2月19日,上交所發(fā)布公告稱,終止對云知聲智能科技股份有限公司(下稱“云知聲”)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市審核的決定。

云知聲對此回應,是出于公司戰(zhàn)略發(fā)展因素考慮,未來會適時考慮重啟IPO的推進。

招股書顯示,云知聲成立于2012年,是一家為企業(yè)和用戶提供智能語音技術(shù)和綜合解決方案的人工智能企業(yè),2020年11月向上交所遞交了招股書,沖刺科創(chuàng)板“AI語音第一股”的桂冠。

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市場份額數(shù)據(jù)被指“造假”

受技術(shù)突破和政策支持雙重利好影響,人工智能行業(yè)成為市場追捧的熱點,而智能語音作為人工智能的重要方向和技術(shù)制高點,市場競爭較為激烈。

云知聲在招股書中著重提及了自身在技術(shù)研發(fā)上的高投入,2017-2020年上半年累計研發(fā)投入占累計營業(yè)收入的比重為107．40%,并強調(diào)“研發(fā)費用投入占比高于同行業(yè)水平”。

云知聲表示,自身“憑借先進的技術(shù)、優(yōu)良的產(chǎn)品和卓越的客戶服務(wù)能力,獲得了行業(yè)內(nèi)眾多客戶的高度認可,市場份額位列第一”,語音病歷和家電智能語音模組領(lǐng)域的市場占有率均達70%。

而這一表述均遭到科大訊飛的公開質(zhì)疑。

在云知聲遞交招股書一個月后,科大訊飛在深交所互動交易平臺上直指其“語音電子病歷市場”份額數(shù)據(jù)造假,從覆蓋醫(yī)院數(shù)量、收入、公/私有云三個方面佐證其表述嚴重失實。

當天,針對云知聲所稱的“家電語音應用市場”份額,科大訊飛也認為“數(shù)據(jù)也完全不符合事實”,“無論從出貨量還是收入規(guī)模來說,目前云知聲在家電語音應用領(lǐng)域的份額都不到科大訊飛的十分之一。”

根據(jù)艾媒咨詢當月發(fā)布的《2020上半年中國人工智能產(chǎn)業(yè)專題研究報告》,語音技術(shù)賽道多數(shù)企業(yè)同時發(fā)展語音識別及自然語言處理技術(shù)為核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域。其中,科大訊飛的綜合實力和成長能力遠超同業(yè)競爭者,獨占第一梯隊,云知聲僅次于科大訊飛,位于第二梯隊。

此外,相較于科大訊飛2020年上半年營收43．49億元,凈利潤2．58億元,云知聲“持續(xù)大幅虧損,且預計短期內(nèi)仍無法實現(xiàn)盈利,未彌補虧損將持續(xù)擴大”。

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持續(xù)多年大幅虧損,短期仍無法盈利

根據(jù)招股書,云知聲2017年—2020年上半年營收分別為0．61億元、1．96億元、2．19億元、0．84億元,凈虧損分別為1．77億元、2．29億元、3．17億元、1．1億元。

除營業(yè)規(guī)模小、虧損規(guī)模大外,云知聲主營業(yè)務(wù)毛利率也低于科大訊飛與行業(yè)均值。云知聲表示,毛利率水平仍面臨進一步的波動,進而導致盈利能力穩(wěn)定性在一定程度上被削弱。

云知聲在招股書中提到,其“核心技術(shù)的商業(yè)化探索仍在持續(xù)進行”“預計在短期內(nèi)仍無法實現(xiàn)盈利”。無法盈利或持續(xù)虧損,將造成其現(xiàn)金流緊張,損害其繼續(xù)經(jīng)營的能力。

云知聲承認,自成立以來的業(yè)務(wù)運營已耗費大量資金,完成科創(chuàng)板首次公開發(fā)行并上市前,營運資金需求主要依賴于外部融資。

此次沖刺IPO,云知聲計劃募資規(guī)模約9．12億元,用于投入人工智能技術(shù)中臺建設(shè)、面向物聯(lián)網(wǎng)邊緣計算的人工智能芯片研發(fā)平臺建設(shè)、基于人工智能技術(shù)的智慧醫(yī)院解決方案建設(shè)等項目。

云知聲表示,如無法在未來一定期間內(nèi)盈利以取得或籌措到足夠資金以維持足夠的營運資金,將對公司資金狀況、研發(fā)投入、業(yè)務(wù)拓展等方面造成不利影響。此外,商業(yè)計劃及業(yè)務(wù)發(fā)展目標可能會被推遲甚至取消。

同時,云知聲上市存在的風險因素,還包括“控股股東所持股份存在訴訟糾紛的風險”。

03

與前首席營銷官糾紛待解

云知聲在招股書中表示,“通過有競爭力的薪酬激勵體系和股權(quán)激勵計劃,保證核心人才持續(xù)穩(wěn)定,通過內(nèi)部培養(yǎng)結(jié)合外部引進的方式,不斷充實公司的人才隊伍�！�

而公開報道顯示,云知聲與其前CMO關(guān)于股權(quán)糾紛仍未解決,同時面臨管理團隊在2020年上半年變動的局面,加劇內(nèi)部管理風險。

2013年4月1日,陸勇毅加入云知聲參與創(chuàng)業(yè),擔任CMO一職,被授予3%原始股份。在兩輪增資及部分股權(quán)出售后,陸勇毅股權(quán)比例稀釋至1．6635%。

2016年4月,在陸勇毅不知情的情況下,代持其全部股權(quán)的云思尚德,將所持相當于云知聲37．26%股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給云思尚義。云知聲公司未對陸勇毅股權(quán)的代持做出相應安排,使陸勇毅實際持有的股權(quán)存在被非法侵占的風險。

2017年,陸勇毅將云知聲起訴至北京市海淀區(qū)人民法院請求股東資格,一審確認了陸勇毅的股東資格。云知聲提起上訴,法院駁回陸勇毅股東資格確認的訴訟請求。

至此,糾紛并未結(jié)束。

2020年6月2日,陸勇毅配偶楊雪將云思尚義、黃偉、云思尚德起訴至濱海法院,后被駁回全部訴訟請求。2020年8月31日,楊雪對上述判決結(jié)果向天津市第三中級人民法院提起上訴,目前尚無定論。

深陷糾紛的云知聲,面臨高管變動問題,2020上半年管理人員數(shù)量較2019年少了6人。

虧損難題待解,主營業(yè)務(wù)“錢景”不明,業(yè)務(wù)毛利率低下,管理團隊變動頻繁,終止IPO進程的云知聲,就這樣與科創(chuàng)板“AI語音第一股”的桂冠漸行漸遠。