可以看出，工業(yè)自動(dòng)化的美國(guó)頭部企業(yè)，都沒(méi)有穩(wěn)穩(wěn)扎根于中國(guó)市場(chǎng)。中國(guó)制造業(yè)在其銷售額中所占比例，與中國(guó)在全球市場(chǎng)中的總體占比并不相稱。

也就是說(shuō)，按照中國(guó)市場(chǎng)的整體增速，相比于歐系、日系和中國(guó)本土企業(yè)，美國(guó)企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)份額在下滑，他們并沒(méi)有把握住最大的一塊蛋糕。與之形成明顯反差的是，中國(guó)本土的自動(dòng)化企業(yè)連續(xù)幾年一直保持著兩位數(shù)的快速增長(zhǎng)。

前幾天我與來(lái)自外資自動(dòng)化企業(yè)的高管聊天時(shí)，他還提供了一個(gè)分析的角度。如果進(jìn)一步分析某款產(chǎn)品的出貨量，比如工業(yè)PLC控制器，美國(guó)的出貨量已經(jīng)持續(xù)多年保持平穩(wěn)，沒(méi)有太多變化。美國(guó)本土銷售額的增長(zhǎng)，主要源自自動(dòng)化單品價(jià)格提升帶來(lái)的推力。

但是這個(gè)邏輯在中國(guó)并不成立。中國(guó)制造業(yè)是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈且快速變化的市場(chǎng)，單品價(jià)格呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，想給自動(dòng)化產(chǎn)品漲價(jià)簡(jiǎn)直是天方夜譚。中國(guó)自動(dòng)化產(chǎn)品銷售額的增長(zhǎng)，主要源自設(shè)備數(shù)量的大幅增加帶來(lái)的推力。

哪種增長(zhǎng)更具潛力，答案不言自明。

未來(lái)的全球制造業(yè)市場(chǎng)，得中國(guó)者得天下。而美國(guó)的工業(yè)自動(dòng)化企業(yè)似乎和中國(guó)制造業(yè)的紅利漸行漸遠(yuǎn)�？梢酝�見(jiàn)，假以時(shí)日，全球TOP 50工業(yè)自動(dòng)化廠商的排名終將徹底“換血”。

作為本段結(jié)語(yǔ)，引用一位好友在朋友圈中的留言，他說(shuō)：“美國(guó)制造業(yè)回流，回就回吧…”

02半導(dǎo)體代表一國(guó)國(guó)運(yùn)

掌握了全球制造業(yè)的未來(lái)格局，我們?cè)賮?lái)看看具體行業(yè)的變遷。

曾經(jīng)有家日本制造企業(yè)來(lái)中國(guó)建廠，我問(wèn)他們?yōu)槭裁催x擇中國(guó)，對(duì)方的答案很明確：在制造業(yè)中，半導(dǎo)體和汽車這兩個(gè)行業(yè)代表了一國(guó)國(guó)運(yùn)，這兩個(gè)行業(yè)的未來(lái)都在亞洲，而且都在中國(guó)。

如果非要從這兩個(gè)行業(yè)中選擇其一，我首選半導(dǎo)體。因?yàn)楦餍懈鳂I(yè)都在智能化、半導(dǎo)體化，汽車也不例外。不夸張的說(shuō)，未來(lái)的很多行業(yè)都將是泛半導(dǎo)體行業(yè)。

今年3月，波士頓咨詢出版了一份報(bào)告，名為《限制對(duì)華貿(mào)易將終結(jié)美國(guó)半導(dǎo)體的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位》，How Restricting Trade withChina Could End US Semiconductor Leadership。

正如標(biāo)題所示，報(bào)告認(rèn)為在半導(dǎo)體領(lǐng)域，過(guò)去兩年以來(lái)的中美貿(mào)易摩擦，已經(jīng)給美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)造成巨大影響。未來(lái)，限制對(duì)華貿(mào)易甚至直接“脫鉤”的做法，將永久性損害美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，并最終導(dǎo)致其失去全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和領(lǐng)先地位，對(duì)美國(guó)負(fù)面影響顯著。

