第四次工業(yè)革命是由互聯(lián)網、物聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、機器人及人工智能等技術所驅動的社會生產方式變革。其核心是網絡化、信息化與智能化的深度融合。也是繼蒸汽技術為代表的第一次工業(yè)革命、電力技術為代表的第二次工業(yè)革命及計算機及信息技術為代表的第三次工業(yè)革命的又一次科技革命。

歷史告訴我們,每一次工業(yè)革命都會對醫(yī)療健康行業(yè)帶來巨大的顛覆性變化。身處第三次工業(yè)革命與第四次工業(yè)革命的交界,我們可以清晰地看到伴隨著科技的不斷進步,醫(yī)療健康行業(yè)的數(shù)字化進程在不斷加速。2020年,突如其來的新冠肺炎疫情進一步加速了中國乃至全球醫(yī)療健康產業(yè)數(shù)字革命,AI、大數(shù)據(jù)、機器人、3D打印、可穿戴設備、虛擬現(xiàn)實等數(shù)字技術與醫(yī)療技術不斷結合,推動整個產業(yè)進入全新格局。

如何理解未來醫(yī)療,2050年的醫(yī)療健康產業(yè)又將會變成什么模樣?數(shù)字化將在其中扮演何種角色?在數(shù)字醫(yī)療及醫(yī)療服務領域有深入研究,曾獲《新財富》、《水晶球》最佳分析師第一名團隊及分析師獎項的蛋殼研究院院長姜天驕在近期的公開演講《未來醫(yī)療2050之數(shù)字醫(yī)療革命》中對這些問題一一進行了解讀和預測。動脈網將其觀點整理成文,以為專業(yè)人士參考。

姜天驕,動脈網蛋殼研究院院長。

曾任方正證券研究所互聯(lián)網及醫(yī)療行業(yè)高級分析師,獲《新財富》最佳分析師第一名團隊、《水晶球》最佳分析師第一名團隊及分析師獎項,在互聯(lián)網醫(yī)療及醫(yī)療服務領域有深入研究;

曾任方正證券產業(yè)金融部董事,負責醫(yī)療健康產業(yè)投資并購及市值管理業(yè)務;

兼任國家互聯(lián)網研究院特約研究員、中國社科院公共政策研究所特約研究員、清華大學社會科學院特約研究員;

著有書籍《重構大健康》《互聯(lián)網轉型-解碼中國管理模式》以及《互聯(lián)網+醫(yī)療》。

醫(yī)�？刭M加速醫(yī)療健康行業(yè)全產業(yè)鏈變革

任何一個行業(yè)的發(fā)展都需要技術創(chuàng)新、消費需求升級等幕后的推動力量。對于中國醫(yī)療健康產業(yè)而言,除了這些因素,正在發(fā)生的支付方變革不僅是產業(yè)模式的最大變化,也將是未來推動產業(yè)發(fā)展的主導性力量。

過去30多年以來,我國經歷了快速的經濟發(fā)展模式轉變和社會轉型。與此同時,我國衛(wèi)生事業(yè)同樣取得了令人矚目的成就。自2009年啟動新一輪醫(yī)改以來,我國基本實現(xiàn)了醫(yī)療保險全覆蓋,推進基本公共衛(wèi)生服務均等化,并建立基本藥物制度,這些提升了醫(yī)療衛(wèi)生服務的可及性和公平性,大幅降低了兒童和孕產婦的死亡率以及傳染病發(fā)病率,顯著提高了居民健康水平和預期壽命。

盡管如此,我國在滿足國民醫(yī)療健康需求方面仍面臨很多新的挑戰(zhàn)。除了眾所周知的社會快速老齡化和慢病負擔加重,現(xiàn)行醫(yī)療服務體系傾向于疾病治療而不是注重保障人民的健康也是關鍵因素。

現(xiàn)行醫(yī)療服務體系在醫(yī)療機制和激勵機制上存在不少局限。行政定價導致醫(yī)療服務價值被嚴重低估,從而產生了“以藥養(yǎng)醫(yī)”的扭曲醫(yī)院籌資體制。醫(yī)務人員只能通過過度診療和多開藥及使用器械等高利潤診療手段來提升醫(yī)院的收入水平。

