前言：

自新冠疫情爆發(fā)以來，各行各業(yè)都受到了一定沖擊，最新一季GDP更是出現(xiàn)了負增長，也對我國醫(yī)療系統(tǒng)造成了較大負荷，同時也預示著將獲得更多的投入和更快的發(fā)展，［醫(yī)療新基建］成為新基建中關注的重點。

作者 ｜ 方文

圖片來源 ｜  網(wǎng) 絡

醫(yī)療新基建的變量

2020年，保守規(guī)模達78億，2030年會達到85億。人口基數(shù)發(fā)生較大變化，直接影響關于醫(yī)療基礎設施的承受力。新建設的增長率至少不滯后于人口增長率和人口結構演變速度。

到2025年，世界城市化比重會發(fā)展到至少58％。十年之后的2030年，地球上的大約三分之二的人口生活在城市。

加速度的城市化會對公共衛(wèi)生提出前所未有的挑戰(zhàn)，未來醫(yī)療新基建必須考慮人類城市化、大都市城市圈的分布。

新冠疫情凸顯醫(yī)療新基建的必要性

疫情對宏觀經(jīng)濟影響具有一定沖擊，餐飲、旅游、電影、交通、教育等行業(yè)受到較大影響，但醫(yī)藥醫(yī)療、遠程辦公等就迎來了發(fā)展機遇。

預測未來醫(yī)療信息化行業(yè)中，SaaS化，對海量醫(yī)療數(shù)據(jù)的安全有效的利用將成為中國醫(yī)療信息化企業(yè)重要的商業(yè)模式。

未來服務性，訂閱性收入或將成為主要收入，并且隨著中國醫(yī)療機構的國際化有出�？赡苄�。

2022年兩會《政府工作報告》中，“繼續(xù)做好常態(tài)化疫情防控”“提高醫(yī)療衛(wèi)生服務能力”“加強社會保障服務”三項任務中，包含了14條與醫(yī)療健康相關的工作內容。

除了地區(qū)醫(yī)療合作、醫(yī)保費用報銷、基層醫(yī)療建設、醫(yī)療機構服務能力等熱門話題，議題涉及醫(yī)療、藥械、保險和防疫等各個領域，且更加強調數(shù)字化、前沿技術、創(chuàng)新模式、大數(shù)據(jù)等在基層、養(yǎng)老、康復、防疫等各個細分領域的運用。

基層醫(yī)療、分級診療、數(shù)字醫(yī)療等方面擁有巨大的市場前景，中國將迎來醫(yī)療器械發(fā)展的黃金時代。

業(yè)內企業(yè)迎來景氣向上空間

根據(jù)我國“十四五”規(guī)劃，醫(yī)療新基建成為國家頂層戰(zhàn)略，醫(yī)療設備行業(yè)未來有望迎來一波景氣向上空間。

而國內相關標的公司基于研發(fā)、產品、市場的多年積累和突破，有望在醫(yī)療新基建的高位運行中充分受益。

根據(jù)國聯(lián)證券的測算，醫(yī)療新基建總市場可達7500—10000億規(guī)模，帶來的醫(yī)療器械增量市場約為1500—2000億，且有望在2025年前完成相關建設。

目前新冠抗原檢測在產能供不應求，競爭格局良好的情況下，假設產品出廠價在6－10元／人份，基于10％－50％的滲透率范圍取中位值30％，則對應國內每月新冠抗原檢測市場空間在80．6－134．4億元。

業(yè)內企業(yè)布局獲得成長

祥生醫(yī)療將顯著受益于醫(yī)療新基建帶來的景氣周期，業(yè)績持續(xù)向上確定性較高。

在下游覆蓋方面，國內市場，祥生的掌超產品已進入包括北京協(xié)和醫(yī)院、上海仁濟醫(yī)院等國內知名三甲醫(yī)院在內的等級醫(yī)院；

國外市場，以美國、德國、意大利、墨西哥、巴西、印度等國家為例，祥生醫(yī)療除了積極進行本地化營銷網(wǎng)絡建設，產品已經(jīng)進入康復、養(yǎng)老等跨醫(yī)療領域。

除了常規(guī)的醫(yī)療場景，SonoEye系列在新冠肺炎疫情診療中也起到了重要的作用。

海爾生物發(fā)布2021年年報，報告期內實現(xiàn)營收21．26億元，同比增長51．63％；利潤總額9．61億元，同比增長126．49％；歸母凈利潤8．45億元，同比增長121．82％，延續(xù)往年高增長態(tài)勢。

物聯(lián)網(wǎng)解決方案業(yè)務2021年延續(xù)增長，實現(xiàn)收入6．68億元，同比增長138．11％，占總收入的比重也由2019年的14．5％大增至31．42％。

通過戰(zhàn)略聚焦兩大領域，海爾生物的業(yè)務觸點和場景鏈條更趨于縱向延伸和拓展，在已布局領域構建競爭壁壘，戰(zhàn)略升級初見成效。

邁瑞醫(yī)療是多品類、多市場、多層級的綜合性器械龍頭，在新冠后將享受全球布局加速和中國新基建的景氣周期，業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定的增長可期。

2021年邁瑞收購全球知名的體外診斷原料廠家，芬蘭Hytest海肽生物，強化原料研發(fā)、自產能力，優(yōu)化產業(yè)鏈上下游的全球化布局。

圍繞智慧醫(yī)院建設，公司提出了［三瑞生態(tài)］，即通過瑞智聯(lián)、瑞智檢、瑞影云，實現(xiàn)對生命信息與支持、體外診斷和醫(yī)學影像產品及服務的智能化IT解決方案，提升醫(yī)院綜合運營效率。

2022年，公司預計主營業(yè)務將穩(wěn)健增長，體外診斷業(yè)務、全球醫(yī)療新基建、骨科和IVD部分產品等新興業(yè)務將持續(xù)發(fā)力高速增長。

三元龍頭當升科技1月17日預告全年業(yè)績，預計實現(xiàn)凈利潤10－10．5億元，同比增長159．81％－172．8％，主要系需求快速增長，新產能滿負荷投產，正極材料銷量大幅增長、高鎳產品快速放量，盈利能力穩(wěn)步提升所致。

醫(yī)渡科技的2021年收入達到8．67億元，同比增長55．4％；毛利達3．27億元，同比增長123．4％；毛利率為37．8％，同比提升11．5個百分點。

目前，該公司已經(jīng)為76家中國研究型醫(yī)院、19個監(jiān)管機構和政策制定者提供了解決方案服務。

結尾：

疫情的出現(xiàn)大量增加了醫(yī)療行業(yè)的產能和產品，或出現(xiàn)產能過剩等風險。整個醫(yī)療新基建的建設實際上還是有很多改進的空間，例如分級診療、醫(yī)聯(lián)體、家庭醫(yī)生制度、社區(qū)首診制度等。

部分資料參考：動脈網(wǎng)：《兩會透露醫(yī)療健康14條工作任務、9個關注點，將如何指引行業(yè)？》，第一財經(jīng)：《“十四五”推動醫(yī)療新基建發(fā)展 外企加大對華基層市場投入》，未來智庫：《醫(yī)療信息化專題報告：需求端、供給端與國際比較分析》

       原文標題 : AI芯天下丨新基建丨“醫(yī)療新基建”如火如荼，業(yè)內企業(yè)持續(xù)布局