對于曠視科技來說,上市不僅是為了融資,更是一種證明。

早在2019年8月,曠視科技就嘗試港股上市,但2019年10月,美國商務(wù)部將包括曠視科技在內(nèi)的28家中國機(jī)構(gòu)和公司列入美國出口管制“實體名單”,限制這些機(jī)構(gòu)從美國購買零部件。此后因大環(huán)境變化、相關(guān)材料更新等多重因素,曠視科技港股IPO遲遲未動,后轉(zhuǎn)而決定回科創(chuàng)板上市。

2021年3月,曠視科技首發(fā)申請科創(chuàng)板上市獲受理,擬公開發(fā)行不超過2．53億份中國存托憑證(CDR),擬募集資金60．18億元。半年之后的9月9日,曠視科技IPO審核成功過會的消息終于落地,曠視科技也將成為九號公司之后A股第二家通過CDR方式IPO的企業(yè)。

相比于技術(shù)領(lǐng)先、論文獲獎等技術(shù)指標(biāo),現(xiàn)在評價一家AI公司,商業(yè)落地能力最為關(guān)鍵。

從人臉識別起家,希望用計算機(jī)視覺技術(shù)賦能更多產(chǎn)業(yè)的曠視科技,在商業(yè)落地上有哪些重點布局?曠視科技在哪一個領(lǐng)域更可能創(chuàng)作出“曠世”之作?AI賽道潮漲潮落,曠視科技的舟楫在哪里?

從“Face++”到“MEGVII”

曠視科技的場景開拓與業(yè)務(wù)聚焦

進(jìn)入2021年以來,曠視科技、商湯科技、云從科技、依圖科技四家AI“計算機(jī)視覺(CV)四小龍”的IPO之路,都在加速推進(jìn)之中。

如今,曠視科技科創(chuàng)板已經(jīng)過會,商湯科技8月剛向港交所遞交招股說明書,云從科技7月20日早于曠視科技在科創(chuàng)板過會,依圖科技7月卻終止了科創(chuàng)板IPO。

哪怕是已經(jīng)過會的曠視科技,科創(chuàng)板上市委仍針對曠視科技的核心競爭力與未來發(fā)展前景等提出疑問,曠視科技也在最新招股書中對相關(guān)表達(dá)進(jìn)行了修改,刪掉了“世界級”、“全球規(guī)模領(lǐng)先”、“世界范圍獲得廣泛認(rèn)可”等描述性語詞。

招股書顯示,2018-2020年及2021上半年,曠視科技營業(yè)收入分別為8．54億元、12．60億元、13．91億元及6．69億元,凈虧損分別為28．00億元、66．43億元、33．26億元及18．58億元,累計虧損146．27億元。

曠視科技此前表示,虧損主要是由于優(yōu)先股的公允價值變動及持續(xù)的研發(fā)投資,若按照非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則(剔除非經(jīng)常性損益)來計算,2018年即錄得凈利潤3219萬元。

在總體仍虧損之下,AI公司往往仍要持續(xù)高強(qiáng)度的研發(fā)投入,以維持技術(shù)上的領(lǐng)先性。2018-2020及2021上半年,曠視科技的研發(fā)費用分別為6．06億元、10．35億元、9．99億元及5．76億元,占同期營業(yè)收入的比例分別為70．94%、82．15%、71．87%及86．09%。

高強(qiáng)度研發(fā)也使得曠視科技在人臉識別領(lǐng)域建立了具有統(tǒng)治力的地位。據(jù)灼識咨詢報告,2018年曠視就已經(jīng)是中國最大的云端人臉識別身份驗證解決方案供應(yīng)商,占據(jù)超60%市場份額;2018年全國就有超70%安卓手機(jī)都在使用曠視科技的技術(shù)完成刷臉解鎖,小米、OPPO、vivo均是其重要客戶。

不過,手機(jī)領(lǐng)域的人臉識別技術(shù)營收存在天花板,哪怕全國超70%的安卓手機(jī)都在使用曠視科技的授權(quán),2018年曠視科技消費物聯(lián)網(wǎng)板塊收入也只有2．65億元。手機(jī)人臉識別的市場很難有更大增量,曠視科技需要開拓更多的業(yè)務(wù)場景。

2019年初,曠視科技將公司名稱從“Face++”改為“MEGVII”(Mega Vision的合成新詞,曠視的直譯),意圖從單一人臉識別走向更多場景。

目前其聚焦點可以歸結(jié)為“1+3”戰(zhàn)略,“1”是指Brain++這個AI生產(chǎn)力平臺,“3”是指消費(最初叫“個人”)、城市、供應(yīng)鏈三大物聯(lián)網(wǎng)。

