前言:

近段時間,以5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市等為代表的新基建成為國家重點投入的發(fā)展領(lǐng)域。

作者 | 方文

圖片來源 |  網(wǎng) 絡(luò)

新一代信息技術(shù)與社會發(fā)展的互相融合,一定會為經(jīng)濟的發(fā)展提供無限可能性,也一定會產(chǎn)生新的模式、新的業(yè)態(tài)。

一方面,新基建的積極推進為以5G、新能源為代表的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來巨大助力;

另一方面,數(shù)字化及碳中和已然成為我國新基建的主旋律,數(shù)字經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟下,更多新興產(chǎn)業(yè)將具備投資機會。

新基建下企業(yè)需打造數(shù)字底座

在新基建浪潮下,企業(yè)需要發(fā)展云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息技術(shù),聯(lián)合合作伙伴深化向[云+數(shù)+AI]新型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)型。

這一次新冠疫情給經(jīng)濟、社會的發(fā)展帶來很多困難,但也在某種程度上也起到反推的作用。

疫情改變了人們的生活、工作習(xí)慣,加快人們進入數(shù)字社會和數(shù)字智慧時代的進程。

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的支撐平臺就是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng),核心是云數(shù)字對企業(yè)賦能。

所以企業(yè)首先要上云端連接云,要連接設(shè)備、連接產(chǎn)品、連接系統(tǒng)、連接用戶,連接供應(yīng)商,并在大數(shù)據(jù)之上進行產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)用。

對于資金實力相對匱乏的中小企業(yè)而言,云端建設(shè)的資金、人力成本是其數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一大阻礙。

本輪新基建擴容+投資上升

今年上半年地方債發(fā)行緩慢對社融增速形成拖累,下半年不排除將出現(xiàn)地方債加快發(fā)行,階段性托底經(jīng)濟,緩解經(jīng)濟下行壓力的情況,基建投資增速有望獲得一定提升。

在當(dāng)前經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的背景之下,傳統(tǒng)基建對經(jīng)濟的拉動作用已經(jīng)相當(dāng)有限,產(chǎn)生的債務(wù)負擔(dān)反而成為新的風(fēng)險。

因此從注重效益和債務(wù)可持續(xù)性的角度出發(fā),能夠推進的優(yōu)質(zhì)項目較為稀缺。

也正是在這樣的背景下,有利于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的新基建正獲得越來越多的政策青睞。

針對高景氣度的資產(chǎn),隨著2021年5月以來科技成長的迅速上漲,新能源車、半導(dǎo)體行業(yè)的高景氣被市場充分認知。

7月30日召開的中共中央政治局會議指出:積極的財政政策要提升政策效能,兜牢基層三保底線,合理把握預(yù)算內(nèi)投資和地方政府債券發(fā)行進度,推動今年底明年初形成實物工作量。

這一方面意味著下半年我國經(jīng)濟下行壓力較大;另一方面意味著我國下半年財政支出會加大對關(guān)鍵項目投資,從而對沖經(jīng)濟下行的壓力。

相比于去年的新基建行情,本輪核心在財政發(fā)力背景下優(yōu)質(zhì)項目的缺失,進而倒逼新基建的擴容,因此預(yù)計本輪行情持續(xù)時間也更長。

上一輪新基建主要集中于疫情后專項債規(guī)模上升進而推升財政發(fā)力預(yù)期,疊加5G建設(shè)迎來高峰,但最終由于基建反彈力度較弱而行情走向終結(jié)。

本輪在棚改不分流+要求形成實物資產(chǎn)的背景下,財政支出加碼力度更大。

與此同時,2021上半年國家重大重點項目投資進度完成率平均接近60%,優(yōu)質(zhì)項目的缺失倒逼新基建擴容。

下半年新基建支出主要集中領(lǐng)域

①儲能:

4月21日,發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《加快推動新型儲能發(fā)展指導(dǎo)意見》,指出至2025年新型儲能裝機規(guī)模達30GW以上,未來市場空間2000億。

