《港灣商業(yè)觀察》施子夫 李鐳

3月27日，創(chuàng)志科技(江蘇)股份有限公司（以下簡稱，創(chuàng)志科技）將迎來創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上會(huì)。

值得關(guān)注的是，對創(chuàng)志科技而言，一方面毛利率持續(xù)下行備受市場關(guān)注，另一方面公司內(nèi)控合規(guī)方面也存在較大不足，尤其是轉(zhuǎn)貸金額巨大。

成立于2004年，創(chuàng)志科技主要從事藥物固體制劑生產(chǎn)設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，并提供從工藝摸索、工藝優(yōu)化到工藝升級(jí)的全套工藝支持服務(wù)，主要產(chǎn)品包括流化床系列、濕法制粒系列及制粒生產(chǎn)線等藥物固體制劑生產(chǎn)設(shè)備，均屬于藥物固體制劑生產(chǎn)過程中的核心工藝型設(shè)備。

01

毛利率大降

業(yè)績方面，2019年-2021年已經(jīng)2022年上半年（報(bào)告期內(nèi)），創(chuàng)志科技實(shí)現(xiàn)營收分別為1.20億元、1.26億元、2.09億元以及1.28億元；凈利潤分別為4564.16萬元、3382.20萬元、6283.96萬元以及3518.69萬元；扣非歸屬于母公司所有者凈利潤分別為3547.48萬元、3301.56萬元、6145.52萬元以及3211.02萬元。

2022年度，創(chuàng)志科技營業(yè)收入為2.62億元，較上年同期增長25.35%，歸屬于母公司所有者的凈利潤為8052.84萬元，較上年同期增長28.15%，歸屬于母公司所有者的凈利潤增長主要系營業(yè)收入較上年增長較多，同時(shí)當(dāng)年度收到政府補(bǔ)助較上年提升等因素影響所致。2022年度，公司扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為7403.07萬元，較上年同期增長20.46%。

盡快營收和凈利潤表現(xiàn)不錯(cuò)，但創(chuàng)志科技毛利率方面則相對承壓。報(bào)告期內(nèi)，創(chuàng)志科技毛利率分別為61.14%、58.59%、57.41%及51.32%；主營毛利率分別為60.98%、58.46%、57.31%及51.24%。

報(bào)告期內(nèi)，創(chuàng)志科技制藥設(shè)備的銷售毛利額為6935.67萬元、7004.20萬元、1.13億元及6353.32萬元，占綜合毛利的比例分別為94.70%、95.07%、93.65%和96.64%。

然而，制藥設(shè)備的毛利率下滑也較為明顯。

創(chuàng)志科技介紹，公司制藥設(shè)備毛利率分別為60.57%、58.20%、56.55%及50.89%，毛利率小幅下降主要系公司各類制藥設(shè)備的收入結(jié)構(gòu)在各年度存在變化以及主要原材料采購價(jià)格波動(dòng)等因素所致。

“2022年1-6月，受主要原材料采購價(jià)格上漲、人工成本上漲、產(chǎn)品配置變化等因素影響，公司生產(chǎn)成本有所上升，公司綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、下游客戶長期合作情況，未同步提高產(chǎn)品售價(jià)，使得公司主營業(yè)務(wù)毛利率由57.31%降至51.24%，降幅為10.59%。2022年1-6月，同行業(yè)可比公司相似業(yè)務(wù)的毛利率亦呈現(xiàn)下降趨勢，相似業(yè)務(wù)毛利率平均值由39.46%降至35.34%，降幅為10.45%，與公司主營業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)趨勢一致。”

整體來看，三年半的時(shí)間，創(chuàng)志科技主營業(yè)務(wù)毛利率下滑了近十個(gè)百分點(diǎn)，這可能會(huì)成為未來公司發(fā)展層面的一大難題。