我們照例來(lái)看一下這篇報(bào)告的論證過(guò)程。

因?yàn)樵跀?shù)字化轉(zhuǎn)型和人工智能時(shí)代，強(qiáng)大的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的全球競(jìng)爭(zhēng)力及其國(guó)家安全至關(guān)重要。美國(guó)一直都是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)頭羊，占據(jù)45％至50％的全球市場(chǎng)份額。

2018年美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)研發(fā)總投入約400億美元，全球營(yíng)收總額2260億美元，全球市場(chǎng)份額達(dá)到48％。相比之下，若不計(jì)外資企業(yè)，中國(guó)公司占全球半導(dǎo)體需求的23％，自身半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)僅能滿足國(guó)內(nèi)需求的14％，顯然，中國(guó)是美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的最重要的市場(chǎng)之一。

自從2018年7月，中美實(shí)施第一輪關(guān)稅措施以來(lái)，美國(guó)行業(yè)排名前25位的半導(dǎo)體公司營(yíng)收年化增長(zhǎng)率已經(jīng)從之前四個(gè)季度的10％，大幅下挫至2018年底的1％。

2019年5月美方禁止對(duì)華為公司出售技術(shù)后，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的銷售額在之后三個(gè)季度都連續(xù)出現(xiàn)4～9％的下降。

對(duì)華限制使美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)的營(yíng)收和市場(chǎng)份額受到顯著的影響，削弱美國(guó)持續(xù)對(duì)創(chuàng)新研發(fā)進(jìn)行大規(guī)模投資的能力，導(dǎo)致其半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)所依賴的創(chuàng)新周期中斷。

目前中美半導(dǎo)體貿(mào)易現(xiàn)狀是中國(guó)不再對(duì)美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)品征收關(guān)稅，但美國(guó)仍然將華為和其他幾家中國(guó)企業(yè)列入“實(shí)體清單”，未被列入實(shí)體清單的中國(guó)企業(yè)，雖然被允許從美國(guó)供應(yīng)商手中采購(gòu)半導(dǎo)體，但采購(gòu)不到“因軍事用途受到出口管制的特定部件”。

對(duì)于中國(guó)方面來(lái)說(shuō)，中國(guó)以外的消費(fèi)者和企業(yè)購(gòu)買中國(guó)技術(shù)產(chǎn)品的意愿可能降低，因?yàn)閾?dān)心美國(guó)的限制會(huì)損害其功能和質(zhì)量。因此，中國(guó)科技公司在美國(guó)乃至其他發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)份額將受到侵蝕。但同時(shí)中國(guó)公司可以通過(guò)國(guó)內(nèi)的份額增加來(lái)彌補(bǔ)海外的損失。綜合效應(yīng)可能反而小有收益。

對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)，損失就不那么容易彌補(bǔ)了。報(bào)告預(yù)測(cè)，現(xiàn)狀持續(xù)之下，被列入“實(shí)體清單”的中國(guó)公司將用來(lái)自中國(guó)、歐洲和亞洲其他供應(yīng)商的組件替換基于美國(guó)技術(shù)的組件。未被列入“實(shí)體清單”的中國(guó)廠商也會(huì)主動(dòng)增加半導(dǎo)體供應(yīng)商多樣化，以減少風(fēng)險(xiǎn)。

在波士頓咨詢公司的報(bào)告中，給出了兩種情況下的評(píng)估，第一種假設(shè)是“美國(guó)維持現(xiàn)有的對(duì)華出口限制和技術(shù)管制”，第二種假設(shè)是“徹底終止雙邊技術(shù)貿(mào)易、技術(shù)領(lǐng)域?qū)θA脫鉤”。測(cè)算的結(jié)果顯示：

第一種假設(shè)的前提下，影響將在2～3年后顯現(xiàn)，3～5年后美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)從中國(guó)市場(chǎng)獲得的營(yíng)收將減少55％，全球市場(chǎng)份額下降8％，全球營(yíng)收減少16％，研發(fā)投入下降13％～25％。

