疫情的全球化，給產(chǎn)業(yè)鏈的全球化蒙上陰影。

4月 10日，美國白宮首席經(jīng)濟顧問庫德洛呼吁在中國的美國公司考慮撤離中國，還不忘強調刺激措施：美國政府愿意支付搬家費用。

同一天，又爆出呼吁日本企業(yè)撤離中國的新聞，報道稱日本政府決定撥出20億美元用以支持日企搬回日本，此外，還有2 億美元的預算用來支持日企撤離中國，遷往其他國家。

那么，全球產(chǎn)業(yè)鏈的去留與分布，到底受什么影響？我們也可以把它拆解為下面三個小問題：

美國想要制造業(yè)回流，真的回得去嗎？

日本呼吁制造業(yè)回流加分散，是否能實現(xiàn)？

美日兩國都盯著「去中國化」，中國是說搬就能搬的嗎？

進入正文前，先分享幾個觀點：

美國「制造業(yè)回流」戰(zhàn)略實施了10年之久，從結果看，收效甚微。從蘋果、特斯拉、GE、3M等企業(yè)與政府之間的微妙博弈看，美國政府說什么，對企業(yè)的影響較小。有意思的是，當政府意志與企業(yè)目標相悖時，政府選擇了維護企業(yè)利益。

撇開日本的「去中國化」新舉措，不管有沒有貿(mào)易戰(zhàn)或者疫情，較低附加值的勞動力密集型產(chǎn)業(yè)鏈外遷，是沒法阻擋的。幸運的是，中國的產(chǎn)業(yè)結構一直在朝著高附加值的方向調整、優(yōu)化，這是當下中國產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的重中之重。

疫情之后，在商業(yè)決策上，大型企業(yè)肯定會增加供應鏈和銷售市場的全球化。在這個過程中，從市場規(guī)模到供應鏈的結構、長度與完整度，中國都是最具有吸引力的國家之一。

全球供應鏈緊密勾連由來已久，即使中國的產(chǎn)業(yè)鏈完整度高、鏈條長且較為獨立，在一些關鍵環(huán)節(jié)，中國也需要跟周邊市場和全球市場共同完成全球化的布局。

制圖：陳豐

01 美國想讓制造業(yè)回流，是否回得去？

看過往，「制造業(yè)回流」戰(zhàn)略，美國已實施了超過10年，成效實在有限。

從增長率來看，2008－2017年間的多數(shù)年份，美國制造業(yè)的增速沒能跟上美國整體經(jīng)濟的增長。2009年，美國制造業(yè)增長率跌至 －7．6％，除了2010年出現(xiàn)5．3％ 的較高增速外，其他年份增長率均低于2．0％。

從制造業(yè)占美國經(jīng)濟比重來看，2008－2015年美國制造業(yè)增加值在GDP中的比重一直未能回到金融危機前12．8％ 的水平，更遠低于21世紀初15％ 左右的較高水平。

此外，愿意從事制造業(yè)的美國人真的不多了。美國制造業(yè)從業(yè)人數(shù)占比自2000年以來整體呈下滑趨勢，2015－2017這三年，美國制造業(yè)從業(yè)人數(shù)占比已經(jīng)降至8．8％，8．3％，8．5％。

試想一下：

假設蘋果60－70％ 的生產(chǎn)與銷售都在歐美，那么，當下的蘋果會受到多大影響？

假如疫情發(fā)生在一年前，特斯拉的銷售、市值、生產(chǎn)又會受到多大影響？（當時特斯拉的產(chǎn)能幾乎100％ 在美國，銷售90％ 在歐美。）

看當下，美國政府很難干涉企業(yè)的經(jīng)營方式與行為。

先看一下最近在美國發(fā)生的事。2020年 3月，為了對抗新冠疫情的蔓延，特朗普總統(tǒng)以「戰(zhàn)時總統(tǒng)」之名，啟動《國防生產(chǎn)法》，要求美國企業(yè)加強生產(chǎn)口罩和醫(yī)療防護用品。

通用汽車被點名去生產(chǎn)通風設備和呼吸機，3M被要求加強生產(chǎn)N95口罩并在出售口罩時「美國優(yōu)先」，甚至被要求停止出口口罩到加拿大等國家。

