多肽鏈 原創(chuàng)出品

作者｜多肽鏈創(chuàng)始人 嚴(yán)睿

這，是一場(chǎng)絕對(duì)規(guī)模的盛宴。

論及市場(chǎng)增量空間，恐怕沒(méi)有幾個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域能排在大健康之前。2019年，中國(guó)大健康產(chǎn)業(yè)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8．78萬(wàn)億元，2020－2024的五年間，預(yù)計(jì)年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)12％。

需求倒逼型的產(chǎn)業(yè)，唯健康最具可持續(xù)性。更不用說(shuō)，當(dāng)前中國(guó)消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)與消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變帶來(lái)人們對(duì)生活質(zhì)量、生命質(zhì)量的空前重視。

然而，大健康產(chǎn)業(yè)是關(guān)于人的全生命周期產(chǎn)業(yè)，它需要長(zhǎng)期灌溉、耕耘。也因此，當(dāng)我們觀測(cè)到許多產(chǎn)業(yè)資本向大健康領(lǐng)域跨界融通時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)恐怕是天然吻合健康產(chǎn)業(yè)特質(zhì)的“CP”組合。

保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)大健康產(chǎn)業(yè)的滲透，其實(shí)早已暗中畫圈作局。通過(guò)一組文章，《多肽鏈》試圖解構(gòu)保險(xiǎn)企業(yè)在大健康領(lǐng)域的各自布局與陽(yáng)謀。

本文呈現(xiàn)的是保險(xiǎn)行業(yè)的“先鋒派”——眾安在線。左手構(gòu)建健康生態(tài)，右手描繪保險(xiǎn)科技，眾安在線七年發(fā)展，終在健康領(lǐng)域形成爆發(fā)之態(tài)。

以“保險(xiǎn)科技”為代表性的金融創(chuàng)新機(jī)構(gòu)已是當(dāng)下最熱門的投資標(biāo)的之一。無(wú)論是傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司近些年的數(shù)字化變革還是布局“保險(xiǎn)＋”生態(tài)創(chuàng)新型公司，都獲得了資本市場(chǎng)持續(xù)的關(guān)注度。

作為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)上市公司的稀有標(biāo)的，眾安在線自誕生的那一刻起，就被賦予了保險(xiǎn)科技的天然使命，創(chuàng)新商業(yè)模式，布局生態(tài)，賦能行業(yè)。

成立七年，上市三年，眾安在線一直頗受關(guān)注。不僅是因其有著相當(dāng)豪華的股東陣容，更因?yàn)槌休d著互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和保險(xiǎn)科技的最初脈動(dòng)。而主要通過(guò)SaaS商業(yè)模式，眾安在線又將國(guó)內(nèi)外數(shù)百家保險(xiǎn)公司變成自己科技業(yè)務(wù)的客戶，輸出保險(xiǎn)科技產(chǎn)品與解決方案。

上半年，眾安在線保險(xiǎn)板塊實(shí)現(xiàn)盈利6．22億元人民幣，同比增長(zhǎng)94．6％。這其中最顯眼的當(dāng)屬眾安保險(xiǎn)健康生態(tài)，其總保費(fèi)同比增長(zhǎng)高達(dá)115．6％；此外，疫情期間電商行業(yè)的繁榮也帶動(dòng)了其生活消費(fèi)生態(tài)保費(fèi)同比增長(zhǎng)40．4％。

與業(yè)績(jī)和股價(jià)的增長(zhǎng)相比，更應(yīng)當(dāng)關(guān)注的是眾安在線模式創(chuàng)新與生態(tài)布局的崢嶸顯露，其未來(lái)發(fā)展會(huì)給保險(xiǎn)行業(yè)和實(shí)體產(chǎn)業(yè)帶來(lái)什么樣的改變，它是否能夠成為獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷的迭代者，才是決定其邊界的上限。

壹｜五大生態(tài)；健康生態(tài)領(lǐng)銜

不得不說(shuō)，眾安在線太會(huì)“押”賽道了。

在全國(guó)沒(méi)有任何分支機(jī)構(gòu)，純粹通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行保險(xiǎn)銷售和理賠服務(wù)，眾安在線將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在健康、生活消費(fèi)、消費(fèi)金融、汽車與航旅五個(gè)領(lǐng)域建立核心生態(tài)系統(tǒng)。

這其中，眾安在線很早就將醫(yī)療健康作為其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)最重要的生態(tài)之一。2020年中報(bào)顯示：上半年眾安健康生態(tài)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)30．49億元人民幣，同比增幅115．6％。

上市以來(lái)，眾安健康生態(tài)的貢獻(xiàn)比持續(xù)提升：2017－2019年間，健康生態(tài)保費(fèi)占比為20．2、25．5％、32．9％，今年上半年則拔高到了45．1％。

