醞釀已久的百度金融分拆在4月28日塵埃落定，簽署拆分融資協(xié)議后，“度小滿”成為代替百度旗下金融服務(wù)事業(yè)群組的全新品牌，由朱光擔(dān)任CEO并獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。

按李彥宏的說(shuō)法，金融業(yè)務(wù)是百度AI生態(tài)戰(zhàn)略下“率先畢業(yè)”的學(xué)生，這意味著，百度在“度小滿”身上期許更多的仍然是其技術(shù)能力的彰顯，是作為“金融科技”而不是“互聯(lián)網(wǎng)金融”的典型代表。

融資后，度小滿金融宣稱將持續(xù)加大在技術(shù)層面的投入，并開(kāi)放更多平臺(tái)和技術(shù)能力，加大金融生態(tài)建設(shè)，顯然，度小滿同時(shí)肩負(fù)著百度AI能力在金融領(lǐng)域落地的責(zé)任。

而TPG、凱雷投資集團(tuán)領(lǐng)投，泰康集團(tuán)、農(nóng)銀國(guó)際等跟投的19億美元，可以證明度小滿受到了資本市場(chǎng)的足夠青睞。一向強(qiáng)調(diào)自己“技術(shù)范”的百度，在用AI技術(shù)賦能金融這件事上，又準(zhǔn)備用技術(shù)開(kāi)辟出新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

業(yè)務(wù)拆分，生態(tài)還在

“生態(tài)”是互聯(lián)網(wǎng)大佬們最喜歡掛在嘴上的詞匯，度小滿金融的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)也是一件與“生態(tài)”扯不開(kāi)的事。

1、在生態(tài)這件事上，BAT終于各歸其位

阿里、騰訊在新零售的圈地運(yùn)動(dòng)進(jìn)一步強(qiáng)化了二者不同的企業(yè)性格，李彥宏對(duì)度小滿的表態(tài)則使得BAT的“生態(tài)觀”各歸其位。

阿里：爸爸式“控能”，對(duì)其生態(tài)內(nèi)的“從屬者”不只是資本的控制，在運(yùn)營(yíng)管理上更是直接插手。優(yōu)酷、UC、蝦米音樂(lè)都經(jīng)歷過(guò)高層大換血，雖說(shuō)UC、蝦米音樂(lè)目前干得并不好，直接插手式的大文娛布局被不少人詬病，但這符合阿里“控制欲”較強(qiáng)的性格。

騰訊：風(fēng)投式“流量賦能”，仗著微信幾乎覆蓋所有移動(dòng)網(wǎng)民、QQ幾乎覆蓋所有PC網(wǎng)民的兩大入口，看上誰(shuí)給誰(shuí)插上了流量的管子，怎么都能長(zhǎng)二兩肉。倘若項(xiàng)目還不錯(cuò)，就多投點(diǎn)，“賽馬”機(jī)制也讓小馬哥喜歡投資彼此競(jìng)爭(zhēng)的項(xiàng)目，誰(shuí)贏了騰訊都不輸。

百度：導(dǎo)師式“技術(shù)賦能”，自從All in AI后，百度的就喜歡打著技術(shù)的旗幟孵化各類項(xiàng)目，Apollo開(kāi)放AI能力給開(kāi)發(fā)者、汽車廠商，DuerOS直白地要做汽車界的安卓。用技術(shù)強(qiáng)化生態(tài)項(xiàng)目的能力輔助其成長(zhǎng)，是篤信技術(shù)改變未來(lái)的學(xué)院派李彥宏的生態(tài)打法。

2、金融拆分，百度技術(shù)賦能

官方口徑中，金融拆分完成后，“百度將一如既往地在技術(shù)、平臺(tái)、資源等多個(gè)維度與度小滿金融保持緊密協(xié)同”，這說(shuō)明盡管被拆分，但度小滿金融仍然是百度AI生態(tài)的重要組成部分，相互之間的類似愛(ài)奇藝與百度的關(guān)系。

按照AI+Feed的主戰(zhàn)略，百度的簡(jiǎn)版生態(tài)版圖如下：

AI+Feed是陸奇擔(dān)任CEO后百度定位的核心戰(zhàn)略方向，與此屬性不同的項(xiàng)目，優(yōu)質(zhì)的例如愛(ài)奇藝、百度金融被獨(dú)立分拆以便更好地發(fā)展，尚未足夠優(yōu)秀的例如百度外賣被轉(zhuǎn)嫁他人。被分拆的金融，仍然在風(fēng)控、客服等多個(gè)方面享受百度AI技術(shù)加持，以維系百度AI戰(zhàn)略生態(tài)布局。

