經(jīng)是世界上最大的能源、商品和服務(wù)公司之一,擁有約21000名雇員,2000年披露的營業(yè)額達(dá)1010億美元。公司連續(xù)六年被《財(cái)富》雜志評(píng)選為“美國最具創(chuàng)新精神公司”。
2002年,這個(gè)擁有上千億資產(chǎn)的公司因?yàn)樨?cái)務(wù)造假在幾周內(nèi)破產(chǎn)。隨后,負(fù)責(zé)給安然提供審計(jì)服務(wù)的安達(dá)信會(huì)計(jì)事務(wù)所也被迫退出上市公司審計(jì)業(yè)務(wù)。從此,世界五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所變成了四大(這就是四大的由來)。
再后來,安達(dá)信旗下的咨詢公司埃森哲崛起,尤其是搭上了ERP全面實(shí)施的快車,成為全球知名的ERP咨詢公司。
2003年,針對(duì)安然事件,美國出臺(tái)了《薩班斯法案》。
法案的終極目標(biāo)是為了保護(hù)投資者利益,尤其是對(duì)內(nèi)部控制提出了全新的要求。這也讓諸多事務(wù)所開始增加了內(nèi)控審計(jì)業(yè)務(wù),以及后來的IT內(nèi)控審計(jì),甚至讓德勤成為一家IT公司。
表面上《薩班斯法案》保護(hù)投資者利益,但暗地里卻設(shè)置了一個(gè)隱形門檻:信息系統(tǒng)必須可信。
德國的SAP是可信的,美國的Oracle是可信的,但中國的用友就不算可信。
在美國上市的中國央企巨頭們,被迫承諾在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)部署和實(shí)施ERP,用以滿足該法案的要求。
央企、民企巨頭改造ERP的成本高達(dá)數(shù)十億,大多選擇了SAP,部分選擇了Oracle,還美滋滋的認(rèn)為是引進(jìn)了發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)。
01
華為MateERP,狼來了?
在中國普及ERP的時(shí)候,華為也沒閑著,和IBM合作進(jìn)行了流程改造。
事實(shí)上,ERP本質(zhì)上是流程標(biāo)準(zhǔn)化的過程,軟件只是一個(gè)抓手而非內(nèi)涵。SAP也好,Oracle也好,它們成功的秘訣不是代碼寫得多好,軟件多好用,而是采用了通過埃森哲、IBM(IBM除了賣服務(wù)器,還做咨詢)等咨詢公司進(jìn)行實(shí)施的方式,對(duì)實(shí)施企業(yè)進(jìn)行流程再造,讓企業(yè)有脫胎換骨的經(jīng)營管理體驗(yàn)。
IBM和華為的這一合作,持續(xù)了十年。
如今,華為將ERP的精髓吃干抹凈,準(zhǔn)備開始輸出。
星空君做過SAP的KeyUser,寫過abap,搞過RFC接口,從上線到流程改造到遷移,還對(duì)SAP某些特殊業(yè)務(wù)做過論文級(jí)別的分析,此類業(yè)務(wù)在中文搜索中是唯一靠譜的回答,可以說對(duì)SAP幾乎了如指掌。
同時(shí),也接觸過Oracle的ERP,更是對(duì)國產(chǎn)的用友、金蝶、浪潮如數(shù)家珍。
這些ERP有什么差距?
作為軟件來說,國產(chǎn)軟件的用戶體驗(yàn)好得多;但作為一種管理模式和決策工具,國產(chǎn)軟件缺乏頂級(jí)咨詢公司做支持,從而沒有那么高的身價(jià)。
當(dāng)央企國企民企巨頭需要進(jìn)行ERP國產(chǎn)自主可控改造的時(shí)候,華為的咨詢業(yè)務(wù)橫空出世。
星空君曾經(jīng)和華為咨詢項(xiàng)目的顧問深度交流,150頁的PPT收費(fèi)150萬。國內(nèi)咨詢公司走高端路線的,只有華為敢這么干。
換言之,華為ERP的底氣不是它的軟件多好用,而是它的咨詢團(tuán)隊(duì)敢于叫板埃森哲、IBM(事實(shí)是大量華為咨詢顧問是從這些咨詢公司挖來的)。
02
用友怎么辦
據(jù)Gartner研究顯示,用友是全球企業(yè)級(jí)應(yīng)用軟件(ERP)TOP10中唯一的亞太廠商,在全球ERPSaaS市場位居亞太區(qū)廠商排名第一。
所以當(dāng)華為ERP口號(hào)喊出來的時(shí)候,用友首當(dāng)其中。
不過星空君卻非常樂觀,原因很簡單,ERP往往和企業(yè)深度綁定,替換成本高昂,用友已有客戶更換ERP的可能性不大。
華為主要面向的客戶,是正在使用SAP、Oracle的巨頭企業(yè),滿足它們的國產(chǎn)化替代的迫切需求。
而用友的真正客戶群,是在其云端的數(shù)百萬的中小企業(yè)(為主)。
