國際機器視覺市場的高端市場主要被美、德、日品牌占據(jù)。美國康耐視(Cognex)、德國巴斯勒(Basler)、日本基恩士(Keyence)和歐姆龍(Omron)等都是在機器視覺領(lǐng)域擁有技術(shù)積累和良好客戶口碑的國際巨頭公司。

其中康耐視和基恩士作為全球機器視覺行業(yè)的兩大巨頭,壟斷了近50%的全球市場份額。通過對康耐視和基恩士兩大巨頭的機器視覺業(yè)務(wù)業(yè)績和業(yè)務(wù)布局對比,發(fā)現(xiàn)兩者業(yè)務(wù)發(fā)展各有千秋,但鑒于基恩士在經(jīng)營業(yè)績和機器視覺產(chǎn)品布局方面占有優(yōu)勢,目前在全球機器視覺巨頭中略勝一籌。

機器視覺行業(yè)主要上市公司:目前國內(nèi)機器視覺行業(yè)的上市公司主要有天準(zhǔn)科技(688003)、美亞光電(002690)、精測電子(300567)、賽騰股份(603283)、矩子科技(300802)、先導(dǎo)智能(300450)、康鴻智能(839416)、勁拓股份(300400)等。

本文核心數(shù)據(jù):機器視覺業(yè)務(wù)收入、機器視覺市場占比、機器視覺產(chǎn)品布局

1、 康耐視VS基恩士:機器視覺業(yè)務(wù)布局歷程

機器視覺行業(yè)的國際市場長期由少數(shù)國際知名廠商所掌握,美國的康耐視(Cognex)和日本的基恩士(Keyence)就是全球機器視覺行業(yè)的兩大巨頭,共占據(jù)了全球市場份額的一半左右。

2、 機器視覺業(yè)務(wù)業(yè)績對比:基恩士營收規(guī)模領(lǐng)先、康耐視盈利能力提升快

從機器視覺業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況來看,2018-2021年,基恩士的機器視覺業(yè)務(wù)營收明顯領(lǐng)先于康耐視。2020年康耐視實現(xiàn)營收811．02百萬美元,換算成日元大致在9億日元以下,而基恩士2021財年(2020年3月至2021年3月)實現(xiàn)營收53．81億日元。整體來看,基恩士機器視覺業(yè)務(wù)的營收水平明顯在康耐視之上。

注:財年時間為上一年3月21日至該年3月20日。

從機器視覺業(yè)務(wù)的毛利率和凈利率情況來看,2018-2021年,基恩士的毛利率和凈利率水平均在康耐視之上,但兩者毛利率之間的差距在縮小,說明近年來康耐視的機器視覺業(yè)務(wù)業(yè)績增長更快。

注:財年時間為上一年3月21日至該年3月20日。

3、 機器視覺業(yè)務(wù)布局對比:康耐視市場布局更廣闊、基恩士產(chǎn)品種類更豐富

——機器視覺業(yè)務(wù)市場布局:康耐視機器視覺業(yè)務(wù)海外市場拓展力度大

從市場布局來看,康耐視的海外市場拓展力度更大�；�恩士的機器視覺業(yè)務(wù)在日本本土地區(qū)的營收占比超過45%,海外市場營收占比約53%。

而康耐視的機器視覺業(yè)務(wù)在美國本土的營收占比僅不到35%,海外市場營收占比超過65%�？梢�,康耐視機器視覺業(yè)務(wù)的海外布局更為廣闊。

——機器視覺業(yè)務(wù)產(chǎn)品布局:基恩士的機器視覺產(chǎn)品更豐富

從產(chǎn)品種類上看,基恩士的機器視覺產(chǎn)品種類更加豐富�？的鸵暤漠a(chǎn)品以機器視覺系統(tǒng)為主,包括2D機器視覺系統(tǒng)、3D機器視覺工具、視覺軟件、條形閱讀器等�；�恩士的產(chǎn)品則包括機器視覺系統(tǒng)、測量系統(tǒng)、傳感器、等幾大板塊,產(chǎn)品涉及范圍更廣、品種更加豐富,能夠為客戶提供更加完善的整體解決方案。

4、 前瞻觀點:基恩士在全球機器視覺巨頭中略勝一籌

基于上文分析結(jié)果,前瞻認(rèn)為,康耐視與基恩士的機器視覺業(yè)務(wù)發(fā)展各有千秋,但鑒于基恩士在經(jīng)營業(yè)績和機器視覺產(chǎn)品布局方面占有優(yōu)勢,目前在全球機器視覺巨頭中略勝一籌。

來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院