第二種假設(shè)的前提下，中美出現(xiàn)“脫鉤”，那么影響將在禁止決定作出后立刻產(chǎn)生，3～5年后美國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)徹底退出中國(guó)市場(chǎng)，其全球市場(chǎng)份額下降18％，全球營(yíng)收減少17％，研發(fā)投入下降30～60％。

數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)半導(dǎo)體公司一直將收入的17％～20％左右用于研發(fā)。一旦發(fā)展到最糟糕的情況，美國(guó)半導(dǎo)體研發(fā)投入將至少削減30％，即120億美元。資本支出將減少130億美元，導(dǎo)致失去12．4萬(wàn)個(gè)工作崗位。

同時(shí)，波士頓咨詢認(rèn)為，中國(guó)本土半導(dǎo)體公司正在迅速成長(zhǎng)，以滿足中國(guó)龐大的國(guó)內(nèi)需求。雖然此前中國(guó)半導(dǎo)體主要進(jìn)口國(guó)是美國(guó)，但這一狀況將很快發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

考慮到中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)的現(xiàn)狀，短期內(nèi)大部分訂單流入第三國(guó)。而中國(guó)半導(dǎo)體公司也將積極發(fā)展，以滿足國(guó)內(nèi)40％的需求（幾乎是目前中國(guó)本土產(chǎn)能的3倍）。

波士頓咨詢公司測(cè)算模型顯示，由于韓國(guó)在內(nèi)存、顯示器、圖像處理和移動(dòng)處理器等關(guān)鍵產(chǎn)品方面的強(qiáng)大能力，韓國(guó)可能會(huì)暫取代美國(guó)，成為全球半導(dǎo)體行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。

中長(zhǎng)期來(lái)看，如果中美“脫鉤”發(fā)生，中國(guó)可能會(huì)成功發(fā)展出一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)，能夠滿足國(guó)內(nèi)絕大部分需求。

近期來(lái)看，韓國(guó)將成為中美貿(mào)易戰(zhàn)獲利者；長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)會(huì)成為全球半導(dǎo)體領(lǐng)導(dǎo)者。即使中國(guó)不得不進(jìn)口高性能處理器，來(lái)替代基于美國(guó)技術(shù)的CPU、GPU和FPGA，隨著時(shí)間地推移，中國(guó)半導(dǎo)體公司可能最終也能滿足國(guó)內(nèi)幾乎所有其他半導(dǎo)體產(chǎn)品的需求。

這樣做會(huì)使中國(guó)自給率達(dá)到85％。在這種情況下，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)全球份額將從3％增長(zhǎng)到30％以上，取代美國(guó)成為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。

03推進(jìn)中國(guó)制造的結(jié)構(gòu)性力量

基于對(duì)中國(guó)制造業(yè)的全面性判斷，那么當(dāng)下最值得識(shí)別出的大機(jī)遇在哪里？

回答這個(gè)問(wèn)題，就需要明確，未來(lái)中國(guó)制造業(yè)的增長(zhǎng)主要靠什么？

答案是：全要素生產(chǎn)率（Total Factor Productivity，TFP）。

根據(jù)斯坦福大學(xué)的研究，過(guò)去30年里，中國(guó)僅有約30％的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基于全要素生產(chǎn)率的提升，而美國(guó)的增長(zhǎng)則主要源自于全要素生產(chǎn)率的提升。隨著工業(yè)化進(jìn)程接近尾聲，全要素生產(chǎn)率的重要性越來(lái)越凸顯。

什么是全要素生產(chǎn)率？

所謂“全要素生產(chǎn)率”的增長(zhǎng)，通常叫做技術(shù)進(jìn)步率，是新古典學(xué)派經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論中，用來(lái)衡量純技術(shù)進(jìn)步在生產(chǎn)中的作用的指標(biāo)的又一名稱。

舉兩個(gè)例子。比如在生產(chǎn)中，投入勞動(dòng)、資本、土地等生產(chǎn)要素，共計(jì)100萬(wàn)元，而生產(chǎn)出來(lái)的總產(chǎn)值為150萬(wàn)元。這150萬(wàn)元的產(chǎn)值是由兩個(gè)方面的貢獻(xiàn)構(gòu)成的，其中100萬(wàn)元是由于投入了100萬(wàn)元的生產(chǎn)要素所引起的，其余50萬(wàn)元?jiǎng)t是全要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)。

