國際機器視覺市場的高端市場主要被美、德、日品牌占據。美國康耐視(Cognex)、德國巴斯勒(Basler)、日本基恩士(Keyence)和歐姆龍(Omron)等都是在機器視覺領域擁有技術積累和良好客戶口碑的國際巨頭公司。

其中康耐視和基恩士作為全球機器視覺行業(yè)的兩大巨頭,壟斷了近50%的全球市場份額。通過對康耐視和基恩士兩大巨頭的機器視覺業(yè)務業(yè)績和業(yè)務布局對比,發(fā)現兩者業(yè)務發(fā)展各有千秋,但鑒于基恩士在經營業(yè)績和機器視覺產品布局方面占有優(yōu)勢,目前在全球機器視覺巨頭中略勝一籌。

機器視覺行業(yè)主要上市公司:目前國內機器視覺行業(yè)的上市公司主要有天準科技(688003)、美亞光電(002690)、精測電子(300567)、賽騰股份(603283)、矩子科技(300802)、先導智能(300450)、康鴻智能(839416)、勁拓股份(300400)等。

本文核心數據:機器視覺業(yè)務收入、機器視覺市場占比、機器視覺產品布局

1、 康耐視VS基恩士:機器視覺業(yè)務布局歷程

機器視覺行業(yè)的國際市場長期由少數國際知名廠商所掌握,美國的康耐視(Cognex)和日本的基恩士(Keyence)就是全球機器視覺行業(yè)的兩大巨頭,共占據了全球市場份額的一半左右。

2、 機器視覺業(yè)務業(yè)績對比:基恩士營收規(guī)模領先、康耐視盈利能力提升快

從機器視覺業(yè)務的經營情況來看,2018-2021年,基恩士的機器視覺業(yè)務營收明顯領先于康耐視。2020年康耐視實現營收811．02百萬美元,換算成日元大致在9億日元以下,而基恩士2021財年(2020年3月至2021年3月)實現營收53．81億日元。整體來看,基恩士機器視覺業(yè)務的營收水平明顯在康耐視之上。

注:財年時間為上一年3月21日至該年3月20日。

從機器視覺業(yè)務的毛利率和凈利率情況來看,2018-2021年,基恩士的毛利率和凈利率水平均在康耐視之上,但兩者毛利率之間的差距在縮小,說明近年來康耐視的機器視覺業(yè)務業(yè)績增長更快。

注:財年時間為上一年3月21日至該年3月20日。

3、 機器視覺業(yè)務布局對比:康耐視市場布局更廣闊、基恩士產品種類更豐富

——機器視覺業(yè)務市場布局:康耐視機器視覺業(yè)務海外市場拓展力度大

從市場布局來看,康耐視的海外市場拓展力度更大�；�恩士的機器視覺業(yè)務在日本本土地區(qū)的營收占比超過45%,海外市場營收占比約53%。

而康耐視的機器視覺業(yè)務在美國本土的營收占比僅不到35%,海外市場營收占比超過65%�？梢�,康耐視機器視覺業(yè)務的海外布局更為廣闊。

——機器視覺業(yè)務產品布局:基恩士的機器視覺產品更豐富

從產品種類上看,基恩士的機器視覺產品種類更加豐富�？的鸵暤漠a品以機器視覺系統(tǒng)為主,包括2D機器視覺系統(tǒng)、3D機器視覺工具、視覺軟件、條形閱讀器等�；�恩士的產品則包括機器視覺系統(tǒng)、測量系統(tǒng)、傳感器、等幾大板塊,產品涉及范圍更廣、品種更加豐富,能夠為客戶提供更加完善的整體解決方案。

4、 前瞻觀點:基恩士在全球機器視覺巨頭中略勝一籌

基于上文分析結果,前瞻認為,康耐視與基恩士的機器視覺業(yè)務發(fā)展各有千秋,但鑒于基恩士在經營業(yè)績和機器視覺產品布局方面占有優(yōu)勢,目前在全球機器視覺巨頭中略勝一籌。

來源:前瞻產業(yè)研究院