文｜魏琳華

編｜王一粟

大模型公司正在進(jìn)行新一輪的排位賽。

AI應(yīng)用如火如荼，但在“看不見”的水面之下，基礎(chǔ)大模型的戰(zhàn)爭(zhēng)仍在繼續(xù)。不像預(yù)期般放緩腳步，而是變得更“卷”了：

據(jù)光錐智能不完全統(tǒng)計(jì)，2025年開始至今，中國(guó)參與模型競(jìng)爭(zhēng)的百度、字節(jié)、阿里、DeepSeek和“六小虎”等主要大模型公司，發(fā)布了超過45款基礎(chǔ)大模型（不包括行業(yè)垂類大模型），相當(dāng)于每3.3天，就有一款新的模型發(fā)布。

而在上半年，國(guó)內(nèi)大模型公司的第一梯隊(duì)，正在無限接近海外第一梯隊(duì)的格局。

對(duì)比三家大廠+兩家創(chuàng)業(yè)公司組合成海外“五強(qiáng)”的OpenAI、Google、Anthropic、X.AI和Meta，國(guó)內(nèi)大模型團(tuán)隊(duì)也在分化成由阿里、字節(jié)、DeepSeek、階躍星辰和智譜的“3+2”組合，成為國(guó)內(nèi)的“新基模五強(qiáng)”。

神仙打架，“新基建五強(qiáng)”半年發(fā)30個(gè)大模型

上半年，基礎(chǔ)大模型領(lǐng)域仍然是“神仙打架”的局面。

以國(guó)內(nèi)“基模五強(qiáng)”公司上半年發(fā)布的模型數(shù)量統(tǒng)計(jì)來看，五家公司共發(fā)布32個(gè)大模型。從發(fā)布數(shù)量上來看，阿里和階躍星辰是突出的兩個(gè)“卷王”，其中階躍星辰發(fā)布11款模型，阿里發(fā)布9款模型，加起來超過五家公司的半數(shù)。

結(jié)合大模型行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，開源、推理和多模態(tài)，成為三個(gè)關(guān)鍵詞：

從時(shí)間線來看，五家公司中，阿里、智譜和DeepSeek三家早就堅(jiān)定走開源路線。

其中，阿里是獨(dú)一無二的“開源卷王”，自2023年起，阿里就將旗下多款模型發(fā)布在開源社區(qū)。無論從開源數(shù)量還是類型來說，阿里都是最全面的一家。

這也讓阿里成為了當(dāng)下多個(gè)領(lǐng)域的開源SOTA提供者。4月29日上線的混合推理模型Qwen3成為目前全球最強(qiáng)的開源模型，而其成本僅為DeepSeek-R1的35%。

當(dāng)然，在Qwen3之前，國(guó)內(nèi)上一個(gè)掀起推理模型熱的公司，就是“鯰魚”DeepSeek。

對(duì)比上述四家公司，DeepSeek是唯一一家“專才”，不做大模型矩陣。比如春節(jié)期間發(fā)布的推理大模型DeepSeek R1，性能拉滿的同時(shí)做到了極低成本，訓(xùn)練只要GPT-4o的1/10，輸入成本更是低至2%，一舉出圈，成為后續(xù)推理大模型的“標(biāo)桿”。

多模態(tài)大模型，則是今年大模型公司的研發(fā)重點(diǎn)方向。

比如，被稱為“多模態(tài)卷王”的階躍星辰，目前共發(fā)布22個(gè)基礎(chǔ)模型，其中多模態(tài)領(lǐng)域的大模型高達(dá)16個(gè)。

其中，階躍星辰聯(lián)合吉利開源文生視頻大模型Step-Video-T2V，成為當(dāng)時(shí)全球范圍內(nèi)參數(shù)量最大、性能最好的開源視頻生成大模型，Step-Audio則是行業(yè)內(nèi)首個(gè)產(chǎn)品級(jí)的開源語(yǔ)音交互模型。

布局全面的字節(jié)今年在多模態(tài)領(lǐng)域表現(xiàn)也開始加入第一梯隊(duì)。以文生圖模型Seedream 3.0來說，除了提升畫質(zhì)和生成效率之外，它還提升了AI生圖在商業(yè)化領(lǐng)域的應(yīng)用能力。由此，其對(duì)應(yīng)產(chǎn)品即夢(mèng)AI的文生圖效果一度出圈。

不過，相比大語(yǔ)言模型，行業(yè)內(nèi)多模態(tài)大模型的發(fā)展程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。用姜大昕的話來說，“多模態(tài)模型領(lǐng)域，目前還沒有出現(xiàn)GPT-4時(shí)刻。”