而按照光大證券分析報(bào)告，以2019年數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，眾安健康生態(tài)賠付率＋渠道費(fèi)用率在五大生態(tài)中處于最低水平，未來(lái)隨著自營(yíng)平臺(tái)的占比提升，邊際成本率有望繼續(xù)下降，這對(duì)于改善公司承保業(yè)務(wù)毛利有很大幫助。

通過(guò)持續(xù)的用戶保險(xiǎn)保障意識(shí)教育與醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域的積極布局，眾安在線為用戶提供“保險(xiǎn)保障＋醫(yī)療服務(wù)”的全流程體系日臻成熟。

整個(gè)2020年的上半年，疫情帶來(lái)沖擊的同時(shí)，也是一場(chǎng)超大規(guī)模的線上健康教育與保障普及的路演。尤其是80、90，乃至更年輕的世代，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)起來(lái)的年輕人已經(jīng)完成了將自己健康管理需求的線上化切換。

具體而言，國(guó)內(nèi)最早布局互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的眾安在線上半年為約1235萬(wàn)人提供健康保障及醫(yī)療服務(wù)。其核心產(chǎn)品尊享系列總保費(fèi)同比增速高達(dá)138．2％，達(dá)27．38億元，占健康生態(tài)總保費(fèi)89．8％。

更為值得注意的是其被保用戶數(shù)超870萬(wàn)人，同比驟增209％，用戶平均年齡為35歲左右。這是最為標(biāo)志化的互聯(lián)網(wǎng)用戶人群。

實(shí)際上，金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型是消費(fèi)理念、消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變倒逼形成的，金融服務(wù)消費(fèi)的主力人群更迭又是形成消費(fèi)理念、消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變和核心因素。

早有傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司高管放言：“我們必須跟隨80后、90后的消費(fèi)習(xí)慣改變而改變”。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，從一開(kāi)始的設(shè)定就并不僅僅是渠道和營(yíng)銷的變革，更深一層的是保險(xiǎn)產(chǎn)品供給與保險(xiǎn)消費(fèi)需求之間的關(guān)系重構(gòu)。

以產(chǎn)品定義需求還是以需求來(lái)定義產(chǎn)品，是這個(gè)關(guān)系重構(gòu)的核心。尤其是在醫(yī)療健康領(lǐng)域，作為三端（用戶端、服務(wù)端、支付端）中關(guān)鍵的支付端，如果不了解用戶端需求，不理解醫(yī)療服務(wù)端的特殊性，就無(wú)法設(shè)計(jì)出適應(yīng)市場(chǎng)的保障產(chǎn)品。

2020年7月間，眾安推出尊享e生2020（門急診版），開(kāi)啟了“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的門診時(shí)代”。在提供保障的同時(shí)，通過(guò)眾安互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院專業(yè)的醫(yī)生資源，提供7＊24小時(shí)在線一對(duì)一視頻問(wèn)診、線上購(gòu)藥配送到家等服務(wù)。

這是作為眾安健康生態(tài)核心產(chǎn)品尊享e生的第16次升級(jí)，從產(chǎn)品內(nèi)容的變化來(lái)看，此次產(chǎn)品升級(jí)意味著眾安從從保險(xiǎn)保障的低頻服務(wù)切入在線診療、慢病管理等高頻業(yè)務(wù)，創(chuàng)造更多的場(chǎng)景，覆蓋用戶全生命周期。

眾安在線在保險(xiǎn)保障與互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)的聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)，是其打造健康生態(tài)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，保持差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的“護(hù)城河”所在。

健康險(xiǎn)作為支付端有著產(chǎn)品設(shè)計(jì)主導(dǎo)與服務(wù)整合聯(lián)動(dòng)的天然優(yōu)勢(shì)，加之未來(lái)還可以從醫(yī)療服務(wù)端變現(xiàn)，這樣的空間與潛力也是資本市場(chǎng)對(duì)眾安在線長(zhǎng)期價(jià)值著墨最多的論點(diǎn)。

貳｜深度融合：醫(yī)療科技當(dāng)先

如今，大健康賽道已是絕大部分保險(xiǎn)公司布局“保險(xiǎn)＋”生態(tài)的必爭(zhēng)之地，嵌入醫(yī)療服務(wù)的深度與覆蓋人們健康需求周期的廣度決定著它們未來(lái)的發(fā)展高度。

平安孵化的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療獨(dú)角獸平安好醫(yī)生與平安醫(yī)�？萍夹纬舍t(yī)、保合圍之勢(shì)；泰康手握養(yǎng)老康養(yǎng)項(xiàng)目，并購(gòu)拜博口腔，與泰康在線互相打通……邏輯上都是寄希望于保險(xiǎn)、醫(yī)療兩端深度融合，從而養(yǎng)成生態(tài)競(jìng)爭(zhēng)力，“通吃”完整的完整的服務(wù)鏈、價(jià)值鏈。