8月10日,發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于鼓勵可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》就是進一步捋順儲能成本問題,打開儲能項目經(jīng)濟效益。

②換電:

5月20日,國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)文征求意見,提出在特定領(lǐng)域加快推廣換電模式,形成統(tǒng)一的換電標(biāo)準;8月開始,新能源汽車換電模式應(yīng)用試點工作將在全國范圍內(nèi)開展。

預(yù)計到2025年, 換電模式可帶來180億元的設(shè)備需求以及1000億元的市場規(guī)模。

③氫能源:

2020年9月21日,工信部等聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展燃料電池汽車示范應(yīng)用的通知》,擬采取“以獎代補”方式,對入圍示范的城市群按照其目標(biāo)完成情況給予獎勵。

預(yù)計至2050年,產(chǎn)業(yè)鏈整體市場空間將達到10萬億元以上。

④光伏屋頂:

6月20日國家能源局下發(fā)《關(guān)于組織申報整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知》提出了黨政機關(guān)建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于50%等具體要求,而目前包括學(xué)校、醫(yī)院、村委會等納入到試點要求的既有公共建筑,光伏發(fā)電覆蓋率此前幾乎為0。

⑤海上風(fēng)電:

十四五規(guī)劃綱要提出有序發(fā)展海上風(fēng)電,目前四個海上風(fēng)電基地在十四五總體規(guī)劃建設(shè)風(fēng)電項目約19．5GW。預(yù)計到2025年海．上風(fēng)電市場規(guī)模達到3000億。

⑥工業(yè)互聯(lián)網(wǎng):

2021年1月,工信部發(fā)布《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃(2021-2023年)》, 要求到2023年打造3—5家有國際影響力的綜合型工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺、70個行業(yè)區(qū)域特色平臺。

預(yù)計2022年國內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)市場空間8000億元,近三年復(fù)合增長率14%。

⑦車聯(lián)網(wǎng):

2021年2月24日,中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《國家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》,將智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智慧交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)均作為重點任務(wù)化協(xié)同發(fā)展。

6月11日,工信部開展車聯(lián)網(wǎng)身份認證和安全信任試點工作,進一步推動車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。

預(yù)計中國車聯(lián)網(wǎng)市:場規(guī)模2022年將達到530億美元,年復(fù)合增速36%。

新基建發(fā)展需要增強的環(huán)節(jié)

新基建有通用性,但更有行業(yè)性,既有公益性,更有商業(yè)性。

新基建需要延伸落實到行業(yè)和企業(yè),行業(yè)和企業(yè)應(yīng)該是新基建的投資主體。

加大投資,合理布局,加強集成電路和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

針對國內(nèi)的薄弱環(huán)節(jié),要著力補短板、強弱項。特別是提升半導(dǎo)體設(shè)備、材料和芯片制造能力,改變集成電路產(chǎn)業(yè)鏈。

加強傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)智能化技術(shù)改造,推進智慧城市建設(shè),優(yōu)化城市大腦和城市網(wǎng)絡(luò)神經(jīng),保障城市公共安全。

結(jié)尾:

在當(dāng)前的疫情和經(jīng)濟形勢下,下一階段的固定資產(chǎn)投資恐不容樂觀;并且隨著經(jīng)濟填坑復(fù)蘇的動能逐步衰退,下半年經(jīng)濟下行壓力正逐步顯性化。

新能源基建、國產(chǎn)軟件+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市+智慧網(wǎng)聯(lián)汽車、醫(yī)療新基建、教育信息化等新基建方向?qū)⒊蔀橹攸c發(fā)展力量。

部分資料參考:每日經(jīng)濟新聞:《新基建有哪些產(chǎn)業(yè)新機遇?浪潮執(zhí)行總裁王柏華:云主機擴容、數(shù)字政府建設(shè)》,金融界:《國泰君安證券:新基建景氣反轉(zhuǎn),東風(fēng)將至》

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