由于我國醫(yī)療以公立醫(yī)療為絕對主導,再加上醫(yī)保支付按項目付費并無有效控費手段。醫(yī)療服務模式順理成章變成以疾病治療為中心——在此模式下,任何疾病治療都可以增加醫(yī)院收入;疾病預防則恰恰相反,因此無人關注。

姜天驕認為,這一體系能夠滿足醫(yī)院、醫(yī)生、渠道、藥企多方利益,但與醫(yī)療價值無關(輔助用藥,過度用藥,不足的醫(yī)療服務,低下的醫(yī)療水平),最終醫(yī)保與消費者成為實際買單方,趨勢持續(xù)惡化。

醫(yī)�；�金支出增長率連續(xù)數(shù)年高于收入增長率,若不干涉將導致醫(yī)�；�金穿底。然而,老齡化及新生兒持續(xù)下降對人口年齡結構變化帶來深遠影響,“開源”成為無源之水,“節(jié)流”將是醫(yī)�；�金未來的主旋律。

醫(yī)�；�金反復強調定位“�；�本”。在國家醫(yī)保局成立后,其對于“基本”的闡釋愈發(fā)通過行動明確:“基本”即“廉租房”,滿足人人有房住,“商品房”屬于“改善型需求”,應由消費者自行負擔(自費或商保)。 這種趨勢既保證了“基本盤”穩(wěn)定,又能夠激發(fā)“中產階級”負擔自己應該負擔的部分,即超過基本需求的“高品質需求”所對應的醫(yī)療開支。

隨著DRG&DIP等控費手段強力推進,醫(yī)保控費力度逐漸加大,帶量集采范圍不斷擴大,醫(yī)保的擠出效應將會愈發(fā)明顯。醫(yī)保無法滿足的醫(yī)療服務需求將由商保補充承接,這將會為商保帶來巨大的成長空間。

姜天驕認為未來將長期呈現(xiàn)出下列狀態(tài):首先,醫(yī)保集采及控費措施持續(xù)進行,大宗占比品種“擠水分”持續(xù)進行。醫(yī)保控費力度將會進一步增大,超出預期。“集采無法鼓勵行業(yè)創(chuàng)新”的憂慮并不成立——即使在以往,傳統(tǒng)醫(yī)藥行業(yè)也少有將超高利潤用于創(chuàng)新,而資本、政策本身對于技術創(chuàng)新的力度卻非常顯著;今后,國家也可以通過定向政策扶持與資本扶持來精準支持創(chuàng)新企業(yè),反而更為高效。

其次,高品質、改善型、小眾化醫(yī)療需求通過商�；蜃再M補充習慣逐漸養(yǎng)成,商保前期將以豐富的產品形態(tài)爭奪市場,核心競爭要素為產品開發(fā)及營銷銷售。最后,進入商保存量割據(jù)階段后,商保企業(yè)之間的核心競爭要素為服務比拼及費用控制。

費用控制是醫(yī)保與商保最終的共同訴求,本質是為真正的醫(yī)療價值付費。通過集中采購、避免欺詐、合理用藥、臨床路徑、提升效果、降低發(fā)病等等手段可以有效控制費用,這都需要并且長期只能依賴數(shù)字化技術。

總結而言,支付方變革將大幅改變傳統(tǒng)醫(yī)藥、器械、醫(yī)院的供給定價、供給產品及銷售體系,帶來了行業(yè)競爭格局、競爭要素、盈利模式的全方位改變。正因為此,它將會成為未來30年推動行業(yè)變革的支柱性力量。

數(shù)字療法有望成為醫(yī)療健康產業(yè)鏈中的關鍵一極

傳統(tǒng)上,我們可以將醫(yī)療健康行業(yè)的各個參與者分為四個部分:藥械、支付、患者及醫(yī)生(或醫(yī)院)。

藥械顧名思義分為藥品和器械兩個部分。首先是藥品,CRO服務和各種上游原料藥構成了藥品產業(yè)鏈的上游,隨后則是成品藥,再經過各種渠道最終由患者獲得,并由相應的支付方予以支付。

根據(jù)不同的經濟特征,市場規(guī)模高達1．8萬億元的成品藥行業(yè)可以分為創(chuàng)新藥、仿制藥、中藥,以及包括血制品和疫苗在內的其他生物制品。

舉例而言,創(chuàng)新藥研發(fā)更趨近于管線的賭博機制,需要進行管線的合理配置。其前期需要大量的時間和資源,一旦研發(fā)速度晚于競爭對手或是無法進入到下一臨床階段就會血本無歸。相比之下,仿制藥則跟品種,以及是否進入到醫(yī)保目錄有關。