消費物聯(lián)網(wǎng)是曠視科技在2012年就開始布局的領(lǐng)域,包括面部識別、計算攝影以及相關(guān)軟硬一體設(shè)備;2015年,曠視科技進(jìn)入城市物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,主要面向公共安全、交通、城市管理等場景,城市互聯(lián)網(wǎng)目前是最主要的營收板塊;2017年才進(jìn)入供應(yīng)鏈互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,這是曠視科技最新的業(yè)務(wù)場景,也尤為受重視。

曠視科技安防事業(yè)部副總經(jīng)理安洋此前在接受媒體采訪時稱,三大業(yè)務(wù)板塊雖然起步早晚有差別,但在商業(yè)化落地上是齊頭并進(jìn)的,個人物聯(lián)網(wǎng)起步最早,城市物聯(lián)網(wǎng)收入最高,供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)后勁最足。

曠視科技創(chuàng)始人印奇則稱,曠視科技將會長期踐行“1+3”戰(zhàn)略,曠視科技的業(yè)務(wù)也會在這三個最大的行業(yè)里展開并深入,而且在每個場景中都會推出至少一款旗艦型的硬件產(chǎn)品,比如供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)解決方案中的機(jī)器人。

三大業(yè)務(wù)板塊,誰是曠視科技未來的中流砥柱呢?

營收占比最低的供應(yīng)鏈物流

也許是未來的主力

供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)解決方案是近三年曠視科技內(nèi)部增速最快的板塊,相比于營收占比最高的城市物聯(lián)網(wǎng),供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)也許更值得關(guān)注。

一方面,隨著更多落地場景的出現(xiàn),AI企業(yè)的營收結(jié)構(gòu)變化很快,主要收入來源往往幾年一變。增量比存量更重要,速度比規(guī)模更重要。

2014年曠視科技與阿里合作之后,為支付寶提供刷臉技術(shù)支持,為芝麻信用提供身份驗證方案,彼時消費物聯(lián)網(wǎng)板塊才是公司最大營收來源。而且因消費物聯(lián)網(wǎng)解決方案的成本以軟件為主,消費物聯(lián)網(wǎng)板塊2018年以來毛利率均維持在81%以上,遠(yuǎn)超城市物聯(lián)網(wǎng)和供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)板塊。

2015年曠視科技進(jìn)入城市物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,落地場景更多,如智慧城市、智慧建筑等,城市物聯(lián)網(wǎng)板塊開始成為最大的收入來源。而消費物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)占比則一步步下降,從2018年尚占據(jù)總營收1/3左右降低到2020年的不到1/5。

但城市物聯(lián)網(wǎng)板塊多為toG業(yè)務(wù),往往應(yīng)收賬期長。據(jù)曠視科技在第一輪審核問詢的回答,城市物聯(lián)網(wǎng)的賬期一般為6-12個月,而供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)的賬期一般只有1-6個月。增速更快且賬期更短的供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng),將來也可能超越城市物聯(lián)網(wǎng)。

另一方面,中國的供應(yīng)鏈、物流等領(lǐng)域,可以優(yōu)化的空間還很大。城市物聯(lián)網(wǎng)更多偏向于城市管理,供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)卻是直接幫助產(chǎn)業(yè)提升效率。

在供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,曠視科技2018年全資收購艾瑞思機(jī)器人,并推出智慧物流操作系統(tǒng)“河圖”,自研包括AMR機(jī)器人、SLAM導(dǎo)航智能無人叉車、人工智能堆垛機(jī)等多款智慧物流硬件,已和鞋服、醫(yī)藥、智能制造、零售電商等多個行業(yè)的客戶合作,提供了倉庫、工場及零售店的智能化升級改造。

阿里,就是曠視科技在供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的一個大客戶。

在消費物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,曠視科技與芝麻信用簽訂了合作協(xié)議,芝麻信用將使用曠視科技的身份認(rèn)證解決方案,向使用身份認(rèn)證的終端客戶每次收取1元的最低費用,并向曠視科技支付所收費用的85%。2017年、2018年,芝麻信用向曠視科技支付的個人物聯(lián)網(wǎng)解決方案相關(guān)費用分別為1350萬元和1810萬元,2019年上半年為660萬元。

