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第四次產(chǎn)業(yè)革命的“中國時(shí)刻”

第四次產(chǎn)業(yè)革命的奇點(diǎn)時(shí)刻已經(jīng)臨近,它就是以Robotaxi商業(yè)為內(nèi)核的智能化時(shí)代,這既是未來一個(gè)康波周期內(nèi)全球經(jīng)濟(jì)增長極,也是我們這代人最大的財(cái)富變數(shù)。更重要的是,這一次,這一時(shí)刻中國不會(huì)錯(cuò)過。

推演其成因,前文我們已經(jīng)提及幾點(diǎn)宏觀邏輯:

1． 中國有充分的產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)備:這得益于信息數(shù)據(jù),AI、5G、新能源等先進(jìn)生產(chǎn)力,以及制造業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈間的耦合能力。

2． 自動(dòng)駕駛具有不可逆性、創(chuàng)新性以及破壞性,并能誕生產(chǎn)業(yè)革命級(jí)別的商業(yè)及財(cái)富增量空間。

而在中微觀邏輯支撐上,也有一條自上而下式的通暢邏輯,我們分4個(gè)層面講:

【1】中國有AI及自動(dòng)駕駛技術(shù)全球領(lǐng)軍公司。

先看一張圖:

圖:2021年度Guidehouse自動(dòng)駕駛榜單。來源:Guidehouse

這是2021年度Guidehouse自動(dòng)駕駛榜單,有兩家中國公司入榜,分別是百度和AutoX 。其中百度位居右上第一陣營,為全球領(lǐng)導(dǎo)者;AutoX位居第二陣營,為全球范圍內(nèi)的富有競爭力的同業(yè)公司。

當(dāng)然這不是中國自動(dòng)駕駛勢力的全部。該榜單涉及的維度較為廣泛且苛刻,使得部分中國自動(dòng)駕駛新勢力被排除在外,實(shí)際除了百度與AutoX,小馬智行與文遠(yuǎn)出行等中國公司亦具備入榜比拼的潛質(zhì),它們都曾出現(xiàn)在不同單項(xiàng)級(jí)別比拼的全球排行榜之中。

當(dāng)然,我們還不能忽視正在重裝入局的華為,它基于無線通信技術(shù)在邊緣計(jì)算方面的優(yōu)勢,有望是它在這一尤其著重端云兩側(cè)協(xié)同智能計(jì)算的賽道突圍的利器。

更重要的是,自動(dòng)駕駛這條賽道不同于很多人想象,它并不是一個(gè)輕資產(chǎn)的商業(yè)模型。想要進(jìn)入第一陣營,年5-10億美元級(jí)研發(fā)投入只是一個(gè)入門級(jí)門檻,止數(shù)據(jù)處理一項(xiàng),一個(gè)千輛車左右車隊(duì),對(duì)于智能云計(jì)算的成本支出亦須以過億美元計(jì),這尚不包括前裝各種智能硬件成本。

之所以特別提及數(shù)據(jù)處理,核心還在于這是自動(dòng)駕駛的“七寸”。沒有足夠的數(shù)據(jù),不足以驗(yàn)證自動(dòng)駕駛的成熟度,無法實(shí)現(xiàn)其特有的“軟硬一體化”研發(fā)及商業(yè)化模型的正向邏輯循環(huán)——因?yàn)樽詣?dòng)駕駛要越過L4的門檻,奔向L5理想國,最大考驗(yàn)還在于應(yīng)對(duì)處理“corner cases”(極端路況),沒有足夠的數(shù)據(jù)去喂養(yǎng)機(jī)器進(jìn)行深度學(xué)習(xí),自動(dòng)駕駛將永遠(yuǎn)是不可實(shí)現(xiàn)的烏托邦。

而百度之所以能躋身全球領(lǐng)軍者行列,除了固有的AI基因,最重要的還在于它的Apollo L4級(jí)自動(dòng)駕駛車輛,目前路測里程已經(jīng)突破1300萬公里,并以每月百萬公里以上的當(dāng)量累計(jì)遞增,是全球唯一一家實(shí)現(xiàn)千萬公里級(jí)路測積累的中國企業(yè)。