器械的分類也比較清晰,從上游核心元器件到中下游的設備,比如大型影像設備或是其他檢測設備,以及高值耗材、低值耗材、其他器械或是家用器械。這些設備通過專門的渠道通過醫(yī)生或是醫(yī)療機構為患者提供服務。

值得一提的是,相比成品藥市場,我國的器械市場規(guī)模要小很多——大約7655億元的市場規(guī)模僅有成品藥不到一半的市場規(guī)模。相比之下,醫(yī)療器械與成品藥的市場規(guī)模比例在美國大致維持在1∶1。

姜天驕認為,醫(yī)療技術的差異是造成中美醫(yī)療器械與成品藥市場規(guī)模差異的重要原因之一:“為什么中國的器械市場規(guī)模比藥品這么多?使用器械比開藥對醫(yī)生的培訓要求要高得多。

“當然,隨著我國醫(yī)療技術的進步,醫(yī)生技能水平的提升,以及普通人對于家庭醫(yī)療器械的需求激增,我國醫(yī)療器械市場的規(guī)模有望在未來迎來較大的提升�！苯�天驕進一步補充道。

按照不同的經濟特征,醫(yī)療服務提供方則可以分為嚴肅醫(yī)療、消費醫(yī)療、主題醫(yī)療、基層公衛(wèi)和第三方中心。醫(yī)生在原有的生態(tài)里面,是在醫(yī)療服務機構里。隨著社會的發(fā)展,醫(yī)生獨立執(zhí)業(yè)的情況也在逐漸增多。

所有這些服務,絕大部分由醫(yī)保支付。此外,還有患者自費的部分。目前,只有很小一部分由商保承擔。

在傳統(tǒng)的全景圖中,數(shù)字醫(yī)療的定位較為模糊,無處不在但又顯得較為邊緣。但隨著支付方變革,數(shù)字醫(yī)療將有可能成為單獨的一極,在未來占據(jù)越來越重要的地位�！皵�(shù)字療法、數(shù)字藥和數(shù)字醫(yī)療,有可能會在這個產業(yè)當中成為一個獨立的角色存在�！苯�天驕對此表示。

那么,數(shù)字療法究竟是什么呢?數(shù)字療法(DTx)是一種基于軟件程序的療法,為患者提供循證治療干預以預防、管理或治療疾病。

數(shù)字療法可以獨立使用,也可以與藥物、設備或其他療法配合使用。這類產品結合了設計、臨床驗證、可用性和數(shù)據(jù)安全領域的最新成果,并由監(jiān)管機構根據(jù)需要進行審查和批準。數(shù)字療法需要為患者、醫(yī)療服務提供者和支付者提供智能和可訪問的工具,以應對各種情況。

簡單來說,在傳統(tǒng)的體系中,病人根據(jù)醫(yī)生開具的處方去藥房獲取藥物。數(shù)字療法則是將其中的藥物更換為了某款app而已——當然,也可能是軟硬件結合的產品。

從定義來看,數(shù)字療法有兩大特點。首先,數(shù)字療法可以獨立使用。在很多精神類疾病的改善方面,數(shù)字療法本身就是一種干預手段,以軟件的方式直接干預進行治療。

過去多年的臨床實驗證明,數(shù)字療法在應對現(xiàn)有藥物治療不能很好解決的行為介導病癥(比如抑郁癥、創(chuàng)傷后應激障礙、戒煙、Ⅱ型糖尿病和失眠)時有著較為顯著的功效。對于這些病癥,傳統(tǒng)的藥物治療用處不大,反而極易造成藥物上癮。困擾美國的阿片類藥品上癮正是藥物治療的弊端之一。

其次,數(shù)字療法有極強的包容性,可以聯(lián)合藥器一起使用,效果往往比單獨使用某種藥品或是器械更有用。數(shù)字療法通過將醫(yī)囑和后續(xù)一系列操作固化成產品流程,讓患者強制執(zhí)行,以提升藥械的使用依從性。

這對于傳統(tǒng)的藥械企業(yè)來說具有巨大的吸引力。正因為此,藥械企業(yè)都在數(shù)字療法上進行一系列的布局,實現(xiàn)從傳統(tǒng)藥械向數(shù)字藥械的轉化。因此,姜天驕認為數(shù)字療法有可能成為單獨的一極,成為藥械中非常重要的一個角色。