在供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,曠視科技推出的智慧物流解決方案是為天貓超市亞洲最大智能倉庫之一提供技術(shù)支持。據(jù)報道,2017年,曠視科技兩位創(chuàng)始人唐文斌和印奇去了天貓超市的一個貨倉,發(fā)現(xiàn)每個操作員一天要走30-40公里,在貨物分揀上存在很大痛點;用上AI機(jī)器人后,每個操作員每天只需走4-5公里,整體倉儲系統(tǒng)的效率與操作員的體力工作強(qiáng)度都得以優(yōu)化。

同時,曠視科技還與阿里云簽訂了框架協(xié)議,由阿里云向曠視提供多種云服務(wù)、云存儲及相關(guān)的技術(shù)支持服務(wù)并收取服務(wù)費。2018年,曠視科技向阿里云支付的費用總額為2180萬元,2019年上半年則為1270萬元。

阿里旗下多個業(yè)務(wù)集團(tuán)與曠視科技之間擁有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián),阿里與曠視科技之間的關(guān)系,可以說是用戶,也是供應(yīng)商,還是投資人。

供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)的潛在客戶還有很多,絕不止阿里一個大客戶。

中國物流與采購聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示,2020年中國智慧物流市場達(dá)5710億元,2013-2020年的年均復(fù)合增長率為21．61%,若維持此速度不到5年市場規(guī)模就能破萬億元。高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)也預(yù)計,到2025年智能倉儲市場規(guī)模將超過萬億元。

對于急需拓展落地場景的曠視科技來說,這塊足夠大的市場可謂“海闊憑魚躍”。

河圖的宏圖大志

為了抓牢供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)的大市場,曠視科技也使出了大招,推出了“河圖”操作系統(tǒng)。

這是一套將機(jī)器人與物流、制造業(yè)務(wù)快速集成一站式解決多種問題的操作系統(tǒng),可以實現(xiàn)豐富的機(jī)器人智能化管理,為此曠視還開發(fā)了AGV等硬件。據(jù)報道,在天貓的倉庫中,河圖協(xié)同500臺機(jī)器人已經(jīng)將倉庫效率提升了40%。

1．0版本的河圖發(fā)布于2019年1月,2020年10月曠視科技又發(fā)布了河圖2．0版本以及4大類7款A(yù)I+智能物流硬件新品,從AI算法技術(shù)力、軟硬一體產(chǎn)品力到整倉集成生態(tài)力,從機(jī)器人單體智能到群體智能,都有所涉及。

河圖2．0能夠為各種品類、復(fù)雜設(shè)備的大型無人倉提供智能調(diào)度、生態(tài)連接的整體智慧物流解決方案,允許用戶對倉儲及制造任務(wù)進(jìn)行數(shù)字化管理,可以調(diào)度曠視科技及第三方企業(yè)的設(shè)備。

在應(yīng)用上,曠視科技充分考慮了用戶的多種使用場景,所擁有的操作系統(tǒng)也不只是河圖。

招股書顯示,截至2021年5月31日,曠視科技擁有近700名操作系統(tǒng)與軟件人才,致力于AIoT操作系統(tǒng)與行業(yè)應(yīng)用的研發(fā),已成功推出自研的智慧城市操作系統(tǒng)“昆侖”、智慧建筑操作系統(tǒng)“盤古”和智慧物流操作系統(tǒng)“河圖”,以及一系列針對特定行業(yè)的應(yīng)用。

既有操作系統(tǒng),也研發(fā)機(jī)器人等各類硬件,曠視科技正在從純粹軟件走向軟硬件一體化的發(fā)展模式。

走向更多的領(lǐng)域,也將會遇到更多的競爭對手。

在消費物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域以及城市物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,曠視科技競爭者頗多。既有國際機(jī)器視覺企業(yè)如康耐視、基恩士,也有綜合性科技巨頭如百度、華為等,還有技術(shù)型科技企業(yè)如商湯科技、依圖科技、云從科技、科大訊飛、云天勵飛、寒武紀(jì)等,另有智能化轉(zhuǎn)型的硬件廠商如海康威視、大華股份等。

在供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域,行業(yè)集中度相對較低,曠視科技相對更能大展身手。

據(jù)招股書,智慧物流領(lǐng)域的企業(yè)主要可分為兩大類:一類是傳統(tǒng)的自動化系統(tǒng)集成商,Daifuku、Swisslog等物流自動化集成商已形成基于堆垛機(jī)、輸送線等自動化設(shè)備及其系統(tǒng)的積累;另一類是新興技術(shù)解決方案提供商,如�？禉C(jī)器人、極智嘉等智能化轉(zhuǎn)型的硬件廠商。