2022年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入926,174萬元,同比增長3.7%,歸屬于上市公司股東的凈利潤為21,917萬元,同比下降69.0%,公司歸屬于上市公司股東的扣非后凈利潤為14,640萬元,同比下降63.9%。
數(shù)據(jù)來源:同花順iFind,制圖:詩與星空
公司近年來營收增速緩慢,凈利潤2019年來持續(xù)下滑。
如果只從財(cái)務(wù)視角看,公司的成長性比較差,但中國的軟件企業(yè)有其特殊性。不能單純的只看財(cái)務(wù)指標(biāo),還要看它在國產(chǎn)自主可控產(chǎn)業(yè)鏈中的位置及重要性程度。
除了華為,用友幾乎是國內(nèi)唯二(另一個(gè)是金蝶)全行業(yè)ERP方案提供商。在ERP這個(gè)生態(tài)位上,用友的地位不亞于芯片行業(yè)的國產(chǎn)光刻機(jī)。
公司業(yè)績不佳的主要原因是正在進(jìn)行產(chǎn)品轉(zhuǎn)型的陣痛,靠賣成品軟件產(chǎn)品賺錢的時(shí)代一去不復(fù)返了,公司的業(yè)務(wù)開始全面轉(zhuǎn)向云端。
目前軟件業(yè)務(wù)下滑比較嚴(yán)重,云端業(yè)務(wù)成長比較緩慢。
公司主營的云服務(wù)與軟件業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入920,057萬元,同比增長6.5%,其中,云服務(wù)業(yè)務(wù)保持較快增長,實(shí)現(xiàn)收入635,296萬元,同比增長19.4%,占營業(yè)收入的68.6%,較上年同期提升9個(gè)百分點(diǎn),已成為公司主要收入來源并繼續(xù)擴(kuò)大收入占比。
軟件業(yè)務(wù)繼續(xù)戰(zhàn)略收縮,實(shí)現(xiàn)收入284,761萬元,同比下降14.2%。
03
現(xiàn)金流持續(xù)變差
對(duì)比公司歷年來的營收和經(jīng)營性現(xiàn)金流入,會(huì)發(fā)現(xiàn)公司的經(jīng)營現(xiàn)金流逐漸變差。
2020年之前,公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金大于營業(yè)收入,但2021年和2022年卻發(fā)生了逆轉(zhuǎn)。
數(shù)據(jù)來源:同花順iFind,制圖:詩與星空
尤其是到了2022年,公司的經(jīng)營性現(xiàn)金流入下滑嚴(yán)重。
從用友的商業(yè)模式來說,業(yè)務(wù)成交后,往往不會(huì)馬上收到全款,很可能首付只有一半甚至三分之一,軟件上線一段時(shí)間后才支付全款。
現(xiàn)金流的變差,則說明公司的客戶回款狀況變差,很可能會(huì)出現(xiàn)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí),公司大量借款,2022年利息支出高達(dá)1.5億,和上年相比不降反增,成為重要的影響利潤的因素。
數(shù)據(jù)來源:同花順iFind,制圖:詩與星空
如果不是公司收到3個(gè)多億的政府補(bǔ)助,公司2022年大概率會(huì)虧損。(不過公司的政府補(bǔ)助中,相當(dāng)一部分是增值稅返還,這也是軟件公司的隱性收入之一)。
04
用友汽車
正在IPO階段的用友汽車,也同步更新了2022年年報(bào),營收超過6個(gè)億,凈利潤超過1個(gè)億。
數(shù)據(jù)來源:同花順iFind,制圖:詩與星空
根據(jù)公司公布的股權(quán)情況,用友網(wǎng)絡(luò)對(duì)用友汽車絕對(duì)控股,持股75%。
這意味著,用友網(wǎng)絡(luò)差不多一半的凈利潤來自于用友汽車。
看起來真的,很難。
-END-
免責(zé)聲明:本文章是基于上市公司的公眾公司屬性、以上市公司根據(jù)其法定義務(wù)公開披露的信息(包括但不限于臨時(shí)公告、定期報(bào)告和官方互動(dòng)平臺(tái)等)為核心依據(jù)的分析研究;詩與星空力求文章所載內(nèi)容及觀點(diǎn)公正,但不保證其準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性等;本文中的信息或所表述的意見不構(gòu)成任何投資建議,詩與星空不對(duì)因使用本文章所采取的任何行為承擔(dān)任何責(zé)任。
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原文標(biāo)題 : 華為ERP來了,國產(chǎn)ERP市場面臨大洗牌?

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