目前，中國人用疫苗市場呈現(xiàn)“四超多強”的局面，國有七大所和民營企業(yè)同臺競技，行業(yè)整體集中度有待提高。

1、行業(yè)呈現(xiàn)“四超多強”的局面

疫苗是將病原微生物（如細菌、立克次氏體、病毒等）及其代謝產物，經過人工減毒、滅活或利用基因工程等方法制成的用于預防傳染病的自動免疫制劑。因疫苗行業(yè)屬于高度行政監(jiān)管行業(yè)，從研發(fā)、生產、流通、銷售和售后安全等各個環(huán)節(jié)都受政府主管部門嚴格監(jiān)管和控制。高壁壘、高投入、高周期、高毛利成為疫苗行業(yè)的重要特征。

目前，按照2020年公司全年的營業(yè)收入進行分層，中國人用疫苗市場可以分成三個競爭梯隊。其中，2020年營業(yè)收入大于1000億元的企業(yè)有葛蘭素史克、賽諾菲、默沙東和輝瑞；營業(yè)收入大于100億元的企業(yè)有中國生物制藥（中生集團，旗下有國有七大所）和智飛生物；營業(yè)收入大于10億元的企業(yè)有華蘭生物、沃森生物、康泰生物、成大生物和海王英特龍。

另外，根據企業(yè)的資金來源大致可分為四類：國有七大所、民企、外企、地方國資委下屬企業(yè)。其中，國有七大所包括中生集團旗下的蘭州所、長春所、上海所、北京所、成都所、武漢所，以及由衛(wèi)健委管轄的昆明所。國有七大所是中國疫苗市場最核心的單位，承載了大量基礎疫苗（尤其是一類苗）的生產任務。

從下文的批簽發(fā)數(shù)據看，七大所批簽發(fā)占據了市場半壁江山。國有七大所生產的一類疫苗產品覆蓋了國家免疫規(guī)劃所針對的全部15種疾病，市場占有率達80％。

民企是疫苗行業(yè)的新興力量，基于對盈利的追求和更靈活的機制，民營企業(yè)在創(chuàng)新疫苗研發(fā)方面有較好表現(xiàn)。例如，科興生物、康泰生物、沃森生物、華蘭生物等企業(yè)。

外企是國內疫苗行業(yè)的重要補充，為市場提供多種重要、甚至獨家品種。例如，默沙東的四價HPV疫苗（佳達修）和九價HPV疫苗（佳達修9）。

而地方國資委下屬企業(yè)有國資背景，但由于缺乏國有七大所的地位和資源，大多品種較為單一。例如長春百克僅生產吸附無細胞百白破（三組分）聯(lián)合疫苗和水痘疫苗；成大生物僅生產人用狂犬病疫苗及乙腦滅活疫苗等。

2、成都所批簽發(fā)量較多

2020年，批簽發(fā)量最多的公司是成都所，批簽發(fā)總量為4952萬支；其中，成都所批簽發(fā)量最大的疫苗是吸附無細胞百白破聯(lián)合疫苗（百白破疫苗），批簽發(fā)量為1187．54萬支。其次是沃森生物和武漢所，2020年的批簽發(fā)量分別為4445萬支和4405萬支；其中，沃森生物的批簽發(fā)量最大的疫苗產品是A群C群腦膜炎球菌多糖疫苗，批簽發(fā)量為1578．12萬支；武漢所批簽發(fā)量最大的是吸附無細胞百白破聯(lián)合疫苗（百白破疫苗），批簽發(fā)量為2737．79萬支。

由此可以看出，吸附無細胞百白破聯(lián)合疫苗（百白破疫苗）很容易成為疫苗制造行業(yè)的重磅產品，這主要是因為其一類苗的特質。

3、行業(yè)整體集中度較低

從行業(yè)集中度方面來看，與全球疫苗市場的寡頭壟斷局面相比我國則呈現(xiàn)出“散而亂”的狀態(tài)。剔除掉占據“半壁江山”的國有七大所外，行業(yè)集中度處于較低的局面，各大疫苗生產廠商“百家爭鳴”，其中沃森生物、艾美衛(wèi)信和遼寧成大企業(yè)市占率較高分別達到8．24％、7．32％和7．21％。

4、戰(zhàn)場劃分明顯，競爭較為激烈

在中國人用疫苗市場中，國內企業(yè)均將大部分業(yè)務布局國內，其中華東和華中地區(qū)是企業(yè)的主要布局區(qū)域。在疫苗的批發(fā)量上，沃森生物的23價肺炎疫苗批簽發(fā)量相對較多，其次是武漢所的百白破疫苗。并且，疫苗行業(yè)競爭格局戰(zhàn)場劃分較為明顯，我國一類疫苗市場主要被國有七大所占據，而二類疫苗市場則以民企和外企為主。

從疫苗業(yè)務來看，葛蘭素史克、賽諾菲、默沙東和輝瑞大國際生物醫(yī)藥公司疫苗業(yè)務能力最強；其次是國有七大所和沃森生物等，也都是實力強勁的疫苗研發(fā)生產企業(yè)。

5、中國人用疫苗行業(yè)競爭狀態(tài)總結

從五力競爭模型角度分析，目前，我國疫苗行業(yè)屬于高度行政監(jiān)管行業(yè)，從研發(fā)、生產、流通、銷售和售后安全等各個環(huán)節(jié)都受政府主管部門嚴格監(jiān)管和控制，且技術門檻較高，潛在進入者威脅較小�，F(xiàn)有競爭者疫苗產品線較為豐富，并且疫苗企業(yè)是否具備壟斷技術、能否提前搶占市場，決定了企業(yè)持續(xù)發(fā)展和獲取超額利潤的能力，因此現(xiàn)有競爭者之間競爭較為激烈。目前，疫苗仍然是預防疾病使得部分傳染病發(fā)病率急劇下降的重要手段，替代者威脅較小。

疫苗行業(yè)的上游一般包括參與疫苗研發(fā)、生產的設備、培養(yǎng)基、化學試劑和藥包材等制造企業(yè)，上游議價能力較弱；疫苗行業(yè)的下游終端是實施疾病預防和控制工作的各級疾控中心、醫(yī)院、接種點，最終端為普通消費者，接種者接種疫苗品牌的知名度、疫苗質量情況對接種者決策的重要性程度日益提高，下游議價能力正在逐漸增強。

來源：前瞻產業(yè)研究院