基于互聯(lián)網醫(yī)療的崛起,醫(yī)生的角色也將發(fā)生遷移。除了必須在院內進行的手術及檢驗,其他的所有的醫(yī)療行為基本都可以在線上完成。

根據(jù)病種的不同,這種遷移可以分為三種情況:第一,如果診斷主要依賴問診,治療主要依賴口服、外用藥、數(shù)字療法,則整個流程將完全實現(xiàn)線上化;第二,如果診斷可以通過問診、病例和家用設備完成,治療依賴口服、外用藥和數(shù)字療法,則最終可以完全線上化;第三,如果必須進行手術治療,則治療環(huán)節(jié)難以線上化,其他環(huán)節(jié)可以分步線上化。

因此,更多的醫(yī)生未來可能并不完全在傳統(tǒng)醫(yī)療機構執(zhí)業(yè),而是變成了數(shù)字療法和數(shù)字藥的重要提供環(huán)節(jié)。這將是一個非常大的變化。

隨著支付方改革的深入,數(shù)字療法和數(shù)字藥將獲得進一步的發(fā)展。相比傳統(tǒng)藥械,數(shù)字療法能使得成本降低,且效果更好,這是其優(yōu)勢之一。同時,由于成本控費壓力和醫(yī)療質量訴求,人工智能等數(shù)字技術也將越來越多地落地應用。

數(shù)字療法將使觸達方式發(fā)生變革,線上的數(shù)字化平臺將成為醫(yī)療健康行業(yè)的“新大陸”。它也將使交互關系發(fā)生變革,從一次性到持續(xù)粘性。數(shù)字療法還將使干預方式發(fā)生變革,從藥品處方,到全病程多手段干預,解決方案(處方、醫(yī)囑、隨訪)產品化。學術話語權則將發(fā)生遷移,從沉淀于專家到沉淀于產品(專家產品化)。

對于藥械企業(yè)而言,數(shù)字療法將重構競爭要素,由于數(shù)字療法對患者粘性的增強,“換藥”不再容易——數(shù)字療法將成為新的競爭維度,醫(yī)生、患者、歷史數(shù)據(jù)和信息承載沉淀,轉移成本巨大。它將成為核心賦能者。只有圍繞治療進行數(shù)據(jù)積累才可以全方位滲透醫(yī)療健康產業(yè)的賦能要素。

最后,數(shù)字療法將成為易被忽視的新戰(zhàn)場。主流藥企的主要發(fā)展策略是管線布局,并購產品線及區(qū)域市場,產業(yè)鏈延伸至原料藥,難仿藥與劑型變化,互聯(lián)網化渠道合作。目前,全市場對于數(shù)字療法的重要意義認知尚未開啟。

正因為此,數(shù)字療法將具有重要的意義。

數(shù)字療法,如何布局才能搶占先機?

那么,對于數(shù)字療法企業(yè)來說,應該具備哪些功能模塊呢?姜天驕認為,從“觸達-干預-粘性”的目標出發(fā),數(shù)字療法企業(yè)應該包含數(shù)字療法軟件、監(jiān)測設備、服務平臺/互聯(lián)網醫(yī)院慢病管理、醫(yī)生/醫(yī)院專病系統(tǒng)、線下解決方案(檢查、手術)、藥品供給、醫(yī)院信息化對接模塊和治療設備。

先發(fā)優(yōu)勢、數(shù)據(jù)沉淀、產品效果、渠道營銷、專利保護和學術話語權將成為未來數(shù)字療法的競爭要素。

傳統(tǒng)藥械企業(yè)可以通過合作、參股、并購和自建等方式布局數(shù)字療法。這幾種方式各有優(yōu)劣,適合用于不同布局階段的企業(yè)。

如果處于前期無基礎狀態(tài),人才引進及組織設置難度高,效果難以體現(xiàn),激勵難以到位的階段,則可以合作方式廣泛了解項目,并逐步識別關鍵要素。并進行項目池覆蓋。

數(shù)字療法企業(yè)最終需要龐大醫(yī)療網絡進行市場推廣,對于傳統(tǒng)藥企有強烈訴求,傳統(tǒng)藥械企業(yè)可以通過參股投資鎖定特定管線產品并賦能。此時可廣泛篩選。

