文／方得

不忘初心，方得始終。

財(cái)務(wù)的結(jié)算周期是以陽歷年來計(jì)算的，也就是每年的1月1日到12月31日，一轉(zhuǎn)眼，2021年余額不足，交易只剩7個(gè)交易日了。今年的投資收益，無論是機(jī)構(gòu)還是普通的投資人，基本大局已定。

今年的行情如果抓住新能源板塊，尤其是鋰電、太陽能相關(guān)的，還有半導(dǎo)體板塊，以及上游資源品板塊個(gè)股的，收益是很豐厚的，否則，可能不是太樂觀。

無論如何，今年就差不多過去了，下面我們要關(guān)心的，是明年怎么做，方向在哪里？

年年歲歲花相似，歲歲年年人不同！

股票市場(chǎng)也是如此，花無百日好，每年都有新的板塊和個(gè)股出來，引領(lǐng)市場(chǎng)的發(fā)展。

從最近一些板塊及資金的運(yùn)作來看，有三個(gè)板塊值得關(guān)注，一個(gè)是大的電子板塊，第二是計(jì)算機(jī)軟件信息及通信板塊，還有氫能源板塊。

大的電子板塊，其實(shí)內(nèi)涵很豐富，主要包含，消費(fèi)電子，汽車電子。

消費(fèi)電子主要是以AR／VR為代表的元宇宙相關(guān)的領(lǐng)域，每年都有人提出今年是元宇宙的元年，但是每年都感覺都是題材的炒作，在大家還以為是題材炒作的時(shí)候，元宇宙的元年可能真的就到了，今年下半年，隨著FACEBOOK的更名，一眾互聯(lián)網(wǎng)大廠，紛紛加大元宇宙的布局。隨著虛擬現(xiàn)實(shí)應(yīng)用場(chǎng)景的增加，虛擬現(xiàn)實(shí)，增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)感的頭盔，眼鏡等設(shè)備，銷量逐步加速上升，價(jià)格也隨之進(jìn)入2000元人民幣的區(qū)間。這個(gè)過程還會(huì)繼續(xù)加速，預(yù)期蘋果2022年會(huì)推出成熟的產(chǎn)品，蘋果一旦加入，整個(gè)市場(chǎng)會(huì)噴薄而出。硬件廠商，包括相關(guān)的元器件廠商會(huì)率先獲利。整個(gè)行業(yè)的在前期還是會(huì)以拉估值的方式，展開最誘人的一段行情。歌爾股份在周一跌停后，我在文章提示說，這個(gè)不會(huì)有大的問題，是股票升浪中的一個(gè)調(diào)整，還會(huì)繼續(xù)新高的。

現(xiàn)在炒作的中青寶、湖北廣電這些都是前菜，后面一系列的公司都會(huì)拾級(jí)而上。

汽車電子是新能源汽車電動(dòng)化和智能化為方向的板塊，電動(dòng)化就是高壓化，智能化是高頻高速等相關(guān)的元器件，這個(gè)在前面文章里也有相應(yīng)的闡述，目前以德賽西威為代表的智能駕駛艙的公司又在不斷創(chuàng)下新高，這個(gè)板塊，明年在上游芯片供應(yīng)逐步緩解后，一方面汽車的整體銷量會(huì)大幅增長，更重要的是電動(dòng)化和智能化在汽車?yán)锏恼急葧?huì)快速提升。明年這些公司的業(yè)績成長是很確定的。

計(jì)算機(jī)信息及通信板塊這兩年也比較沉寂，有兩個(gè)看點(diǎn)，一個(gè)隨著5G通信設(shè)施的逐步完善，下游的運(yùn)用發(fā)展會(huì)逐步鋪開，應(yīng)用場(chǎng)景的創(chuàng)新會(huì)帶來計(jì)算機(jī)通信板塊的逐步活躍，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為核心的邊緣計(jì)算，云計(jì)算，數(shù)據(jù)安全，網(wǎng)絡(luò)安全等等都有機(jī)會(huì)表現(xiàn)。同時(shí)AR／VR的市場(chǎng)爆發(fā)也會(huì)帶來計(jì)算機(jī)信息以及網(wǎng)絡(luò)通信板塊的活躍。

新能源板塊明年還是很好的賽道，但是在板塊內(nèi)部會(huì)形成輪動(dòng)的格局，鋰電板塊會(huì)讓位給氫能板塊，因?yàn)閺氖袌?chǎng)的相對(duì)空間內(nèi)，上市公司的市值空間，這是一目了然的，鋰電里已經(jīng)有以寧德時(shí)代為代表的從萬億，到千億，百億的一群大市值的公司。而氫能公司目前市值還是很袖珍的。今年下半年開始，隨著政策的催化，明年氫能會(huì)逐步開始從1到10的過程當(dāng)中。風(fēng)能，光伏，包含鋰電，長期邏輯還是沒有問題，調(diào)整好了，哪天它又會(huì)回來高喊一聲“我回來了”！

新的一年，會(huì)有新的機(jī)會(huì)，新的機(jī)會(huì)不是憑空誕生的，它是一個(gè)逐步演化，市場(chǎng)逐漸形成共識(shí)的過程，這個(gè)過程目前明顯已經(jīng)開始了。

隨著市場(chǎng)的發(fā)展，信息的獲取更加便利，市場(chǎng)的效率整體是逐步提高的，達(dá)成共識(shí)的過程會(huì)被壓縮，因此，我們要適當(dāng)?shù)淖鎏崆暗念A(yù)判，并制定相應(yīng)的行動(dòng)預(yù)案。

這三條大的主線是未來重點(diǎn)需要關(guān)注的核心板塊。