7月24日，北京諾康達(dá)醫(yī)藥科技股份有限公司（下稱“諾康達(dá)”）終止科創(chuàng)板上市申請，繼木瓜移動(dòng)、和艦芯片之后，科創(chuàng)板再次出現(xiàn)企業(yè)主動(dòng)撤回材料申報(bào)。

筆者對此認(rèn)為，這是一個(gè)很好的現(xiàn)象，隨著當(dāng)前科創(chuàng)板穩(wěn)步推進(jìn)，我們看到市場正在凈化，一些存在行業(yè)定位不符、問詢無法準(zhǔn)確回復(fù)等問題的企業(yè)知難而退。同時(shí)，這對一些想在科創(chuàng)板上市的公司更是警示，不能心存僥幸，認(rèn)為可以蒙混過關(guān)。

優(yōu)勝劣汰，只有這樣才不斷保障科創(chuàng)板上市公司的質(zhì)量，而這同時(shí)也是注冊制規(guī)則下的市場化在發(fā)揮作用。

然而，據(jù)媒體報(bào)道，諾康達(dá)總經(jīng)理陶秀梅在25日的媒體交流會(huì)上表示，招股說明書比較失敗，時(shí)間比較緊，招股說明書寫的比較粗糙，公司此次是主動(dòng)終止申報(bào)科創(chuàng)板，未來將擇機(jī)二次申報(bào)。

按照諾康達(dá)的解釋，這次撤回材料責(zé)任在于招股書沒有寫好，這樣的行為，反映出了發(fā)行人對發(fā)行上市公共資源的極大浪費(fèi)。據(jù)上交所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核系統(tǒng)顯示，諾康達(dá)于4月12日被受理，并在4月19日展開問詢。

這同時(shí)需要追問的是，背后“守門人”的責(zé)任何在？

據(jù)披露，諾康達(dá)科創(chuàng)板上市的保薦機(jī)構(gòu)為德邦證券，這是一家全國性綜合類證券公司，針對發(fā)行人撤回材料，德邦證券截至目前尚未公開回應(yīng)。實(shí)際上，對于保薦機(jī)構(gòu)的“守門人”之責(zé)，監(jiān)管規(guī)則以及司法制度都有專門要求。

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》規(guī)定，保薦人在申報(bào)時(shí)同步交存工作底稿、審核中根據(jù)需要啟動(dòng)現(xiàn)場檢查、事后監(jiān)管給予“冷淡對待”等措施，推動(dòng)落實(shí)保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查、審慎核查的職責(zé)，更好發(fā)揮保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)“看門人”作用。

同時(shí)，《最高人民法院關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制改革提供司法保障的若干意見》明確，要求保薦人對信息披露負(fù)有全面核查驗(yàn)證的注意義務(wù)，如果在上市申請文件和回答問題環(huán)節(jié)所披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，應(yīng)視不同情況承擔(dān)虛假陳述或者欺詐發(fā)行的法律責(zé)任。

認(rèn)真審查招股說明書；提高信息披露的針對性、準(zhǔn)確性、充分性，從源頭把關(guān)，履行保薦職責(zé)，這是保薦機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)性要求，也是發(fā)揮科創(chuàng)板上市審核“守門人”的必要要求，但從諾康達(dá)的申報(bào)到撤回，我們看到的是隨意性。

設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制是我國資本市場的一項(xiàng)偉大工程，偉大不是一天建成的，需要我們一步步向前推進(jìn)，需要一個(gè)個(gè)企業(yè)的質(zhì)量保證，除了頂層設(shè)計(jì)與監(jiān)管執(zhí)行外，還需要參與各方自律共力，維護(hù)好這來之不易的資本市場的“改革田”。

科創(chuàng)板日報(bào)（上海，記者 徐杰）