在健康生態(tài)的布局上，眾安在線是以健康險(xiǎn)為連接點(diǎn)，縱深向互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院與醫(yī)療科技創(chuàng)新遞進(jìn)并形成生態(tài)閉環(huán)，從而提升健康生態(tài)的風(fēng)控能力與運(yùn)營(yíng)效率。

2019年7月22日，眾安在線獲得“互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院”牌照，當(dāng)年12月開(kāi)始上線業(yè)務(wù)，為用戶提供在線問(wèn)診、開(kāi)具處方，在線復(fù)診與購(gòu)藥、配送，以及健康管理等一站式醫(yī)療健康管理服務(wù)。

根據(jù)眾安披露資料顯示，目前眾安互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院是通過(guò)自由團(tuán)隊(duì)與外部醫(yī)療集團(tuán)合作，擁有約2000多名醫(yī)生服務(wù)用戶。這與眾安健康險(xiǎn)構(gòu)成“健康管理＋保險(xiǎn)保障”的基礎(chǔ)服務(wù)體系。

眾安在線是以互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院為支點(diǎn)，橋接起醫(yī)療機(jī)構(gòu)（包括醫(yī)生）、患者用戶、醫(yī)藥流通服務(wù)商以及保險(xiǎn)公司，形成完整的服務(wù)鏈。眾安互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院以保險(xiǎn)直賠支付給醫(yī)療機(jī)構(gòu)與合作藥店，這使得患者全流程的就診體驗(yàn)有了極大的提升。

貫通這一完整的服務(wù)鏈，使眾安在線從過(guò)去相對(duì)單一的住院保障這種低頻服務(wù)，向在線診療、購(gòu)等高頻服務(wù)發(fā)散。同時(shí)，也覆蓋了用戶全生命周期中不同健康狀態(tài)下所需的各項(xiàng)醫(yī)療服務(wù)需求，從而強(qiáng)化客戶粘性。

在保險(xiǎn)與醫(yī)療兩端的深度融合上，暖哇科技則是眾安在線最重要的一個(gè)落子。

2018年10月間成立的暖哇科技致力于打通醫(yī)療數(shù)據(jù)信息壁壘，并對(duì)醫(yī)療數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整合、價(jià)值挖掘，實(shí)現(xiàn)兩核智能化運(yùn)營(yíng)和風(fēng)控，為保險(xiǎn)公司及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供健康險(xiǎn)相關(guān)服務(wù)的科技公司。

秉持科技能力需要貫穿整個(gè)業(yè)務(wù)鏈條才能實(shí)現(xiàn)真正數(shù)字化轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，暖哇科技又為保險(xiǎn)公司及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供包含健康險(xiǎn)系統(tǒng)、產(chǎn)品定制、核保、理賠及風(fēng)控等一體化的閉環(huán)服務(wù)。

繼2019年8月獲得紅杉中國(guó)領(lǐng)投、寬平資本跟投的初輪融資之后，今年2月間暖哇科技再度獲得由龍湖資本領(lǐng)投，光源成長(zhǎng)基金跟投，紅杉中國(guó)增持的億元A輪融資。

在大牌機(jī)構(gòu)的資本加持下，暖哇科技又將助力險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)高效增長(zhǎng)作為新目標(biāo)，為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)投放及精細(xì)化運(yùn)營(yíng)解決方案，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)用戶的全面覆蓋深度鏈接和精準(zhǔn)觸達(dá)。

連接超過(guò)1000家醫(yī)院，覆蓋28個(gè)省份及16個(gè)省市的區(qū)域衛(wèi)生信息平臺(tái)，構(gòu)建數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)管控的暖哇科技只是眾安在健康生態(tài)科技能力應(yīng)用上的驚鴻一瞥。

在7月29日，眾安保險(xiǎn)發(fā)布2020年上半年健康險(xiǎn)理賠服務(wù)報(bào)告顯示，截至2020年6月，眾安健康險(xiǎn)理賠服務(wù)在線申請(qǐng)比例高達(dá)91．4％，理賠直連服務(wù)平均1分鐘結(jié)案。

這一數(shù)據(jù)背后，是眾安在線依托豐富的醫(yī)療大數(shù)據(jù)，并在充分合法授權(quán)的基礎(chǔ)上，通過(guò)人工智能等數(shù)字化基礎(chǔ)能力，實(shí)現(xiàn)醫(yī)療影像自動(dòng)識(shí)別、醫(yī)療文本標(biāo)準(zhǔn)化輸出等功能，從而使系統(tǒng)能自動(dòng)完成理算，大大提升“理賠速度”。

叁｜賦能行業(yè)：數(shù)字化變革的助推器

在健康生態(tài)上的科技賦能只是眾安在線推進(jìn)科技與保險(xiǎn)全流程的深度融合，實(shí)現(xiàn)科技賦能保險(xiǎn)價(jià)值鏈的一個(gè)縮影。