或者說(shuō)，在技術(shù)賦能的生態(tài)特征下，不管分拆的是誰(shuí)，技術(shù)賦能都會(huì)是百度所能給予的主要推動(dòng)力。

繞過(guò)流量PK，百度金融C端、B端各有算盤

做金融沒(méi)有殺手級(jí)支付入口，無(wú)法帶動(dòng)信貸、理財(cái)、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)，是百度金融被質(zhì)疑最多的地方。也因此，在百度技術(shù)賦能生態(tài)中的度小滿，可能在C端、B端要繞過(guò)流量PK。

1、C端，百度想用“做蛋糕”代替“分蛋糕”

螞蟻金服靠支付寶的流量支撐，其實(shí)就是在分蛋糕：支付寶買蛋糕回來(lái)，花唄、借唄、余額寶各種分食。尚未分拆的微信支付背后的騰訊金融體系也是類似的邏輯，微粒貸幾乎都是靠的微信、QQ發(fā)家。

不同于騰訊、阿里的分食流量蛋糕導(dǎo)流，百度走的是做蛋糕、“生態(tài)”導(dǎo)流路線——在技術(shù)賦能推動(dòng)下，把百度錢包、有錢花、百度理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品同時(shí)做強(qiáng)，然后在生態(tài)中相互導(dǎo)流。這一點(diǎn)在百度的內(nèi)容生態(tài)中也有體現(xiàn)，搜索、短視頻、熊掌號(hào)、資訊信息流甚至長(zhǎng)視頻愛(ài)奇藝一同上陣參與流量制造與共享，其中的好看視頻借著48%的分發(fā)比例，得到爆速發(fā)展。

2、金融科技服務(wù)的ToB性質(zhì)幫了百度金融一把

金融科技讓百度金融由內(nèi)部生態(tài)賦能走向外部賦能，其本質(zhì)一種是B2B2C服務(wù)，百度AI+金融的解決方案輸出給眾多合作金融機(jī)構(gòu)，讓它們更好地服務(wù)客戶。

朱光反復(fù)強(qiáng)調(diào)金融科技，也證實(shí)B端將是百度金融重要的業(yè)務(wù)模塊。而ToB的性質(zhì)決定用戶的高度理性，對(duì)金融科技輸出評(píng)價(jià)主要看重技術(shù)能力。這讓以技術(shù)見(jiàn)長(zhǎng)的百度不用考慮流量問(wèn)題，可以更加專注地搞自己的技術(shù)。

服務(wù)金融機(jī)構(gòu)，幾乎所有玩家都在同一起跑線上，而且，金融科技公司從服務(wù)C端零售客戶向服務(wù)B端金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)展也成為了必然的趨勢(shì)。所以，在B端這件事上，所謂缺乏流量入口的劣勢(shì)，變得并不存在。

池子太大，成為“度小滿”最大的機(jī)會(huì)

全新的“度小滿”的機(jī)遇是什么？可能恰恰源于金融這個(gè)市場(chǎng)的池子實(shí)在太大。

1、金融科技沒(méi)有贏家通吃

金融機(jī)構(gòu)是一個(gè)大經(jīng)濟(jì)圈，越往下機(jī)構(gòu)數(shù)越多，數(shù)量、體量都呈金字塔排列，不同金融機(jī)構(gòu)的需求強(qiáng)烈程度及所能付出的資源數(shù)量是不一樣的。

都在搞金融科技，但玩家們的體量不同，阿里、騰訊、百度屬于綜合金融服務(wù)的巨頭量級(jí)，而更多的下沉到做深某個(gè)市場(chǎng)、某項(xiàng)功能的中小玩家。

而對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，使用金融科技服務(wù)往往觸及了最核心的風(fēng)控業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)、風(fēng)控、客戶這些都是核心資源，不太可能全權(quán)交托給一家企業(yè)。

所以，互聯(lián)網(wǎng)上的贏家通吃，在Fintech賦能這個(gè)市場(chǎng)里不會(huì)出現(xiàn)，賣家、買家很大程度上是相互錯(cuò)位的，市場(chǎng)余量又很足。

2、打破“技術(shù)控能”，賦能型金科公司成首選

系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是監(jiān)管層的監(jiān)管底線，所有的金融衍生工具、金融活動(dòng)或者技術(shù)創(chuàng)新，最低限度都不能發(fā)生全局性風(fēng)險(xiǎn)。

