香橙會(huì)研究院供應(yīng)鏈訪談結(jié)果發(fā)現(xiàn)，進(jìn)入年底最后兩個(gè)月，燃料電池汽車(chē)行業(yè)再度站在訂單高峰階段。2020、2021、2022三年的年底訂單擠兌有共同點(diǎn)，但也存在相當(dāng)大的個(gè)性化差異，本文嘗試描述出近幾年供應(yīng)鏈備貨、屯貨和政策落地情況。

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第一階段：2020年及以前

在2020年及以前，氫燃料電池汽車(chē)行業(yè)與傳統(tǒng)新能源汽車(chē)類(lèi)似，以1231自然年結(jié)束日為政策和投放節(jié)點(diǎn)，因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)間前后，享受的可能是兩年不同的補(bǔ)貼和行業(yè)監(jiān)管政策。

在2020及之前年份，氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈習(xí)慣將一年中前幾個(gè)月的商務(wù)活動(dòng)花在與上下游談判、討論商業(yè)模式上，生產(chǎn)和投放集中在三、四季度完成，這就造成了燃料電池產(chǎn)業(yè)通常被外界看到的“年頭閑、年尾忙”景象。

自2017年我國(guó)首批百臺(tái)級(jí)別燃料電池汽車(chē)投放以來(lái)，全行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)震蕩上行態(tài)勢(shì)，其中結(jié)構(gòu)性變化逐年演變。

這里最顯著的特征是國(guó)產(chǎn)化、大功率化的趨勢(shì)，伴隨著金屬極板電堆的市占率從個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)到50％左右。

此種趨勢(shì)變化，傳遞到供應(yīng)鏈上，便涌現(xiàn)出一批在大功率產(chǎn)品上具有自主技術(shù)專(zhuān)長(zhǎng)的團(tuán)隊(duì)，比如國(guó)產(chǎn)大功率空壓機(jī)、國(guó)產(chǎn)催化劑、膜電極、雙極板等等。

在上述細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域，中國(guó)自主技術(shù)已經(jīng)基本可以實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化替代，部分企業(yè)的產(chǎn)品甚至能做到向其他應(yīng)用領(lǐng)域、海外市場(chǎng)延伸。

結(jié)構(gòu)性調(diào)整，帶來(lái)的是訂單向有能力提供下游當(dāng)時(shí)所需產(chǎn)品的企業(yè)集中，而“年頭閑，年尾忙”又導(dǎo)致這些企業(yè)產(chǎn)能會(huì)在年底幾個(gè)月承受較大壓力，特別是產(chǎn)業(yè)鏈上游核心零部件及材料端，這些企業(yè)新增產(chǎn)能建設(shè)周期長(zhǎng)，投入大，一旦現(xiàn)有產(chǎn)能遭擠兌，客戶(hù)之間就會(huì)有爭(zhēng)搶產(chǎn)能的情況出現(xiàn)。

最嚴(yán)重情況就發(fā)生在2020年底，香橙會(huì)研究院當(dāng)時(shí)了解到，個(gè)別企業(yè)的產(chǎn)出被客戶(hù)以件為單位爭(zhēng)奪。

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第二階段：2021年

到了2021年，國(guó)家首批燃料電池城市群示范在8月發(fā)布，這是行業(yè)歷史上最大的一件事，意味著燃料電池汽車(chē)作為我國(guó)新能源汽車(chē)“三縱三橫”戰(zhàn)略的最后一縱，終于要開(kāi)始“十城千輛”示范試點(diǎn)。因此，2021年打破了我國(guó)燃料電池汽車(chē)行業(yè)傳統(tǒng)作息周期。

＊2021年8月，三大城市群?jiǎn)��?dòng)示范

“舊氈帽朋友”們此刻對(duì)行業(yè)即將爆發(fā)式增長(zhǎng)充滿(mǎn)期待，雙極板、空壓機(jī)、電堆化身“熱水瓶和洋布洋鏡”，在2021年末被大量采購(gòu)。

上海城市群領(lǐng)導(dǎo)的一句“第二年示范計(jì)劃提前6個(gè)月啟動(dòng)”，更是將這種情緒推高到極點(diǎn)。“如果22年3月份開(kāi)始第二年的示范，從采購(gòu)原材料，到做成電堆，再做成系統(tǒng)、裝車(chē)，還要一邊進(jìn)行商業(yè)談判，時(shí)間太緊張了。”彼時(shí)企業(yè)心態(tài)如是。

香橙會(huì)研究院統(tǒng)計(jì)顯示，2021年，產(chǎn)業(yè)鏈共采購(gòu)約夠生產(chǎn)750MW電堆所用的原材料，包括交通領(lǐng)域、試驗(yàn)、教具、工業(yè)等等用途，其中交通領(lǐng)域電堆原材料采購(gòu)共計(jì)525MW，當(dāng)年最終系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)裝車(chē)銷(xiāo)售量為210MW。

需要指出的是，燃料電池系統(tǒng)功率約為電堆功率的70％－80％，即假設(shè)525MW原材料全部在當(dāng)年實(shí)現(xiàn)裝堆，并裝配至系統(tǒng)，約在390MW上下。

考慮到原材料備貨到車(chē)輛銷(xiāo)售之間有相當(dāng)多銷(xiāo)售和生產(chǎn)環(huán)節(jié)，最終2021年210MW車(chē)輛銷(xiāo)售數(shù)字已屬不易，尤其是當(dāng)時(shí)各城市群首年度“揭榜掛帥”還未啟動(dòng)，終端并不十分確定落地政策細(xì)節(jié)。