此外,傳統(tǒng)藥企可以在諸多方向中選擇契合度最高,表現(xiàn)最好,潛力最大的標的,進行并購。同時可以進行多方面?zhèn)溥x標的,促進并購談判力。

在并購標的公司后,逐步完善公司在數(shù)字療法領域的組織架構、人才儲備、激勵機制等要素,以便接下來可以圍繞核心邏輯進行復制自建。

在數(shù)字醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展過程中,需要根據(jù)不同的價值分布來適時進行策略調整。這些維度分別包括科室/病種的價值分布、產業(yè)鏈的價值分布、地理區(qū)域的價值分布、機構層級的價值分布、服務屬性的價值分布、中醫(yī)/西醫(yī)的價值分布。

科室/病種的價值分布:由于需求端疾病譜等因素、供給端器械、藥物技術與使用方法變化等因素,可能帶來科室與病種價值分布變化。

產業(yè)鏈的價值分布:由于產業(yè)政策變化、技術突破、需求及渠道界面變化,整個醫(yī)療健康產業(yè)鏈的價值分布不斷發(fā)生變化。

地理區(qū)域的價值分布:由于各地區(qū)醫(yī)保支付、醫(yī)療資源稟賦、疾病特征與生活習慣、及區(qū)域性政策變化等因素,區(qū)域價值分布不斷變化。

機構層級的價值分布:頂級三甲醫(yī)院有存量價值與變化的價值,話語權向民營轉移的趨勢可能帶來價值變化,基層醫(yī)療政策與商業(yè)模式創(chuàng)新可能帶來基層層級的隱形價值分布變化。

服務屬性的價值分布:嚴肅醫(yī)療與消費醫(yī)療及健康服務屬于不同服務賽道,其價值分布特征不同,行業(yè)增速不同,投入產出比不同,隨時可能產生商業(yè)機會。

中醫(yī)/西醫(yī)的價值分布:中醫(yī)作為獨特的供給,有自身顯著優(yōu)勢(成本、接受度、傳承、無需臨床)。

在商業(yè)化路徑分布上,則有2H(Hospital——醫(yī)院信息化系統(tǒng),政績需求驅動;利益需求驅動)、2G(Government——政府監(jiān)管招采市場)、2B(Business——企業(yè)健康市場)、2I(Insurance——健康保險市場)、2D(Doctor——基于醫(yī)生需求的商業(yè)機會)、2P(Pharma&Medtech——基于醫(yī)藥器械價值鏈的商業(yè)機會)和2C(Consumer——口腔、眼科及醫(yī)美等個人消費及常見病)等路徑。

姜天驕認為,需求合適商業(yè)化路徑的關鍵不在于單點突破,而在于尋找“一箭多雕”的業(yè)務粘性。

以數(shù)字療法的龍頭企業(yè)Pear Therapeutics而言,前者目前的研發(fā)管線中已經商業(yè)化的幾款產品均針對藥物濫用,主要用于解決藥物阿片類藥物濫用和慢性失眠。正在臨床驗證的Discovery則專注解決疼痛疾病,并希望能夠“一箭多雕”解決多種疾病,包括腸應激綜合征、疼痛、創(chuàng)傷后應急障礙、偏頭痛、雙相型障礙、癲癇癥、腸胃和腫瘤都在不同的階段。

寫在最后

數(shù)字療法正在迅速崛起中,無論是在國內還是國外。2020年,美國FDA放開了部分數(shù)字療法的緊急審批,這一政策對數(shù)字療法產生了積極影響,政策推出后很短時間便有幾款數(shù)字療法通過緊急審批為公眾提供服務。這也意味著近來在國外方興未艾的數(shù)字療法又迎來了一次加速。

與此同時,國內的數(shù)字療法也迎來了突破,NMPA發(fā)出了首個認知障礙互聯(lián)網醫(yī)療器械注冊證。回顧美國數(shù)字療法的發(fā)展歷史,不難得出判斷——數(shù)字療法將在國內迎來爆發(fā)。

“數(shù)字療法絕非軟件拿證這么簡單!如果你是從這個狹隘的視角看待數(shù)字療法,你可能就不會想到后面一系列的邏輯,從而錯失這一輪浪潮�！鄙硖幾兏锏倪吘�,你準備好了嗎?

作者:陳鵬