近日，高鐵軌交概念股集體走強，威奧股份、通業(yè)科技、神州高鐵等多股大漲。在此熱點下交運板塊開始提升，交運設(shè)備行業(yè)有哪些機會？

01. 中央、國辦：鼓勵社會資本參與鐵路建設(shè)運營

軌道交通作為我國主要現(xiàn)代運輸方式之一，在我國經(jīng)濟社會發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，在整個運輸領(lǐng)域中占有重要的地位。

近年來，在國家政策的支持下，軌道交通的建設(shè)力度不斷加大，我國軌道交通總營業(yè)里程及路網(wǎng)密度不斷提升，為我國軌道交通行業(yè)的發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

軌交設(shè)備板塊近期表現(xiàn)強勢，消息面上，中辦、國辦發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)統(tǒng)一開放的交通運輸市場的意見》，其中指出適度超前開展交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快建設(shè)國家綜合立體交通網(wǎng)主骨架，穩(wěn)步推進交通運輸領(lǐng)域自然壟斷環(huán)節(jié)改革，支持地方控股鐵路企業(yè)自主選擇運營管理模式。

2008 年以來，國家不斷發(fā)力鐵路建設(shè)，國內(nèi)鐵路的運營里程增長提速。2008 年至 2023 年，國內(nèi)鐵路運營里程由 7.97 萬公里增長至 15.87 萬公里，年均復(fù)合增長率達 4.70%。

根據(jù)國鐵集團發(fā)布的信息顯示，今年1至11月，全國鐵路完成固定資產(chǎn)投資7117億元、同比增長11.1%。此外，2024年11月5日，國鐵集團公布第三批時速350公里復(fù)興號智能動車組招標，涉及數(shù)量80組；至此，2024年國鐵集團共公開招標高速動車組245組，較2020-2023年明顯增長。

《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃》提出，到2025年，全國鐵路運營里程達到16.5萬公里，其中高鐵營業(yè)里程達到5萬公里。按照規(guī)劃目標，到明年年底，還將有近5000公里新線(其中近4000公里高鐵)投產(chǎn)。

未來隨著政策的落地，中心城市軌道交通向周邊城鎮(zhèn)延伸，干線鐵路、城際鐵路、市域(郊)鐵路、城市軌道交通融合或?qū)⒃俅螏�動較大規(guī)模的軌交設(shè)施建設(shè)，進而拉動交運設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

02. 相關(guān)概念股梳理

軌道交通設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈是一個復(fù)雜且廣泛的體系，涵蓋了從原材料供應(yīng)到最終運營維護的各個環(huán)節(jié)。主要包括原材料、設(shè)計與研發(fā)、制造與組裝、安裝與調(diào)試、運營與維護、后市場服務(wù)等。其中原材料以及工程機械在上游，屬于工程類行業(yè)，而軌交系統(tǒng)附加值較高的也集中在中游、包括機械部件、電力系統(tǒng)、電子元件、車輛制造等。

未來隨著國鐵集團業(yè)績的進一步改善以及政策帶動下的需求進一步增加，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的增長潛力十分廣闊。相關(guān)概念股梳理：

西南證券研報指出，隨著設(shè)備更替加速、動車組維修維保放量、機車新車招標交付提升，鐵路裝備再迎高景氣周期。

華泰證券此前研報表示，后續(xù)可持續(xù)性關(guān)注以下三大方向：

一是新增持續(xù)性方面，后續(xù)新建鐵路線有保障，客運量/出海有望助力；

二是設(shè)備更新持續(xù)性方面，動車組五級修有望于2026年/2027年達到峰值，機車/通信信號系統(tǒng)逐步進入更新周期；

三是政策持續(xù)支持并且促進改革，新技術(shù)/新產(chǎn)業(yè)有望拉動增量。軌交設(shè)備行業(yè)持續(xù)穩(wěn)中向好情況下，產(chǎn)業(yè)鏈公司有望持續(xù)受益。

       原文標題 : 高鐵軌交迎利好！概念股出爐（附名單）