這一點(diǎn)對(duì)于投資者拿捏投資邏輯時(shí)特別重要,尤其近期很多公司動(dòng)輒放出自動(dòng)駕駛路測視頻,但尷尬的是,它們的實(shí)際路測里程在“數(shù)據(jù)奇點(diǎn)”要求面前實(shí)際是趨近于零的。

根據(jù)商業(yè)常識(shí)判斷,自動(dòng)駕駛賽道是一個(gè)“馬太效應(yīng)”凸顯的賽道——這一點(diǎn),從Waymo與百度不斷與競爭者拉開差距便可見一斑。故而質(zhì)量比數(shù)量更具說服力,以中國面板及芯片行業(yè)的發(fā)展規(guī)律為參照,可以預(yù)見,未來數(shù)年內(nèi),還將會(huì)有大量熱錢涌入這一賽道,以支撐更多中國公司入榜。

圖:2021年中國自動(dòng)駕駛專利排行榜TOP10。來源:壹零財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)。

【2】百度是全球Robotaxi模式領(lǐng)軍者,也將是全球規(guī)模性商業(yè)化最早落地的公司。

至少截至目前不存在爭議的是,在自動(dòng)駕駛最具商業(yè)前景的Robotaxi模式里,全球只有兩家公司獨(dú)大,一個(gè)是谷歌旗下的Waymo,另一個(gè)就是百度的Apollo。

關(guān)于這一點(diǎn),作為中國投資者,我們大可不必妄自菲薄,總以為外國的月亮更圓。具體而言,有多個(gè)直觀邏輯可以證明這一點(diǎn):

1． 數(shù)據(jù)優(yōu)勢。數(shù)據(jù)的價(jià)值我們已經(jīng)在上文展開過。這里需要補(bǔ)充的是,隨著百度Apollo的Robotaxi在今年下半年的商業(yè)化正式開啟,根據(jù)車隊(duì)及城市路網(wǎng)規(guī)模比較測算——3年(2021-2023),落地30座城市,車隊(duì)規(guī)模達(dá)3000輛(包含今年6月連同北汽極狐發(fā)布這次發(fā)布的第5代無人車Apollo Moon),服務(wù)300萬乘客,可以推算約在2025年前后,百度將有望超過Waymo,成為全球真實(shí)路測里程最多的無人駕駛公司。

以目前的現(xiàn)實(shí)看,至少在“后來者”層面基本不太會(huì)有懸念——從國內(nèi)市場來看,截至目前排名第二的公司,其真實(shí)路測里程只有Apollo的1/3,大部分都在1/4以后。規(guī)模性組建車隊(duì),無論從成本,還是技術(shù)保障上甚至是監(jiān)管部門的產(chǎn)業(yè)政策信心上,都有肉眼可見的代際差,這也將是百度持續(xù)在全球自動(dòng)駕駛賽道保持領(lǐng)先身位的核心邏輯之一。

2． 技術(shù)優(yōu)勢。這一階段甄別各家自動(dòng)駕駛公司技術(shù)實(shí)力其實(shí)還是有“竅門”的——機(jī)器視覺能力。最近一個(gè)時(shí)期,談及自動(dòng)駕駛,必談激光雷達(dá)——我們不能否認(rèn)激光雷達(dá)對(duì)于維系自動(dòng)駕駛車輛安全的重要性,但實(shí)際上,激光雷達(dá)作為與攝像頭(數(shù)碼相機(jī))、毫米波等并列的視覺傳感器之一,它當(dāng)前在重要性維度上的渲染實(shí)質(zhì)有“過于盲目”之嫌。

其實(shí),在整個(gè)視覺感知系統(tǒng)中,與用于推理決策的深度學(xué)習(xí)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)交互協(xié)同性第一優(yōu)先級(jí)的傳感器還是攝像頭——這不難理解,過去若干年,AI的主要進(jìn)步空間之一就是來在于圖片識(shí)別能力,這種能力正是建立在海量的互聯(lián)網(wǎng)照片訓(xùn)練之上。

