方科大訊飛曾被質(zhì)疑造假

值得一提的是,方科大訊飛曾被質(zhì)疑造假。2018年9月20日,網(wǎng)名為"Bell Wang"的知乎用戶發(fā)表文章《科大訊飛,你的AI同傳操(qi)作(zha)能更風(fēng)騷一點(diǎn)嗎》,稱在創(chuàng)新與新興產(chǎn)業(yè)國際會(huì)議上,科大訊飛的翻譯其實(shí)是人工同傳,現(xiàn)場字幕是語音識別人工同傳的翻譯再進(jìn)行輸出,大會(huì)直播出來的是由機(jī)器人讀語音識別轉(zhuǎn)化后的文本。
該用戶在文章中稱,自己作為譯員之一,沒有被告知有語音識別的字幕和機(jī)器朗讀,這會(huì)使觀眾產(chǎn)生現(xiàn)場翻譯是由科大訊飛的AI翻譯完成的錯(cuò)覺。還有自稱是同聲傳譯譯員的網(wǎng)友在微博爆料,曾接到訊飛會(huì)議的翻譯訂單,甲方給出的條件是,不能說出是真人在翻譯。
科大訊飛在隨后的回應(yīng)中表示,公司提供兩種翻譯方案:一是沒有任何人工參與的全自動(dòng)翻譯;二是人機(jī)耦合,由翻譯人員提供翻譯結(jié)果,訊飛提供語音轉(zhuǎn)寫。而Bell Wang也在與科大訊飛方面溝通后更新了文章,"從我的角度看,可以認(rèn)為訊飛沒有主動(dòng)造假的行為,但是訊飛的營銷和公關(guān)存在比較大的問題,客觀上放任了媒體的過分宣傳,導(dǎo)致了各方的誤會(huì)"。

云知聲報(bào)告期累計(jì)虧損7．91億元

此次被質(zhì)疑的云知聲,正一步步接近資本市場。12月1日,上交所官網(wǎng)披露信息顯示,云知聲在科創(chuàng)板審核狀態(tài)變更為"已問詢"。根據(jù)已披露的數(shù)據(jù),云知聲2017年到2020年上半年累計(jì)虧損7．91億元;且公司毛利率低于行業(yè)平均水平,賺錢能力不足讓外界對其質(zhì)疑聲不斷。

根據(jù)招股書,2017-2020年1-6月,云知聲營業(yè)收入分別為6114萬元、1．96億元、2．19億元及8468萬元。其中,2019-2020年上半年,云知聲營收增速大幅放緩,2019年同比只有11．37%,而2020年上半年整體營收也僅為0．85億。

2017-2020年1-6月,公司凈利潤分別為凈利潤分別為-1．74億元、-2．14億元、-2．92億元和-1．11億元。近三年半以來,云知聲虧損幅度持續(xù)加大,累計(jì)虧損金額約7．91億元。

此外,云知聲表示,公司存在金額較大的累計(jì)未彌補(bǔ)虧損,截至今年上半年其未分配利潤達(dá)-4．63億元,預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)該虧損額或?qū)⒊掷m(xù)擴(kuò)大。

虧損的核心原因是目前云知聲尚處于高投入階段。報(bào)告期內(nèi),云知聲研發(fā)費(fèi)用分別為9999．83萬元、15256．38萬元、25823．17萬元和9242．94萬元;研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入的比重2017年為163．55%,2018年為77．62%,2019年為117．78%,2020年上半年為109．14%。

云知聲的高投入,也讓其研發(fā)費(fèi)用率接近行業(yè)平均水準(zhǔn)10倍。2017-2020年1-6月,可比公司平均研發(fā)費(fèi)用率分別為10．96%、10．63%、11．66%、13．05%;同期云知聲的研發(fā)費(fèi)用率水平分別為163．55%、77．62%、117．78%、109．14%。

然而今年上半年,云知聲開始削減研發(fā)人員數(shù)量,降低研發(fā)人員人均薪酬。數(shù)據(jù)顯示,2020年上半年公司研發(fā)人員325人,較2019年的438人減少113人;研發(fā)人員人均薪酬也從2019年的32．54萬元降至17．43萬元。

不過高于同行的研發(fā)投入,并沒有幫助云知聲實(shí)現(xiàn)競爭力的提升。相反,云知聲2017-2020年上半年主營業(yè)務(wù)的毛利率分別為11．41%、24．97%、26．28%、31．66%,遠(yuǎn)低于行業(yè)同期均值的48．13%、47．58%、48．84%、46．78%。

超過營業(yè)收入過半的應(yīng)收賬款規(guī)模,也讓云知聲面臨較大的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。公司招股書披露,2017-2019年以及2020年上半年,公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為4276．26萬元、1．14億元、1．23億元和7126．38萬元,占各期主營業(yè)務(wù)收入比例分別為69．94%、57．95%、56．32%和84．25%。

值得注意的是,云知聲還存在依賴關(guān)聯(lián)方世貿(mào)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方情形。2020年上半年,云知聲來自第一、二大客戶的營收占比合計(jì)為37．6%。根據(jù)招股書,天津津南新城房地產(chǎn)開發(fā)有限公司為世茂集團(tuán)持股25%參股公司。

2020年上半年,云知聲前五大供應(yīng)商中,世茂集團(tuán)旗下另一子公司上海世茂物聯(lián)網(wǎng)科技有限公司為其第一大供應(yīng)商,采購金額2248．67萬元,占總金額22．15%。

云知聲表示,2019年,公司與世茂集團(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系,合資設(shè)立子公司云茂互聯(lián),探索在酒店、社區(qū)等場景下的智慧物聯(lián)解決方案。根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則,公司認(rèn)定世茂集團(tuán)為其關(guān)聯(lián)方。

對于云知聲的境遇,有業(yè)內(nèi)人士表示,目前AI賽道獨(dú)角獸都陷入高投入低轉(zhuǎn)化的陷阱,這是早期資本助推的后遺癥。更為重要的是,隨著行業(yè)進(jìn)入下半場,AI應(yīng)用場景和數(shù)據(jù)的重要性持續(xù)提升,擁有更多應(yīng)用場景的互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭加速投入,這將進(jìn)一步壓縮第三方純技術(shù)解決方案商的生存空間。

"業(yè)績被質(zhì)疑的情況下,一般交易所會(huì)要求公司予以解釋澄清。"北京威諾律事務(wù)所主任合伙人楊兆全認(rèn)為,如果云知聲招股說明書的業(yè)績數(shù)據(jù)嚴(yán)重失實(shí),交易所肯定不會(huì)批準(zhǔn)公司上市。

云知聲與科大訊飛糾紛如何收場?能否如愿登錄資本市場?雷達(dá)財(cái)經(jīng)將繼續(xù)關(guān)注。