在姜大昕看來，它的卡點(diǎn)就在于整個(gè)行業(yè)缺少多模態(tài)領(lǐng)域的理解生成一體化架構(gòu)。大語(yǔ)言模型已經(jīng)做到了，但多模態(tài)大模型的理解和生成仍然由不同的模型完成。對(duì)于計(jì)算機(jī)視覺來說，這是一個(gè)幾十年沒有解決的頑固問題。

對(duì)比大語(yǔ)言模型的ChatGPT和推理模型DeepSeek-R1，多模態(tài)領(lǐng)域仍有機(jī)會(huì)等到下一個(gè)爆款模型。

走向AGI，什么是必經(jīng)之路？

在AI應(yīng)用落地如火如荼、Scaling Law邊際效益遞減的今天，繼續(xù)押注基礎(chǔ)大模型還有價(jià)值嗎？

100天之前，DeepSeek的發(fā)布無疑給行業(yè)了一個(gè)無比確定的答案。

“一切變化都太快了，每天早上起來，新模型、新產(chǎn)品的發(fā)布都可能顛覆掉過往的認(rèn)知。”一位創(chuàng)業(yè)者向光錐智能感慨道。

正如我們上面提到，這半年，模型發(fā)布的速度不減反增。同時(shí)，由模型能力提升帶來的技術(shù)紅利讓DeepSeek們站到臺(tái)前，而沒有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的公司則在投資熱情退潮時(shí)，失去了繼續(xù)立在第一梯隊(duì)的機(jī)會(huì)。

為了更長(zhǎng)久地留在牌桌上，無論是大廠還是創(chuàng)業(yè)公司，搶錢、搶人才，依舊是2025年的主旋律。

如今，算力、人才和資金仍然是衡量大模型公司立在牌桌上的三個(gè)硬指標(biāo)。對(duì)大廠來說，資金自然不成問題，但對(duì)于創(chuàng)業(yè)公司來說，必須拉到足夠的投資來為公司前期的研發(fā)買單。

以資金作為衡量指標(biāo)，大廠自然相對(duì)充沛，但是初創(chuàng)陣營(yíng)中只有“北京隊(duì)”智譜和“上海隊(duì)”階躍星辰這兩家被國(guó)資看好的企業(yè)，可以在大模型公司的寒冬期持續(xù)獲得資本青睞。

以智譜來說，它在三月接連拿下杭州、珠海和成都三家國(guó)資的投資，累計(jì)共達(dá)到18億人民幣；去年12月，階躍星辰拿到數(shù)億美元資金，完成B輪融資。

再?gòu)娜瞬藕饬�，目�?ldquo;基模五強(qiáng)”正在展現(xiàn)對(duì)人才的虹吸效應(yīng)。以字節(jié)來說，從2023-2025年，這家公司挖走了海內(nèi)外的多位研發(fā)骨干，比如曾任谷歌DeepMind研究副總裁的吳永輝，今年加入字節(jié)成為大模型團(tuán)隊(duì)Seed的基礎(chǔ)研究負(fù)責(zé)人。

在大量堆積資金和人才的基礎(chǔ)上，上述基模五強(qiáng)逐漸建立了優(yōu)勢(shì)：“開源卷王”阿里用生態(tài)拉攏B端用戶，字節(jié)則一邊補(bǔ)齊基礎(chǔ)模型的版圖，一邊靠豆包、扣子等應(yīng)用反哺模型升級(jí)，DeepSeek靠性能和低價(jià)成為性價(jià)比之王，智譜的大模型落地在政企端優(yōu)勢(shì)明顯，階躍則成了“多模態(tài)卷王”，發(fā)出多款SOTA模型。

上述企業(yè)的目標(biāo)都是繼續(xù)提升大模型的“智能上限”，用溢出的模型能力支撐AI應(yīng)用的能力突破。

以智能體（Agent）來說，其關(guān)鍵能力在于多模態(tài)、慢思考以及記憶能力。

有了多模態(tài)理解能力，才能讓以大模型為技術(shù)底座的Agent能夠“閱讀”并理解手機(jī)和電腦屏幕中的信息，從而讓AI也能夠代替人類操作智能終端；而推理能力則讓AI能夠根據(jù)用戶需求拆解任務(wù)，按照每一個(gè)規(guī)劃好的步驟推進(jìn)，最終完成任務(wù)。

Google DeepMind CEODemis Hassabis認(rèn)為，目前通往 AGI 的道路已經(jīng)開始變得清晰，但要真正抵達(dá)這個(gè)目標(biāo)，仍需要突破多個(gè)技術(shù)瓶頸，整合多項(xiàng)關(guān)鍵能力。

在有限的時(shí)間內(nèi)，誰(shuí)的硬指標(biāo)更全面、基座模型能力更強(qiáng)，誰(shuí)才能有機(jī)會(huì)真正獲得AGI的入場(chǎng)券。