AI是百度的DNA,故而圖像識(shí)別同樣是Apollo的核心優(yōu)勢,它可能是目前中國唯一敢于強(qiáng)調(diào)自身機(jī)器視覺能力的自動(dòng)駕駛公司。來自行業(yè)人士的說法是,目前有排名相對(duì)靠前的中國自動(dòng)駕駛公司,受制于時(shí)間成本及研發(fā)積淀,過于激進(jìn)的單邊押注激光雷達(dá),最終與攝像頭強(qiáng)關(guān)聯(lián)的機(jī)器視覺及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)能力這一短板終究還是需要通過時(shí)間去彌補(bǔ)上。

3．成本優(yōu)勢。拋開成本談商業(yè)化是不講商業(yè)道德的行為,即使是科技大廠如百度。百度Apollo第5代無人車Apollo Moon的成本在其車輛發(fā)布時(shí)已經(jīng)公布:單車48萬(不含軟件研發(fā)成本)。關(guān)于這個(gè)48萬成本數(shù)字所蘊(yùn)含的商業(yè)化前景已經(jīng)被各路分析師拆的仔細(xì),我們此處便不再復(fù)述,歸根結(jié)底一句話:網(wǎng)約車的商業(yè)模式裂了。

這里要補(bǔ)充一點(diǎn)的重點(diǎn)信息是,根據(jù)百度Apollo歷代車型的推算,其每代新車前裝硬件成本會(huì)降低50%,這就意味著2023年之后第6代車推出時(shí),將是百度Apollo Robotaxi商業(yè)模式的真正“奇點(diǎn)”。

屆時(shí)一輛25萬以內(nèi)的無人共享車,在網(wǎng)絡(luò)規(guī)模效應(yīng)下,將完全壓制現(xiàn)行網(wǎng)約車模式——當(dāng)然根據(jù)政策指引的可能性推導(dǎo), Robotaxi商業(yè)模式在未來4-5年內(nèi)還更多應(yīng)用于短途場景而非全城運(yùn)營,在全面壓制網(wǎng)約車之前,最先感受到冰點(diǎn)的可能是兩輪電動(dòng)車以及共享單車。

最后還是要簡單的判定下百度Apollo Robotaxi商業(yè)模式的成本優(yōu)勢:以L4水平為基準(zhǔn),Apollo Moon48萬前裝成本VS同業(yè)競爭者150萬-200萬前裝成本,二者存在2個(gè)指數(shù)級(jí)代際差。

4．安全優(yōu)勢。實(shí)際上,對(duì)于自動(dòng)駕駛車輛來說,并非越多傳感器越有利,這會(huì)對(duì)AI系統(tǒng)帶來更大的認(rèn)知與決策負(fù)荷。無論是愛因斯坦的質(zhì)能方程(E=mc2),還是麥克斯韋的麥克斯韋方程組,作為人類科技文明的基石支撐,都說明了邏輯越簡潔效力越顯著。

之于百度Apollo Moon來說,如上文所述,前裝了2個(gè)激光雷達(dá),需要說明的是,正常行駛狀態(tài)下只有一個(gè)運(yùn)行,另一個(gè)則屬于冗余配置,即在前者失靈或出現(xiàn)問題時(shí)介入。除了激光雷達(dá),包括攝像頭、毫米波甚至是剎車,百度Apollo  Robotaxi的思路都是1倍冗余配置,一方面為了更簡潔,一方面也要在商業(yè)化初期盡最大可能排除一切不必要的安全性疑慮。

所有的軟硬件冗余之外,為Apollo  Robotaxi兜底的安全保障系統(tǒng)是“5G云代駕”,即通過智能云監(jiān)控,一旦出現(xiàn)車輛問題,在接到求助后,身處運(yùn)營總部的人工服務(wù)系統(tǒng)將即時(shí)啟動(dòng),為無人駕駛系統(tǒng)補(bǔ)位,直至脫困。這一商業(yè)策略的加入,基本打通了L4級(jí)的Robotaxi商業(yè)化的“最后一公里”問題,托舉著百度Apollo即將成為全球規(guī)模性商業(yè)化最早落地的自動(dòng)駕駛公司。

圖:百度Apollo  Robotaxi商業(yè)化路徑圖。來源:網(wǎng)絡(luò)