海運行業(yè)主要上市公司：目前國內水運行業(yè)的上市公司主要有中遠海特（600428）、長航鳳凰（000520）、中遠�？兀�601919）、寧波海運（600798）、中遠海發(fā)（601866）、招商輪船（601872）、海峽股份（002320）、中集集團（000039）、盛航股份（001205）、渤海輪渡（603167）等。

本文核心數據： 集裝箱海運價格、運價指數、船舶數量、集裝箱產量、出口量

1、疫情爆發(fā)以來集裝箱海運運價飆升

去年以來，全球集裝箱運價如乘上了火箭一般，一路飆升。彭博社報道稱，在疫情爆發(fā)前，大多數航運分析師都無法想象從亞洲到美國的每個集裝箱會被收取每集裝箱10000美元的費用。根據Drewry的數據，2011年至2020年3月期間，從上海到洛杉磯的平均運費不到每個集裝箱1800美元。2021年7月起，從中國運往歐洲和美國西海岸主要港口的標價接近每集裝箱12000美元，一些公司表示，他們最后在貨物裝船前被收取20000美元的費用。

2、2021年運價指數持續(xù)上升達到新高點

據行業(yè)咨詢機構 Container Trades Statistics（CTS）統(tǒng)計，2020年中國出口集裝箱運價指數（CCFI）均值為984．4  點，到了2021年上半年，CCFI均值為 2066．64 點，同比增長  133．86％。直到2021年8月份，中國運價指數繼續(xù)飆升，已經到達2978．47點。

3、歐洲航線與地中海航線運價指數增長較快

2020年歐洲航線平均運價指數為1158點，到2021年6月，歐洲運價指數已到4066點，環(huán)比增長15．2％；地中海運價指數用2020年的1353點漲至4811點。

4、近年我國遠洋船舶減少，但集裝箱箱位不斷增加

集裝箱海運價格的飆升是否因為供給減少導致呢？接下來，前瞻將從供給端、需求端兩方面來分析。

從近年我國遠洋船舶供給端分析，2016－2020年，中國遠洋運輸船舶呈下降趨勢。2020年中國遠洋運輸船舶數量為1499艘，相比2019年下降9．9％。相較于2016年，2020年遠洋運輸船舶的數量減少了約900艘，降幅為39．8％。

雖然近年遠洋運輸船舶總體數量減少，但是自2018年開始我國遠洋運輸船舶集裝箱箱位持續(xù)攀升。2020年，中國遠洋運輸船舶集裝箱箱位達到了180．8萬TEU，相比上年同比上升48．9％。因此，遠洋船舶的減少并不是導致2020－2021年集裝箱海運價格飆升的主要原因。

5、近兩年中國集裝箱供給總體減少

再從集裝箱供給端分析，2013－2014年，世界貨物貿易額溫和增長，我國金屬集裝箱產量也有所提高，2014年金屬集裝箱產量達到13014．5萬立方米，同比增長26．29％，為近年來最高產量和最大增幅。2019年，受全球經濟放緩及國際貿易局勢緊張的影響，金屬集裝箱產量大幅下降。2020年，我國金屬集裝箱產量為8811．5萬立方米，同比上升21．76％，但相較于2013－2018年，近兩年我國金屬集裝箱的產量仍處于較低水平。

2012－2020年，我國集裝箱制造業(yè)出口量變化與我國集裝箱產量變化基本一致。2012－2014年，世界貿易平穩(wěn)增長，國際海運市場對集裝箱需求增加，我國集裝箱出口量不斷增加。自2015年開始我國集裝箱出口量開始下滑，2016年我國集裝箱出口量為199萬個，同比下降26．77％，為近年來最少出口量和最大跌幅。受全球經濟放緩影響，2018－2020年我國集裝箱出口數量減少。2020年，我國集裝箱出口量為198萬個，同比下降18．18％。

6、中國集裝箱運輸市場需求緩慢上升

從需求端來看，中國集裝箱運輸市場需求緩慢上升。2016－2020年，中國規(guī)模以上港口集裝箱吞吐量逐年上升，2020年為26430萬TEU，同比增長1．2％。其中，沿海港口完成23429萬TEU，增長1．5％；內河港口完成3001萬TEU，減少0．5％。

7、船舶壓港、集裝箱周轉效率下降是運價上升的主要原因

2020年，Covid－19爆發(fā)后，國內外各港口為防范疫情的境外輸入開始實施嚴格的檢測管控，因此到港的貨船都需要排隊入港，造成了港口擁堵情況嚴重，船舶周轉率低，箱船運力緊缺艙位緊張；加上國外碼頭復工率不高，裝船、卸船的時間增長，港口裝卸效率下降。根據Seaexplorer數據顯示，截至2021年8月17日，由于各大洲的許多港口都面臨著運營中斷問題，目前有超過  346 艘國際主要海運商的船舶停泊在港口外。

總的來看，近兩年我國集裝箱產量有所下降也許是海運價格飆升的其中一個原因。但最主要的原因是由于疫情管控，導致船舶壓港、集裝箱周轉率大大下降。據中國集裝箱行業(yè)協(xié)會消息，全球疫情導致海外空箱滯留嚴重，降低集裝箱周轉效率。目前，每出口3個集裝箱只能返回1個，大量空箱在美國、歐洲和大洋洲等地積壓，導致集裝箱周轉效率受到影響。從需求端來看，全球貿易復蘇、美國貨幣放水帶來的通脹等多方因素推高了海運價格等因素共同推動集裝箱運價的上漲。

來源：前瞻產業(yè)研究院