百度Q4：亮劍AI，重塑金身

本文為美港探案（MGresearch）原創(chuàng)

作者：三少

編輯：三少

2月22日港股盤后，港交所最純正的AI概念股百度發(fā)布了2022年第四季度以及全年的業(yè)績報告，在新冠疫情沖擊宏觀經(jīng)濟的第四季度，百度經(jīng)營利潤、經(jīng)營利潤率也均實現(xiàn)同比增長。

憑借在AI領(lǐng)域的長期投入，盡管有疫情侵擾、外部環(huán)境所帶來的諸多挑戰(zhàn)，百度的各項數(shù)據(jù)在不斷展現(xiàn)一種全新的姿態(tài)，這種全新姿態(tài)也意味著百度的第二增長曲線正在拓寬拓實。

一、穩(wěn)中向好，凈利潤同比增長10％

營收方面：在本季度內(nèi)，百度實現(xiàn)總營收330．77億元，去年同期為330．88億元，同比基本持平，環(huán)比略增1．65％。2022年全年營收1236．75億，同比略降1％。2022全年營收1236．75億元，個人感覺主要受制于疫情的干擾。

利潤方面：在本季度內(nèi)，百度實現(xiàn)經(jīng)營利潤45．93億元，去年同期為19．58億元，同比增長135％，第四季度，歸屬百度的凈利潤（非美國通用會計準(zhǔn)則）53．71億元，同比增長32％。2022財年，百度核心連續(xù)四個季度業(yè)績超市場預(yù)期。

不過在chatGPT全球爆火之后，多年押注在AI的百度能否搭上chatGPT這班列車，只能說希望就在前方。

在本次財報分析中，二狗哥根據(jù)百度的業(yè)務(wù)性質(zhì)不同分別進行闡述分析，百度業(yè)務(wù)體系劃分簡單粗暴，一個就是百度核心業(yè)務(wù)，主要是廣告營銷、創(chuàng)新業(yè)務(wù)（人工智能、自動駕駛等），另一個就是愛奇藝業(yè)務(wù)。簡單的說，除了愛奇藝的業(yè)務(wù)在百度的任務(wù)體系中都可以稱之為百度核心業(yè)務(wù)。

二、創(chuàng)新業(yè)務(wù)，AI或是百度的殺手锏

核心業(yè)務(wù)剔除掉廣告業(yè)務(wù)剩下的業(yè)務(wù)都被劃歸到創(chuàng)新業(yè)務(wù)之中，這里面不僅僅包括做智能硬件的小度、做云業(yè)務(wù)的智能云、專注自動駕駛的蘿卜快跑等業(yè)務(wù)。這些看似不搭邊的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，其實都有一個共同特點，那就是都是以人工智能內(nèi)核向外拓展的新的增長曲線，雖然這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)在目前的營收貢獻中占比較小，但是未來的增長空間可能是百度再次成為互聯(lián)網(wǎng)第一梯隊的關(guān)鍵。

2．1 小度音箱，連續(xù)5個季度蟬聯(lián)第一

根據(jù)IDC、Strategy Analytics及Canalys數(shù)據(jù)顯示，2022年前三個季度內(nèi)，小度音響在中國智能屏以及智能音箱出貨量第一，這已經(jīng)小度連續(xù)5個季度蟬聯(lián)第一，小度在智能屏和智能音箱市場上已經(jīng)形成了壟斷地位。

通過智能硬件的普及，倘若即將發(fā)布的文心一言與小度相結(jié)合，那么小度的核心競爭力將會繼續(xù)擴大。

2．2 AI云－－第一大人工智能云服務(wù)

在2022年Q4，AI云營收同比增長4％，主要還是受疫情影響所致，不過值得一提的是，本季度內(nèi)AI云的利潤率同比有所提高，這主要得益于縮減云解決方案中的低利潤業(yè)務(wù)以及不斷將現(xiàn)有AI解決方案進行標(biāo)準(zhǔn)化的結(jié)果。

根據(jù)IDC發(fā)布的2022年上半年中國公有云市場報告，百度智能云已經(jīng)連續(xù)4年穩(wěn)居AI云服務(wù)市場第一名。截至2022年末，百度飛漿平臺已經(jīng)集聚超過535萬開發(fā)者，服務(wù)企事業(yè)單位超過20萬家，基于飛漿創(chuàng)建模型超過67萬個。

百度智能云最大的優(yōu)勢便是其多年在AI技術(shù)方面的沉淀，通過AI為云服務(wù)進行賦能，為行業(yè)提供標(biāo)準(zhǔn)化解決方案。在諸多云服務(wù)方面，二狗哥更看好百度云業(yè)務(wù)。主要原因有以下幾點：

