01 算力即國力

2025年，AI領(lǐng)域正迎來一個全新的紀(jì)元。

近日，美國政府宣布了一項名為“Stargate”（星際之門）的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃。據(jù)稱，OpenAI、軟銀和甲骨文三家公司最初將向星際之門投入1000億美元，并且這一金額會在未來四年增加至5000億美元，這不僅是歷史上最大的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也是美國在全球AI技術(shù)競爭中加速布局的重要標(biāo)志。

在這之前，美國新任總統(tǒng)特朗普廢止了前總統(tǒng)拜登簽署的AI 監(jiān)管命令，意味著美國AI發(fā)展可能會進(jìn)入一個更加自由放任的時代。

與此同時，美國政府宣布推出美國制造AI芯片管制新規(guī)，旨在對美國制造的AI GPU芯片實施嚴(yán)格的全球出口限制。根據(jù)管制新規(guī)，美國將對各個國家及地區(qū)，根據(jù)其部署的芯片計算能力被劃分為三個等級，不同等級適用不同的銷售限制。其中第三等級主要是中國、俄羅斯、伊朗等被美國實施武器禁運的國家及地區(qū)，幾乎全面禁止進(jìn)口美國廠商生產(chǎn)的AI GPU芯片。

AI時代，算力是競爭的核心力量。美國星際計劃旨在加速AI算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。種種跡象表明，全球特別是中美之間的AI算力軍備競賽可能進(jìn)一步加劇。

02 中國版“星際之門”

隨著AI模型規(guī)模的擴(kuò)展和應(yīng)用落地，全球算力需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

IDC預(yù)測，全球AI計算市場規(guī)模將從2022年的195億美元增長到2026年的346.6億美元；其中AIGC計算市場增速遙遙領(lǐng)先，預(yù)計2022年至2026年實現(xiàn)90%以上的CAGR（復(fù)合年增長率）。下游需求也將帶動AI服務(wù)器增量，到2026年全球AI服務(wù)器市場將達(dá)到347億美元，將占整個服務(wù)器市場的21.7%，且中國市場預(yù)計將達(dá)123.37億美元。

在這場競速賽中，我國積極出臺相應(yīng)舉措，推動AI算力快速發(fā)展。

2024年年底，國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司（大基金三期）參與新設(shè)華芯鼎新基金和國投集新基金，兩只基金的出資總額分別為931億元、711億元。

隨后，國家人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金成立，助力全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

1月23日，中國銀行發(fā)布《支持人工智能產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展行動方案》，宣布將在未來五年為人工智能全產(chǎn)業(yè)鏈各類主體提供不少于1萬億元專項綜合金融支持。其中股、債合計不低于3000億元，同時建立與人工智能技術(shù)創(chuàng)新相適配的專項制度保障，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)金融需求。

這都將對AI算力進(jìn)一步發(fā)展產(chǎn)生較為深遠(yuǎn)的影響。AI芯片、高端存儲芯片、關(guān)鍵材料（光刻膠、第四代半導(dǎo)體材料）等領(lǐng)域有望受益。

03 AI算力領(lǐng)域代表性企業(yè)

我國企業(yè)紛紛加大投入，積極在AI算力方面積極布局。

火石創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)中心人工智能產(chǎn)業(yè)鏈圖譜顯示，人工智能基礎(chǔ)層主要包含AI芯片、傳感器、服務(wù)器、通信設(shè)備等硬件設(shè)備以及軟件系統(tǒng)、數(shù)據(jù)等。這些環(huán)節(jié)提供算力支持。

截至1月24日，我國人工智能基礎(chǔ)層企業(yè)超21萬家，其中硬件領(lǐng)域超6萬家。

AI算力行業(yè)代表性企業(yè)推薦

華為：全球領(lǐng)先的ICT解決方案提供商，主營業(yè)務(wù)包括通信設(shè)備、智能終端、云計算等。在算力領(lǐng)域，華為推出了昇騰系列AI處理器和Atlas人工智能計算解決方案。

海光信息：國產(chǎn)高端處理器的領(lǐng)軍者，依托AMD的交叉授權(quán)支持，構(gòu)建起CPU和DCU雙輪驅(qū)動的產(chǎn)品布局。其海光CPU基于x86架構(gòu)，在服務(wù)器及工作站市場表現(xiàn)卓越，海光DCU采用國際主流的GPGPU路線與類CUDA架構(gòu)，是國內(nèi)唯一能同時兼顧科學(xué)計算與AI加速計算的商用加速芯片。

中科曙光：中國超算行業(yè)龍頭，依托深厚的技術(shù)積淀與廣泛的資源整合能力，全力布局AI算力服務(wù)。其一體化算力服務(wù)平臺鏈接起遍布全國的海量異構(gòu)計算資源，編織成一體化算力服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，旗下的曙光AI服務(wù)器在市場中脫穎而出，廣泛應(yīng)用于科學(xué)計算、智慧城市、金融科技等前沿領(lǐng)域。

龍芯中科：專注于自主研發(fā)，沿著“Tock + Tick”路線穩(wěn)步前行，其最新的第四代芯片3A6000單核性能較3A5000提升超60%，成本大幅降低，性價比優(yōu)勢盡顯。龍芯中科全力進(jìn)軍AI芯片領(lǐng)域，以CPU + GPGPU融合方案為突破口，為推理型AI芯片注入強(qiáng)大算力。

寒武紀(jì)：國產(chǎn)AI芯片的元老，自2016年創(chuàng)立后便一路高歌猛進(jìn)，構(gòu)建起涵蓋云端、邊緣端和終端的完整軟硬件產(chǎn)品生態(tài)。2021年推出的思元370智能芯片及加速卡，憑借Chiplet技術(shù)實現(xiàn)算力翻倍。

景嘉微：出身軍工，深耕圖形顯控領(lǐng)域，憑借自主研發(fā)的GPU芯片，強(qiáng)勢切入國產(chǎn)GPU民用市場。2024年，景嘉微面向AI訓(xùn)練、推理與科學(xué)計算的景宏系列高性能智算模塊及整機(jī)產(chǎn)品研發(fā)成功，支持多精度混合運算與先進(jìn)多卡互聯(lián)技術(shù)。

浪潮信息：全球領(lǐng)先的服務(wù)器廠商，主營業(yè)務(wù)包括服務(wù)器、存儲、云計算等。致力于提供專業(yè)高效的計算力平臺。

算力是未來長期的主題主線。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月，我國算力總規(guī)模達(dá)246EFLOPS，算力應(yīng)用項目超過1.3萬個，在用算力中心機(jī)架總規(guī)模超過830萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力總規(guī)模居世界前列。隨著我國一體化算力網(wǎng)絡(luò)和“東數(shù)西算”工程推進(jìn)，疊加政策利好接踵而至，國產(chǎn)算力行業(yè)前景廣闊，產(chǎn)業(yè)鏈將繼續(xù)維持高景氣，相關(guān)公司將充分受益。

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作者 | 火石創(chuàng)造  翁建萍

審核 | 火石創(chuàng)造  殷 莉

       原文標(biāo)題 : 萬億資金支持人工智能產(chǎn)業(yè)鏈，哪些賽道即將爆發(fā)？