結果是，3M最初采取了抵抗的態(tài)度，拒絕只為美國提供口罩。最后的妥協(xié)方案是，既增加對美國的口罩供應，也不限制出口。

所以你看，面對政府的要求，即便是在抗疫非常時期，大型企業(yè)還是有很強的話語權的。

另一個近期發(fā)生的事情是，英國《金融時報》發(fā)布的華為P40手機拆解視頻顯示，高通、Qorvo和 Skyworks等美國廠商提供了射頻（RF）組件。類似的，華為nova6 5G手機的元器件分析表里，也有7 個元器件源自美國。它們可都是華為的最新機型，這意味著，盡管美國政府在打壓、制裁華為，美國知名硬件廠商們仍然保持與華為的商業(yè)往來。

同樣「任性」的還有特斯拉。雖然中美貿(mào)易戰(zhàn)升級、政府呼吁「制造業(yè)回流」，特斯拉將其在美國本土以外的第一家工廠建在了中國上海。不僅如此，它還把年內實現(xiàn)車輛零部件100％「國產(chǎn)化」提上了議事日程。

更進一步說，企業(yè)利益和政府意愿并非完全一致，當兩者有沖突的時候，美國對美國大公司所做的舉動是豁免，讓它們游離在規(guī)則之外。

舉個例子，對中國出口美國的商品額外征稅，本意是給中國設置障礙，為美國國內企業(yè)爭取訂單，結果卻觸動了蘋果、GE等大型企業(yè)的利益。

多家美國大型企業(yè)申請關稅豁免，盡管它們需要證明符合美國貿(mào)易代表處推出的豁免標準：該產(chǎn)品是否只能從中國獲得；對于該產(chǎn)品的額外征稅是否會導致對于申請者或其他美國利益方的嚴重經(jīng)濟影響；該產(chǎn)品是否與中國產(chǎn)業(yè)項目相關或有戰(zhàn)略性重要意義。

2019年 9月，蘋果提出了15項關稅豁免申請，其中10項被批準。2020年 3月下旬，蘋果的又一款產(chǎn)品——Apple watch獲得了關稅豁免，這意味著蘋果在從中國進口成品Apple Watch時無需繳納7．5％ 的關稅。

除了蘋果，另一個近期收獲來自美國政府豁免的公司是GE。2020年 4月 7日，據(jù)路透社報道，GE獲得美國政府許可，將向中國大飛機C919提供發(fā)動機。

發(fā)生在蘋果和GE身上的事情說明，在企業(yè)利益與政府意愿不一致時，美國政府會讓步，讓企業(yè)「掙錢」，即便它們合作的對象是美國想要壓制的國家。

為什么特斯拉、蘋果、GE等跨國企業(yè)都頂著與政府對抗的風險，選擇和中國做生意？原因很簡單，必須重視中國市場。

在很多行業(yè)與領域，中國都已經(jīng)是全球最大的單一市場了。這是難以抗拒的吸引力。

調研公司Canalys的數(shù)據(jù)顯示，2012年第一季度，中國首次超越美國成為全球最大智能手機市場，之后中國就一直穩(wěn)坐第一名。

2009年，中國成為全球第一大新車市場，6年后的2015年，中國又攬下了新能源車全球第一名。依據(jù)商務部的預測，2020年末，中國汽車保有量有望超過美國，成為世界第一。

中國客運和貨運需求的高速增長，也在推動航空市場的爆發(fā)。國際航空運輸協(xié)會預計，五年內，中國將取代美國，成為全球最大的航空市場。

稍微樂觀一點，2020年，中國很有可能全面超越美國成為全球最大單一消費市場。去年中國社會消費品零售總額比美國差了3％。鑒于中國已經(jīng)開始從疫情中復蘇，而美國的防疫形勢依然嚴峻，如果疫情對美國消費零售的影響比中國嚴重了超過3％，不考慮增長率等其他因素，2020年中國有望成為全球最大單一消費市場。即便考慮增長率，2019年美國GDP的增速是2．3％，而中國的GDP增速為6．1％。

所以，在我們討論產(chǎn)業(yè)鏈是否會回流到美國，大型企業(yè)們必須面對的一個問題是，到底要不要掙中國這個幾乎在所有重要的行業(yè)都是全球最大市場的錢。

插播一道思考題：

Q：與疫情發(fā)生前相比，疫情過后中美貿(mào)易戰(zhàn)可能會有什么不同？