而產(chǎn)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是風(fēng)險(xiǎn)不分散，一個(gè)極端情況是，如果大部分金融機(jī)構(gòu)在使用同樣的技術(shù)方案，由相同的服務(wù)方提供，技術(shù)被“控能”，在面對(duì)同樣類型的欺詐風(fēng)險(xiǎn)或操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，很容易產(chǎn)生類同的損失。

所以，技術(shù)一定不能“控能”按照輸出方的意志構(gòu)建技術(shù)體系，而是要通過(guò)賦能的方式提升金融機(jī)構(gòu)的技術(shù)水平。正如度小滿金融 CEO朱光所說(shuō)：“在智能金融時(shí)代，我們將充分發(fā)揮百度的AI優(yōu)勢(shì)和技術(shù)實(shí)力，攜手金融機(jī)構(gòu)合作伙伴，用科技為更多人提供值得信賴的金融服務(wù)�！�

百度的技術(shù)賦能，與金融風(fēng)險(xiǎn)的管理需求也不謀而合，或許是其機(jī)會(huì)之一。

做金融“芯片”，百度的技術(shù)賦能生態(tài)還面臨兩個(gè)問(wèn)題

不過(guò)，百度既然強(qiáng)調(diào)用技術(shù)賦能來(lái)打造金融業(yè)務(wù)，也面臨特有的問(wèn)題。

1、數(shù)據(jù)處理是金融的“芯片”，但它需要厚積薄發(fā)

中興事件讓“芯片”成為熱議話題。投入不能立竿見(jiàn)影、不符合商業(yè)化時(shí)代對(duì)利益的追求，讓市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的企業(yè)很難獨(dú)立去做芯片研發(fā)，必須借助國(guó)家的力量。

事實(shí)上，對(duì)數(shù)據(jù)的分析一直是金融的根本，就如同智能手機(jī)市場(chǎng)某種程度上被高通、聯(lián)發(fā)科的CPU、GPU所推動(dòng)一樣，AI在風(fēng)控、客服等領(lǐng)域的應(yīng)用也在推動(dòng)著金融服務(wù)形態(tài)發(fā)生翻天覆地的變化，成了金融的“芯片”。

但玩金融科技，與物理芯片一樣，它同樣需要漫長(zhǎng)的商業(yè)鋪墊，是厚積薄發(fā)的過(guò)程，不會(huì)一蹴而就。

 對(duì)此，朱光的看法是，“強(qiáng)監(jiān)管讓我們更加回歸到金融本質(zhì)，讓好的金融企業(yè)獲得了更大的發(fā)展機(jī)遇；同時(shí)也堅(jiān)定了我們繼續(xù)走金融科技道路的信心�！�

2、AI技術(shù)反哺，同樣需要時(shí)間

李彥宏在百度金融分拆時(shí)說(shuō)，“百度AI能力賦能，金融場(chǎng)景、技術(shù)、模式持續(xù)深化，并反哺生態(tài)，這正是展現(xiàn)了百度AI生態(tài)下與新業(yè)務(wù)強(qiáng)大的戰(zhàn)略協(xié)同能力�！睆倪@句話可以看出，AI賦能金融并不是單向的，除了百度給予度小滿技術(shù)支持，在金融場(chǎng)景中歷練的AI也應(yīng)當(dāng)反過(guò)來(lái)提升百度AI能力。

但不同場(chǎng)景的AI互通并不是一件簡(jiǎn)單的事。例如NLP技術(shù)雖然在內(nèi)容領(lǐng)域與風(fēng)控領(lǐng)域都有應(yīng)用，但互通的過(guò)程卻極為復(fù)雜。通過(guò)引入新聞、政策及社交網(wǎng)絡(luò)中的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，進(jìn)行結(jié)構(gòu)化處理后運(yùn)用于風(fēng)控與征信評(píng)估，這是百度AI賦能金融的過(guò)程，但反過(guò)來(lái)，從風(fēng)控與征信評(píng)估的方法中提升NLP技術(shù)水平，這種逆向化需要極強(qiáng)的算法能力。因此“度小滿”的金融科技能力反哺百度生態(tài)，如愛(ài)奇藝金融服務(wù)協(xié)同等相對(duì)容易，但技術(shù)反哺需要時(shí)間。

如果這些問(wèn)題的解決，將讓“度小滿”的金融科技賦能進(jìn)入到另一個(gè)境界。當(dāng)下，度小滿金融的首要問(wèn)題還是在巨大的市場(chǎng)中不斷壯大，給百度的AI畢業(yè)生們當(dāng)一個(gè)示范。

文 ｜ 李永華