曠視科技的不同之處在于:與傳統(tǒng)物流集成商相比,曠視科技借助AI底層技術(shù)能力賦能物流環(huán)節(jié),具備后發(fā)優(yōu)勢;與其他新興技術(shù)解決方案提供商相比,曠視科技不僅有機(jī)器人等硬件,還能夠提供包含軟硬一體化產(chǎn)品,以及咨詢、規(guī)劃、部署和維護(hù)服務(wù)的整體解決方案。

簡單來說,曠視科技是AI能力更強(qiáng)的集成商,和傳統(tǒng)集成商比有更先進(jìn)的AI技術(shù)能力,和新興技術(shù)廠商比有積攢的行業(yè)能力,從而形成自己的獨特優(yōu)勢。

為了補充自己在供應(yīng)鏈上的行業(yè)能力,曠視科技還引入行業(yè)專家擔(dān)任高管,幫助自己更快速地熟悉、改造傳統(tǒng)行業(yè)。

2019年10月至今,曠視科技先后引入長期就職于北京起重運輸機(jī)械設(shè)計研究院的物流自動化裝備系統(tǒng)領(lǐng)域?qū)＜倚鞈c才,曾在京東擔(dān)任“亞洲一號”項目部高級總監(jiān)、先后負(fù)責(zé)過聯(lián)想北京立體倉庫、神州數(shù)碼上海配送中心、國藥多地配送中心的王銀學(xué),曾任新松機(jī)器人自動化股份有限公司高級副總裁的王宏玉等專家擔(dān)任高管,負(fù)責(zé)曠視科技的供應(yīng)鏈物聯(lián)網(wǎng)、智慧物流項目。

現(xiàn)任曠視高級副總裁、物流業(yè)務(wù)事業(yè)部總經(jīng)理的徐慶才在接受媒體采訪時表示,自己之所以加入曠視,是因為物流行業(yè)正處于一個關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點,為了滿足日益復(fù)雜的業(yè)務(wù)需求,一個自動化物流項目可能包含數(shù)百臺移動機(jī)器人、數(shù)千臺設(shè)備以及數(shù)萬臺大型機(jī)器,傳統(tǒng)物流技術(shù)已經(jīng)難以應(yīng)付如此復(fù)雜的場景,AI改造勢在必然。

AI技術(shù)與產(chǎn)業(yè)結(jié)合的最佳落地點,就是物流這類干著苦活累活、亟需降本增效的領(lǐng)域。在河圖系統(tǒng)上,我們已經(jīng)能看到曠視科技對改造整個物流行業(yè)的宏圖大志。

寫在最后

2011年10月8日,曠視科技正式成立,注冊資金最初只有3萬元,三位創(chuàng)始人印奇、唐文斌、楊沐分別繳納22500元、3750元、3750元。估值幾百億上千億的獨角獸,就是從幾千塊、幾萬塊開始起步。

早在2018年,印奇就認(rèn)為AI是手段,IoT(物聯(lián)網(wǎng))是終局,2020年還提出“AI小于IoT”的概念,認(rèn)為如果把IoT比作是之前的互聯(lián)網(wǎng),那AI就是搜索引擎。在他看來,AI只是物聯(lián)網(wǎng)的一個核心技術(shù)能力,物聯(lián)網(wǎng)才是目標(biāo)、應(yīng)用領(lǐng)域,AI則是到達(dá)目標(biāo)的工具。

他還將曠視科技的探索比作是登月計劃:“阿波羅計劃聚集一幫很聰明的人,去做一個從未有人做過的事情,中間肯定吃了很多苦,但最后他們的努力能夠把很多東西往前推了一步,這就是我的組織想象,也是這么多年來,牽引我們不斷學(xué)習(xí)、不斷成長,做很多不擅長的事情學(xué)習(xí)很多不了解的東西的動力�！�

眾多AI企業(yè)共同的問題也許是,“月亮”就在那里,大家都準(zhǔn)備了很多年,積累了很多技術(shù),但卻一直沒能登上去。沒有人懷疑登月實現(xiàn)的可能,只是有的投資人,等不到登月的那天,甚至連上市都快等不到了。

曠視科技和云從科技已經(jīng)科創(chuàng)板過會,商湯科技港股上市也在推進(jìn)�！八男↓垺崩镎l最先IPO這一小步也許并不重要,重要的,是誰最先實現(xiàn)大規(guī)模業(yè)務(wù)場景“登月”的那一大步。

本文來源于億歐,原創(chuàng)文章,作者:陳俊一。轉(zhuǎn)載或合作請點擊轉(zhuǎn)載說明,違規(guī)轉(zhuǎn)載法律必究。