大模型商業(yè)化趨勢(shì)：開源、垂類場(chǎng)景落地

商業(yè)化是基礎(chǔ)大模型公司不能跳過去的命題，其商業(yè)化的策略，往往和技術(shù)的戰(zhàn)略也一脈相承。

2025年，開源和垂類場(chǎng)景應(yīng)用成為模型商業(yè)化的兩個(gè)關(guān)鍵方向。

先來說開源，開源的中國(guó)大模型已經(jīng)在全球占據(jù)了半壁江山。目前，在開源社區(qū)HuggingFace上，前30的熱門模型，已經(jīng)有12個(gè)模型來自于中國(guó)公司，其中出現(xiàn)了階躍星辰最新的音樂模型ACE-Step、DeepSeek的R1和Prover-v2、阿里的Qwen3系列、字節(jié)Seed的小參數(shù)代碼模型和騰訊混元的AI視頻模型。

開源之后，大模型公司可以嘗試的商業(yè)化手段變得更加多樣：國(guó)內(nèi)以DeepSeek和阿里作為代表，采用的是更加開放的協(xié)議，這種模型一般可以走三種模式，最直觀的是調(diào)用API付費(fèi)，云廠商則通過提供GPU服務(wù)收“水電費(fèi)”，另外，圍繞開源模型的定制化調(diào)整和技術(shù)服務(wù)也是一種模式。

不過，真正能直接使用開源模型的企業(yè)和個(gè)人都是少數(shù)，多數(shù)人更需要一個(gè)“開箱即用”的完整產(chǎn)品。所以，AI在垂類場(chǎng)景的應(yīng)用越來越火熱。

最火熱的無疑就是各行各業(yè)的智能體（Agent），從政企、金融到醫(yī)療，智能體可謂無處不在。但目前熱度更高的，還是智能體和智能終端的結(jié)合。

為什么智能體+智能終端成為了關(guān)鍵的落地方向？

“汽車不僅具有高價(jià)值的軟硬件系統(tǒng)，還與用戶有著密切的聯(lián)系，這使其成為理想的AI載體。”長(zhǎng)城汽車CTO吳會(huì)肖說。同樣，這條規(guī)則也適用于手機(jī)、具身智能等產(chǎn)品。

而對(duì)于廠商來說，和多模態(tài)、強(qiáng)化學(xué)習(xí)能力等相同，做Agent，同樣也是大模型企業(yè)通向AGI之路的基石之一。在OpenAI給出的AGI五階段來說，Agent對(duì)應(yīng)的就是L3階段，即AI擁有自主操作能力，在L3的基礎(chǔ)上，AI才能進(jìn)一步追求自主學(xué)習(xí)的能力。

所以，對(duì)于大模型公司來說，做Agent的商業(yè)化戰(zhàn)略就是在技術(shù)基礎(chǔ)上延伸而來的一步棋。

階躍星辰和智譜，這兩家大模型的南北雙雄，也不約而同地都瞄準(zhǔn)了智能終端賽道。

智譜在去年就推出了能夠在手機(jī)端運(yùn)行的智能體AutoGLM，讓Agent接管各種應(yīng)用調(diào)配，實(shí)現(xiàn)用戶需求。

而在今年，階躍星辰進(jìn)一步擴(kuò)大了Agent在智能終端的落地范圍，在2月份的開放日上，這家公司放出了Agent在汽車、手機(jī)、具身智能、IoT四個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用。

如今，各家大模型公司都在搶奪智能終端客戶的訂單。以階躍星辰來說，在今年拿到了和OPPO、千里科技、吉利汽車集團(tuán)、智元機(jī)器人等廠商的合作。

Agent能力的疊加，也在成為智能終端產(chǎn)品的賣點(diǎn)。比如，搭載了“一鍵全能搜”、“一鍵問屏”的OPPO手機(jī)Find N5和Find X8銷量亮眼。據(jù)悉，其中Find X8成為Find 系列史上同期銷量最高的產(chǎn)品。

比起其他業(yè)務(wù)來說，智能體+智能終端的合作，也為企業(yè)帶來了可觀的收入。據(jù)《智能涌現(xiàn)》報(bào)道，隨著三星等大單的簽訂，智譜節(jié)后不到一個(gè)月，收入已經(jīng)過億。

從這一代AI大模型公司的商業(yè)化來看，大家都在避免傳統(tǒng)ToB賽道重復(fù)造輪子的私有化定制，希望借助技術(shù)的紅利，把產(chǎn)品盡量做得標(biāo)準(zhǔn)化，以此來實(shí)現(xiàn)更高的毛利率。

無論是提供開源工具的“自助火鍋店”，還是垂類智能體的“私房菜餐廳”，大模型商業(yè)化的前景都在變得越來越樂觀。