文/王古鋒

業(yè)績虧損、股價下跌、高管離職,2021年第一季度以來,以優(yōu)刻得、青云科技、金山云等為代表的腰部云廠商,不斷傳來負(fù)面消息。

一年前,優(yōu)刻得、金山云等廠商還沉浸在集體上市的狂歡里,如今它們卻紛紛陷入困局。

2020年財報數(shù)據(jù)顯示,優(yōu)刻得扣非后虧損3．56億元,金山云2020年財報顯示虧損9．6億元。

優(yōu)刻得2020年財務(wù)數(shù)據(jù)

另外,今年3月登陸科創(chuàng)板的青云科技也連年虧損,究其原因,云計算市場已經(jīng)進(jìn)入下半場,市場競爭進(jìn)一步加劇,巨頭大行價格戰(zhàn),由此展開了對中小云廠商的圍剿。

以2017年華為云BU成立為標(biāo)志,云計算市場競爭進(jìn)入深水區(qū),市場跑馬圈地的戰(zhàn)爭全面加速。

當(dāng)年,騰訊云一元中標(biāo)廈門政務(wù)、中國電信的天翼云以一分錢拿下遼陽市政務(wù)云引發(fā)熱議。

阿里云也發(fā)起更加慘烈的價格競爭,對云服務(wù)產(chǎn)品降價多次,降幅在30%以上,引得騰訊、華為等巨頭紛紛跟進(jìn)。

巨頭大打價格戰(zhàn),第二梯隊廠商受到殃及。

優(yōu)刻得創(chuàng)始人季昕華在2020年曾講到,每一個創(chuàng)業(yè)公司都將面臨靈魂一問,如果公司業(yè)務(wù)BAT也在做,你該怎么辦?

從過去部分云廠商的生存路徑來看,優(yōu)刻得、青云科技走向了一條獨立發(fā)展的道路,七牛云、金山云則選擇依賴巨頭,一個投向了阿里的懷抱,成為其云計算子公司,一個依靠雷軍系搭建的業(yè)務(wù)生態(tài),與小米深度合作。

但是總體來看,中小廠商面臨的狀況不容樂觀。云計算在國內(nèi)發(fā)展了近10年,寡頭效應(yīng)越加顯著,巨頭集體圍剿之下,中小云廠商生存境遇如何?其出路在哪?

1、腰部云廠商加速失血

2020年1月20日,優(yōu)刻得創(chuàng)始人季昕華身著紅色綢緞在上交所現(xiàn)場敲鐘,宣告了科創(chuàng)板中國云計算第一股成立。

現(xiàn)場,季昕華激情澎湃地說道:“8年的時間里,優(yōu)刻得找到了一條差異化的道路,從最初幾百家創(chuàng)業(yè)云計算公司中闖了出來……即使在中國互聯(lián)網(wǎng)有巨頭的情況下,創(chuàng)業(yè)公司也是有機會成長起來的。”

不成想,這樣的“高光”時刻,僅僅在一年之后就幻滅。

2021年2月,優(yōu)刻得發(fā)布了2020年業(yè)績快報,公告顯示其2020年扣非凈利潤虧損3．56億元,這也是其近四年來首次虧損。

國內(nèi)另一家云公司青云科技,籌備一年多于今年3月16日正式登陸科創(chuàng)版,不過股價自發(fā)行后跌跌不休,從最高股價的98元/股,截止4月23日收盤已經(jīng)跌至61．7元/股,市值蒸發(fā)37%。

青云科技股價變化,圖源東方財富

從其近三年的財務(wù)數(shù)據(jù)來看,2017-2019年,青云科技持續(xù)虧損0．96億元、1．49億元、1．91億元,虧損持續(xù)擴大,三年合計虧損4．36億元。

不僅是優(yōu)刻得、青云科技,美股上市的金山云2020年財務(wù)表現(xiàn)也不及預(yù)期,全年虧損9．6億元。

作為國內(nèi)典型的腰部云廠商,優(yōu)刻得、青云科技、金山云下滑的財務(wù)數(shù)據(jù)正透露出國內(nèi)中小云廠商加速失血的局面。

內(nèi)憂與外患,構(gòu)成了當(dāng)下中小云廠商的重重困境。

內(nèi)憂來自于居高不下的成本。

以青云科技為例,2017至2020年,其歷年職工薪酬占總營收比重平均高達(dá)50%。這側(cè)面反映了在云計算行業(yè),人才短缺問題凸顯,中小廠商為留住高端人才需付出巨大成本。

此外,高額的研發(fā)費用成為巨大的成本。2017至2020年1-6月,青云科技研發(fā)費用從3067萬增長至3653萬,占營收比重從12．82%上升至25．34%。

優(yōu)刻得在2020年業(yè)績預(yù)告里,同樣透露出高成本問題。

公司為吸引人才、提高薪酬,實施員工股權(quán)激勵計劃,導(dǎo)致2020年人力成本和股份支付合計較上年同期增加約1億元。

在產(chǎn)品方面,服務(wù)器更新?lián)Q代以及疫情期間推出免費云產(chǎn)品,均增加了公司成本負(fù)擔(dān)。

頂著“美股純云概念第一股”頭銜的金山云,更是飽受高昂的固定資產(chǎn)成本困擾。由于擁有大量的云存儲設(shè)備,2017至2018年,其數(shù)據(jù)中心以及相應(yīng)的折舊攤銷成本均超過當(dāng)年營業(yè)收入,2019年以來,該部分成本占營收比重亦有60%以上。

外患來自于巨頭的強勢競爭。

在云業(yè)務(wù)上,阿里和騰訊等巨頭都已經(jīng)下起了重注:

2020年4月,阿里云宣布,未來3年再投2000億元,用于云操作系統(tǒng)、服務(wù)器、芯片、網(wǎng)絡(luò)等重大核心技術(shù)研發(fā)攻堅和面向未來的數(shù)據(jù)中心建設(shè)。

一個月后,騰訊亦宣布,未來5年將投入5000億元布局新基建和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng),其中重點布局云計算。

中國電信也在今年3月擬登陸科創(chuàng)板的募資公告中提到,以天翼云為主,將投入507億元。

如此巨額的資金投入,還只是巨頭們未來3-5年投入戰(zhàn)場的預(yù)備資金。對于歷年營收不過百億元的中小廠商來說,它們遠(yuǎn)沒有這樣的資金實力。

國金證券今年發(fā)布的一份名為《云計算行業(yè)研究報告:競爭進(jìn)入下半場,行業(yè)形勢如何演變?》中提到,公有云行業(yè)技術(shù)壁壘高,需要巨大的資本開支和研發(fā)投入,對于阿里等頭部企業(yè)來說,開放計算能力并不會支出額外成本,規(guī)模效應(yīng)顯著。

這也導(dǎo)致在營收增速上,頭部云廠商明顯快于腰部及以下云廠商。

IDC發(fā)布的《中國公有云服務(wù)市場(2020H1)跟蹤報告》顯示,頭部云廠商的營收增速集中在50%以上,但中小云廠商的營收增速在20%左右。

以IaaS + PaaS市場為例,前十名云廠商市場總額占比從2019年上半年的89．8%上升到2020年上半年的91．3%,以阿里云為首,騰訊云、華為云、天翼云等位列其后,云計算市場一超多強的格局進(jìn)一步加強。

巨頭的重重圍剿,令中小廠商在成本高企的同時,還在不斷被奪取市場。加速失血成了其擺脫不了的宿命。