從實(shí)際效應(yīng)來(lái)看，2020年上半年眾安理賠環(huán)節(jié)單據(jù)審核效率環(huán)比2019年下半年提升70％，OCR識(shí)別理賠材料影像分類、自動(dòng)旋轉(zhuǎn)、診療核心、字段提取等自動(dòng)化率達(dá)到90％以上。這正是依托數(shù)據(jù)支撐的自動(dòng)理算系統(tǒng)、智能理賠模型以及人工智能運(yùn)用來(lái)提升運(yùn)營(yíng)效率的結(jié)果。

數(shù)字化工具帶來(lái)的核保與理賠風(fēng)險(xiǎn)管控的技術(shù)解讀就是：承保端通過(guò)智能核保模型及個(gè)人健康畫像，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)投保申請(qǐng)進(jìn)行識(shí)別，實(shí)現(xiàn)有效減損；理賠端通過(guò)醫(yī)療知識(shí)圖譜及智能理賠模型，有效降低賠付率。

“用科技賦能保險(xiǎn)價(jià)值鏈，以生態(tài)系統(tǒng)為導(dǎo)向，滿足用戶多元化的保障需求，并助力行業(yè)參與者實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型�！�

眾安保險(xiǎn)CEO姜興提及“有質(zhì)量地增長(zhǎng)”時(shí)，科技賦能是保險(xiǎn)公司持續(xù)優(yōu)化承保質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)效率和用戶體驗(yàn)的不二法門。而經(jīng)歷了多年沉淀之后，持續(xù)精進(jìn)的數(shù)字化能力，使眾安已經(jīng)具備了向行業(yè)輸出的能力。

實(shí)際上，眾安早已與國(guó)內(nèi)多家壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)公司建立合作。通過(guò)這套智能營(yíng)銷解決方案助力傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司及其代理人團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷端的線上化轉(zhuǎn)型，建立可持續(xù)的用戶增長(zhǎng)模型的同時(shí)，幫助客戶降低獲客成本。

不僅是在營(yíng)銷獲客方面賦能，實(shí)際上，眾安在線已經(jīng)日臻成熟的打磨出一整套幫助保險(xiǎn)行業(yè)企業(yè)從業(yè)務(wù)、技術(shù)、數(shù)據(jù)、組織層面全面實(shí)施數(shù)字化戰(zhàn)的產(chǎn)品和解決方案。

中期業(yè)績(jī)中，眾安以保險(xiǎn)科技產(chǎn)品及解決方案，向行業(yè)端輸出的業(yè)務(wù)收入達(dá)到1．2億元。同時(shí)，其科技輸出業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)行業(yè)客戶的次年復(fù)購(gòu)率達(dá)80％，凸顯了眾安保險(xiǎn)科技的賦能價(jià)值。

疫情催化之下，今年5月間銀保監(jiān)會(huì)為鼓勵(lì)財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)全流程線上化發(fā)展，劃定了2022年主要險(xiǎn)種線上化率須達(dá)80％以上的目標(biāo)。

無(wú)疑，用戶購(gòu)買行為的線上化漸變與行業(yè)政策導(dǎo)向，都給了領(lǐng)跑保險(xiǎn)科技的眾安在線長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的巨大空間。推動(dòng)傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型也將是眾安在科技業(yè)務(wù)上最重要的一個(gè)標(biāo)簽。

中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的科技創(chuàng)新也是引領(lǐng)全球同業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化變革的契機(jī)。眾安也早已駕船出海：

在日本，眾安助力日本三大財(cái)險(xiǎn)公司之一的SOMPO公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，連接當(dāng)?shù)馗魃鷳B(tài)合作伙伴推出多款碎片化、場(chǎng)景化的保障產(chǎn)品；在新加坡，眾安與當(dāng)?shù)刈畲蟮木C合保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職總英康連接了當(dāng)?shù)匕�括餐飲、公共交通、外賣等場(chǎng)景合作方，推出碎片化的保險(xiǎn)產(chǎn)品組合，用戶可以基于自身需求動(dòng)態(tài)增加保障范圍及額度。

此外，眾安還與東南亞領(lǐng)先的O2O平臺(tái)Grab的合作進(jìn)一步拓展到了印度尼西亞，在印度尼西亞的Grab Express上推出了貨運(yùn)快遞類的按需型財(cái)產(chǎn)保障產(chǎn)品，上半年已累計(jì)產(chǎn)生超過(guò)1，200萬(wàn)張保單。

左手是健康領(lǐng)銜的五大保險(xiǎn)業(yè)務(wù)生態(tài)，右手是持續(xù)發(fā)力的保險(xiǎn)科技，“保險(xiǎn)科技第一股”的眾安在線，未來(lái)可期。