多家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)反映，2021年底的備貨高峰，早一些的在12月份就結(jié)束了，遲一些的也在2022年1月份緩解。

這之后“揭榜掛帥”活動(dòng)相繼啟動(dòng)，企業(yè)工作重心轉(zhuǎn)到競(jìng)標(biāo)和談判活動(dòng)中。

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第三階段：2022年

2022年，突發(fā)疫情打亂全社會(huì)生產(chǎn)生活的節(jié)奏，燃料電池汽車(chē)行業(yè)自不例外。但憂(yōu)慮總是伴隨希望而來(lái)，中共中央總書(shū)記習(xí)近平對(duì)發(fā)展氫能行業(yè)做出重要指示，氫能頂層規(guī)劃也應(yīng)時(shí)而出。

上海城市群企業(yè)上半年在6月份解封后抓緊趕進(jìn)度，“3月啟動(dòng)第二年示范”眼看著變成鏡花水月。

“揭榜掛帥”在京津冀和上海城市群進(jìn)展還算順利，只是終端投放的時(shí)間被耽誤了一個(gè)多季度。三季度傳來(lái)消息顯示，上海城市群首年執(zhí)行期可能會(huì)被延后3個(gè)半月，以彌補(bǔ)疫情帶來(lái)的損失。

11月開(kāi)始，產(chǎn)業(yè)鏈又忙碌起來(lái)，這輪產(chǎn)能剛需，又是市場(chǎng)不一樣現(xiàn)實(shí)情況的反映，疊加了傳統(tǒng)新能源補(bǔ)貼周期和城市群示范的兩波貢獻(xiàn)。

首先是在2021年底，河北、河南兩大示范城市群被批準(zhǔn)，這樣，兩個(gè)城市群的執(zhí)行周期便與傳統(tǒng)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼周期重疊了。

第二個(gè)改變來(lái)自大力發(fā)展氫能行業(yè)的重要性得到頂層批示。

2022年1月，中共中央總書(shū)記習(xí)近平在主持中共中央政治局第三十六次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，要積極有序發(fā)展氫能源，加快發(fā)展有規(guī)模、有效益的氫能。隨后的3月份，《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021－2035年）》發(fā)布，這是我國(guó)氫能行業(yè)的首份中長(zhǎng)期規(guī)劃。

總書(shū)記的講話(huà)和頂層規(guī)劃的出臺(tái)，促使2022年在燃料電池汽車(chē)首批示范城市群以外的很多地區(qū)呈現(xiàn)氫能熱。結(jié)合上游“可再生能源＋”，氫能和燃料電池汽車(chē)在今年成為了實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)理想的途徑之一。

因而，我們看到山西省、內(nèi)蒙古自治區(qū)、山東省、成渝地區(qū)等等不在燃料電池示范區(qū)的省市，企業(yè)和地方政府自發(fā)地推廣燃料電池汽車(chē)，鯤華科技、氫晨科技、東方電氣氫能等等企業(yè)，都在示范城市群以外獲得了很好的商業(yè)拓展。

從實(shí)際市場(chǎng)觀察，2021年底產(chǎn)業(yè)鏈大量備貨、屯貨的原材料和零部件，在2022年前半年基本被消化完畢，下半年新生需求健康、良好。

以上是今年底產(chǎn)業(yè)鏈備貨需求的幾個(gè)方面來(lái)源。

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政策見(jiàn)效：燃料電池汽車(chē)平價(jià)時(shí)代漸進(jìn)

而產(chǎn)業(yè)鏈降本來(lái)的比預(yù)期更快，也使得燃料電池汽車(chē)平價(jià)有望提早到來(lái)。

上海風(fēng)氫揚(yáng)科技負(fù)責(zé)人對(duì)香橙會(huì)研究院表示，通過(guò)優(yōu)化供應(yīng)鏈和商業(yè)模式，公司的燃料電池系統(tǒng)采購(gòu)成本已經(jīng)能實(shí)現(xiàn)無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)。

路普能源在今年11月的上海進(jìn)博會(huì)上宣布，公司的燃料電池系統(tǒng)效率已經(jīng)達(dá)到60％，提前8年帶領(lǐng)行業(yè)使用成本觸及平價(jià)。

濰柴動(dòng)力等更多企業(yè)也在陸續(xù)發(fā)布了高效率、低價(jià)格的產(chǎn)品。在幾年的政策推動(dòng)和市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)共同作用下，中國(guó)的氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，正在飛奔成長(zhǎng)。

＊濰柴動(dòng)力最新款燃料電池系統(tǒng)最高效率超過(guò)60％

2022年下半年，疫情給社會(huì)帶來(lái)的沖擊逐漸減弱，從國(guó)家到地方上的燃料電池產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)范頻頻出臺(tái)、不斷完善。

城市群示范各項(xiàng)落地執(zhí)行細(xì)節(jié)也在穩(wěn)步推進(jìn)。政策制定者們召開(kāi)了多次會(huì)議，召集行業(yè)各個(gè)領(lǐng)域企業(yè)研討補(bǔ)貼政策推進(jìn)中的反饋和意見(jiàn)，在發(fā)展中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題，推動(dòng)我國(guó)氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)與世界齊步向前。

       原文標(biāo)題 : 今時(shí)不同往日，燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)又到年底備貨高峰