（1）百度云服務(wù)對象更多的偏向傳統(tǒng)制造業(yè)、政企相關(guān)產(chǎn)業(yè)，這是未來云發(fā)展的大方向，騰訊云業(yè)務(wù)更多偏向是游戲行業(yè)、娛樂行業(yè)性質(zhì)，而阿里云服務(wù)對象則是面向電商、互聯(lián)網(wǎng)金融。

（2）文心一言賦能百度智能云，為云服務(wù)行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。

2．3 Apollo－－明日之星

百度最近幾年研發(fā)投入最大的就是在智能汽車、自動駕駛、智慧交通領(lǐng)域的布局，這也是百度未來最有想象力的方向，更是支撐百度第二增長曲線的重要立足點。

（1）蘿卜快跑：在本季度內(nèi)，蘿卜快跑累計提供無人駕駛出行服務(wù)訂單超過56．1萬，同比增長162％，環(huán)比增長18％，截至2023年1越低，蘿卜快跑累計提供無人駕駛出行服務(wù)訂單超過200萬單。就在2022年12月30日，蘿卜快跑首批獲準(zhǔn)在北京開展全無人自動駕駛測試，使百度在首都公共道路上提供完全無人駕駛的叫車服務(wù)又邁進了一步。隨著蘿卜快跑運營規(guī)模不斷拓寬，在不同的應(yīng)用場景不斷學(xué)習(xí)和優(yōu)化，只有通過大規(guī)模的數(shù)據(jù)演練技術(shù)迭代，蘿卜快跑才會越走越遠。

（2）ACE智能交通：在城市智能交通場景下，百度ACE智能交通解決方案（主要包括智能網(wǎng)聯(lián)、智慧交管、智慧高速、智慧停車）已經(jīng)在北京、廣州、重慶、長沙等城市落地實施，并取得顯著效果，大大提升了城市交通運行效率。截至2022年年末，按照合同金額超過1000萬計，百度的ACE智能交通已經(jīng)在69個城市落地，去年同期為35個，同比增長97．14％。

三、文心一言，賦能未來

隨著chatGPT的火爆全球，百度旗下產(chǎn)品——文心一言也浮出水面，預(yù)計在2023年3月推出。百度目前是全球為數(shù)不多、進行全棧布局的人工智能公司，從高端芯片昆侖芯，到飛槳深度學(xué)習(xí)框架，再到文心預(yù)訓(xùn)練大模型，各個層面都有領(lǐng)先業(yè)界的關(guān)鍵自研技術(shù)。

雖然文心一言目前暫無上線，不過可以斷定文心一言將會是在中國語言模型方面領(lǐng)先的人工智能模型，這一點還是可以肯定的，畢竟只有我們本土的企業(yè)對中國語言環(huán)境、中國文化更加了解，也會更加適合中國市場。

根據(jù)百度財報信中，未來會將文心一言完全整合到百度旗下所有的運營產(chǎn)品，包括百度搜索、AI云、Apollo自動駕駛、小度智能設(shè)備等，并且開放文心一言大模型，支持更多企業(yè)參與構(gòu)建自己的模型與應(yīng)用�；蛟S文心一言就是百度切入下一代互聯(lián)網(wǎng)的切入點，能否從中受益，還是要看3月份產(chǎn)品出來的表現(xiàn)。

根據(jù)百度Create大會的披露，文心大模型已發(fā)展至第三代，最大擁有2600億個參數(shù)，并能夠統(tǒng)一理解文本、圖片、視頻、結(jié)構(gòu)化信息等，能夠同時勝任語言理解與語言生成能力，整體效果處在互聯(lián)網(wǎng)公司前列。

中泰證券認為，百度擁有ChatGPT相關(guān)的所有技術(shù)，在AI人工智能有全棧布局，包括底層的芯片，深度學(xué)習(xí)框架、大模型（文心一言）以及最上層的搜索應(yīng)用。預(yù)計百度將呈現(xiàn)“聊天機器人＋搜索工具＋文本創(chuàng)造”的三方形態(tài)，在文本與圖片生成、內(nèi)容提取，結(jié)合它的知識圖譜，形成一些摘要歸納。

ChatGPT這陣風(fēng)來的恰如其分，百度已經(jīng)蟄伏AI領(lǐng)域許久，也是時候亮劍了。

       原文標(biāo)題 : 百度Q4：亮劍AI，重塑金身