02

兩年轉(zhuǎn)貸1.3億元，還被海關(guān)處罰

值得注意的是，創(chuàng)志科技內(nèi)控方面也存在相關(guān)問題。招股書披露，2019年度及2020年度，為滿足銀行受托支付要求，公司在無真實(shí)業(yè)務(wù)背景的情況下，通過全資子公司創(chuàng)志上海取得銀行貸款（以下簡稱“轉(zhuǎn)貸”），金額分別為5000萬元及8000萬元。相關(guān)轉(zhuǎn)貸資金均用于公司日常經(jīng)營，不存在用于權(quán)益性投資、有價(jià)證券及期貨投資、經(jīng)營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)或其他國家禁止的用途；不存在以轉(zhuǎn)貸牟利為目的，套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金高利轉(zhuǎn)貸他人的情況；不存在以非法占有為目的，詐騙銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)的貸款的情況。截至2021年末，公司已全額歸還相關(guān)貸款，不存在逾期還款或拖欠利息的情況。

 公司表示，為規(guī)范貸款行為，公司已經(jīng)進(jìn)一步完善內(nèi)部控制制度并組織高級(jí)管理人員及主要財(cái)務(wù)人員深入學(xué)習(xí)《貸款通則》《中華人民共和國刑法》等相關(guān)法律法規(guī)及公司內(nèi)控制度的規(guī)定，確保不再發(fā)生轉(zhuǎn)貸行為。

此外，公司還存在將公司資金存放于個(gè)人卡并使用的情況。另外，在違規(guī)處罰方面，創(chuàng)志科技報(bào)告期內(nèi)收到2項(xiàng)行政處罰決定。

2021年6月25日，常州市應(yīng)急管理局出具“[蘇常]應(yīng)急罰[2021]29號(hào)”《行政處罰決定書》，鑒于創(chuàng)志科技：（1）現(xiàn)有員工200人，配備安全管理人員1名，該同志同時(shí)兼管生產(chǎn)和設(shè)備；（2）機(jī)械加工車間乙炔存放點(diǎn)未設(shè)置可燃?xì)怏w泄漏檢測報(bào)警裝置，上述情況未按照規(guī)定配備安全生產(chǎn)管理人員及使用危險(xiǎn)物品未采取可靠的安全措施，違反《江蘇省安全生產(chǎn)條例》第十五條第二款的規(guī)定，予以罰款2萬元，違反《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》第三十六條第二款的規(guī)定，予以罰款1.5萬元。根據(jù)《安全生產(chǎn)違法行為行政處罰辦法》第五十三條的規(guī)定，合計(jì)給予創(chuàng)志科技（江蘇）股份有限公司罰款人民幣3.5萬元的行政處罰。

2022年6月16日，中華人民共和國上海浦東國際機(jī)場海關(guān)向創(chuàng)志科技出具《行政處罰告知單》（滬浦機(jī)關(guān)緝告字[2022]0074號(hào)），擬對公司作出行政處罰。

2022年8月4日，上海浦東國際機(jī)場海關(guān)向發(fā)行人出具《行政處罰決定書》（滬浦機(jī)關(guān)緝違字[2022]0083號(hào)），最終處以罰款1.9萬元。具體情況如下：2020年度，公司委托上海喆瑞國際貨物運(yùn)輸代理有限公司申報(bào)進(jìn)口貨物3票，申報(bào)原產(chǎn)國均為瑞士。經(jīng)海關(guān)驗(yàn)估，相關(guān)進(jìn)口貨物在申報(bào)時(shí)提供的進(jìn)口貨物原產(chǎn)地證書無效，無法享用對瑞士的協(xié)定稅率，實(shí)際關(guān)稅稅率應(yīng)為5%，與申報(bào)不符。經(jīng)海關(guān)核定，公司漏繳稅款共計(jì)6.08萬元。根據(jù)《中華人民共和國海關(guān)法》第八十六條第（三）項(xiàng)、《中華人民共和國海關(guān)行政處罰實(shí)施條例》（以下簡稱“《海關(guān)行政處罰條例》”）第十五條第（四）項(xiàng)的規(guī)定，對公司科處罰款1.9萬元。公司已補(bǔ)繳稅款并繳納了相關(guān)罰款。

不難看出，在內(nèi)控合規(guī)及嚴(yán)格落實(shí)法律法規(guī)方面，創(chuàng)志科技還需要不斷提升。（港灣財(cái)經(jīng)出品）

       原文標(biāo)題 : 創(chuàng)志科技毛利率大降：兩年“轉(zhuǎn)貸”1.3億，還被海關(guān)處罰