TFP還可以用百分比說(shuō)明，比如本年度的產(chǎn)值比上一年度增長(zhǎng)15％，而其中要素投入量如果增長(zhǎng)10％，那么其余5％就是全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)。它常常被視為科技進(jìn)步的指標(biāo)。

北京大學(xué)光華管理學(xué)院院長(zhǎng)劉俏教授，曾在《哈佛商業(yè)評(píng)論》中國(guó)年會(huì)上，以“從大國(guó)經(jīng)濟(jì)演進(jìn)的視角看產(chǎn)業(yè)變革”為主題，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展的核心問(wèn)題進(jìn)行了深入分析。

他認(rèn)為，中國(guó)在推動(dòng)全要素生產(chǎn)率的增速方面，仍有很多有利的結(jié)構(gòu)性力量：

（1）    再工業(yè)化：也就是“產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型”。利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)的變革，可以帶來(lái)全要素生產(chǎn)率的提升空間。

（2）    新基建：也就是“再工業(yè)化所需的基礎(chǔ)設(shè)施”，圍繞產(chǎn)業(yè)變革、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)所配套的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如5G基站、云計(jì)算、儲(chǔ)存設(shè)備等。

（3）    大國(guó)工業(yè)：包括國(guó)產(chǎn)替代，如發(fā)展民用航空等大工程、大工業(yè)，會(huì)繼續(xù)提升全要素生產(chǎn)率。

（4）    產(chǎn)業(yè)變遷：這個(gè)過(guò)程中，資源需要重新配置，也會(huì)帶來(lái)效率的提升。以市場(chǎng)化的力量引導(dǎo)民營(yíng)企業(yè)參與其中，并充當(dāng)變革的主力。

這些動(dòng)力你肯定都不會(huì)陌生。

關(guān)于新基建的發(fā)展機(jī)遇，我在文章《中央政治局會(huì)議重點(diǎn)點(diǎn)名的“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”，正在成為“數(shù)字基建”時(shí)代的核心》和《深度分析“新基建”，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)IIoT、物聯(lián)網(wǎng)IoT發(fā)展邏輯梳理》中，分別有詳細(xì)呈現(xiàn)。

未來(lái)10年看to B、看工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，這是一個(gè)明確的趨勢(shì)。我認(rèn)識(shí)的不少物聯(lián)網(wǎng)圈內(nèi)朋友，都已經(jīng)開(kāi)啟了轉(zhuǎn)向的探索之旅。

回想2012到2014年，京東、華為、阿里、騰訊、小米，這些做to C消費(fèi)端物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的“帶頭大哥”，成就了一批背靠“大樹(shù)”的技術(shù)服務(wù)商。

而現(xiàn)在無(wú)論是5G還是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，都有可能培育出新型to B技術(shù)服務(wù)商，創(chuàng)造出適合他們的生存空間和發(fā)展藍(lán)海。嗅覺(jué)敏銳的那些原本圍繞to C搭建物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的企業(yè)，紛紛著手布局新團(tuán)隊(duì)挺進(jìn)to B方向。

國(guó)產(chǎn)替代，是另一個(gè)值得關(guān)注的十年大潮。

今天所有中國(guó)人的腦海里，都在中興事件那一夜，植入了一個(gè)念頭——“美國(guó)人不可靠”。這個(gè)念頭經(jīng)歷了華為、經(jīng)歷了偉創(chuàng)力、經(jīng)歷了谷歌、經(jīng)歷了持續(xù)的黑名單，不斷的被驗(yàn)證和強(qiáng)化。

有些話一旦出口，就再也沒(méi)有轉(zhuǎn)圜的余地。有些事一旦成真，就不可逆的改變了一切。美國(guó)的舉動(dòng)建立了國(guó)產(chǎn)替代強(qiáng)大的集體心理根源。

國(guó)產(chǎn)替代，雖不像是5G、AI和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，指某一類新技術(shù)，但它同樣幾乎可以滲透到任何一個(gè)領(lǐng)域。如果說(shuō)5G時(shí)代，所有行業(yè)都可以重做一遍，那么在國(guó)產(chǎn)替代背景下，中國(guó)所有的行業(yè)也都幾乎可以重做一遍。

云和資本在2019年，總共評(píng)估了2，000多個(gè)項(xiàng)目，其中很大比例與國(guó)產(chǎn)替代相關(guān)。核心技術(shù)是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“命門”，誰(shuí)擁有核心技術(shù)誰(shuí)才擁有話語(yǔ)權(quán)，這也是極難投資的一個(gè)領(lǐng)域，需要滿懷對(duì)技術(shù)周期和專業(yè)素養(yǎng)的敬畏。

在疫情的洗禮下，這批企業(yè)不負(fù)眾望地表現(xiàn)出了極強(qiáng)的韌性，不僅發(fā)展毫無(wú)停滯，很多還實(shí)現(xiàn)了逆風(fēng)飛揚(yáng)。以一家云和資本已投的研發(fā)、生產(chǎn)高溫合金的隱形獨(dú)角獸企業(yè)為例，在疫情期間他們順利的逆勢(shì)推進(jìn)了新一輪融資。

最近一段時(shí)間，很多人都在牽掛著C919的進(jìn)展。C919中型客機(jī)是中國(guó)首款按照最新國(guó)際適航標(biāo)準(zhǔn)，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的干線民用飛機(jī)。4月27日，美國(guó)政府表示將對(duì)向中國(guó)的出口施加新限制，包括民用飛機(jī)零部件和半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備等，為我們的國(guó)產(chǎn)C919大飛機(jī)又增添了新的不確定風(fēng)險(xiǎn)。

這家企業(yè)生產(chǎn)的高溫合金，正是航空產(chǎn)業(yè)鏈的源頭。只有將高溫合金制造等關(guān)鍵環(huán)節(jié)都掌握在自己手中，才有可能實(shí)現(xiàn)真正意義上的航發(fā)國(guó)產(chǎn)化。

04“舊”全球化與“新”全球化

最后一部分，我們?cè)賹⒁曇皵U(kuò)大，重新審視全球化。

舊全球化已經(jīng)終結(jié)，新的全球化格局開(kāi)啟了。日內(nèi)瓦國(guó)際研究所國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)教授理查德·鮑德溫（Richard Baldwin）在專著The Great Convergence：Information Technology and the New Globalization中對(duì)這個(gè)趨勢(shì)進(jìn)行了論述。這本書目前沒(méi)有中文版，書名暫且譯為《大融合：信息技術(shù)與新型全球化》。

“新”全球化，新在何處？大衛(wèi)·李嘉圖提出的比較優(yōu)勢(shì)理論，是商品通過(guò)比較優(yōu)勢(shì)，在各國(guó)之間流通，促進(jìn)全球范圍內(nèi)物流、信息流和交易的進(jìn)行。

隨著全球化的進(jìn)程，商品的供應(yīng)鏈變得越來(lái)越錯(cuò)綜復(fù)雜，從供應(yīng)“鏈”變成了供應(yīng)“網(wǎng)”。單個(gè)制成品的全套供應(yīng)鏈，很少在一個(gè)國(guó)家完整的存在，而是原材料在一個(gè)國(guó)家生產(chǎn)，元器件在另一個(gè)國(guó)家制造，制成品在又在第三國(guó)裝配，你中有我、我中有他，牽一發(fā)而動(dòng)全身。

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)也從商品層面，深化到生產(chǎn)制造能力和勞動(dòng)力素質(zhì)的層面。因此，新全球化表現(xiàn)出了完全不同的形態(tài)：

新全球化在更精細(xì)程度上影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)。

新全球化不僅發(fā)生在產(chǎn)業(yè)層面，它可能發(fā)生在生產(chǎn)的任一階段或任一職業(yè)。全球化的影響變得更難以預(yù)測(cè)。

舊全球化之下，國(guó)家可以識(shí)別所謂朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)或夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。新全球化之下，不再可能。