日前，人行下發(fā)了一份名為《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)撤銷人民幣客戶備付金賬戶有關(guān)工作的通知》特急文件，要求支付機(jī)構(gòu)于2019年1月14日前撤銷開立在銀行的客戶備付金賬戶，再次引發(fā)業(yè)內(nèi)對(duì)于支付公司商業(yè)模式的討論。

控制虛擬賬戶余額，嚴(yán)格資金總量管理是監(jiān)管層透露出的強(qiáng)烈信號(hào)。另一方面，鑒于目前支付行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)局面以及支付本身作為經(jīng)濟(jì)體基礎(chǔ)設(shè)施的行業(yè)屬性，在回歸通道角色以后，支付公司已經(jīng)很難依靠收取高昂的通道費(fèi)用在市場(chǎng)中贏得一席之地。

在日漸白熱化的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和不斷強(qiáng)化的監(jiān)管要求下，支付的下半場(chǎng)將會(huì)走向哪里？未來(lái)支付機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新商業(yè)模式和拓展發(fā)展空間是什么？

支付下半場(chǎng)有四個(gè)演進(jìn)方向和特點(diǎn)：

1、支付即流量

以前支付是一種工具，未來(lái)的支付就是流量。支付的流程里涉及了三個(gè)主要角色：消費(fèi)者、商戶、消費(fèi)場(chǎng)景。而無(wú)論是消費(fèi)者付款時(shí)的交互（掃碼、關(guān)注、跳轉(zhuǎn)）還是商戶收款時(shí)的交互（首款、體現(xiàn)、查賬），在不同的場(chǎng)景下，支付都是最無(wú)感的流量入口。

2、支付鏈條下沉

原來(lái)支付行業(yè)的分工涉及銀行發(fā)卡方、銀聯(lián)轉(zhuǎn)接方、支付公司收單方三方。隨著新的商業(yè)模式的產(chǎn)生，各個(gè)角色之間邊界越來(lái)越模糊，支付鏈條“下沉”。

微信、支付寶很大程度上已經(jīng)變成了類似發(fā)卡行的角色，在轉(zhuǎn)接方又產(chǎn)生了網(wǎng)聯(lián)來(lái)負(fù)責(zé)非銀行支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付清算，同時(shí)專注于垂直行業(yè)和小微商戶服務(wù)的SaaS服務(wù)商也進(jìn)入到整個(gè)支付產(chǎn)業(yè)鏈條中，開始承擔(dān)提供更精細(xì)化、專業(yè)化的服務(wù)。

在發(fā)卡方，以支付寶、微信為主的C端電子錢包逐漸成為操作資金的入口，開始替代銀行的發(fā)卡地位。同時(shí)，消費(fèi)者的錢包賬戶意識(shí)加強(qiáng)，對(duì)實(shí)體卡片的感知越來(lái)越弱。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)發(fā)卡地位受到挑戰(zhàn)，C端銀行業(yè)務(wù)透明化加劇。

在收單方，越來(lái)越多的細(xì)分行業(yè)的SaaS服務(wù)商開始沖在支付機(jī)構(gòu)前面來(lái)拓展商戶，這些服務(wù)商往往深耕于某一細(xì)分領(lǐng)域，比如零售、餐飲。在為商戶提升營(yíng)銷能力和用戶體驗(yàn)方面尤為擅長(zhǎng)，但在支付交易處理和金融增值服務(wù)等方面的能力有所欠缺。因此將賬戶管理系統(tǒng)、支付交易通道、數(shù)據(jù)增值服務(wù)及融資理財(cái)?shù)冉鹑诜��?wù)整合到一起，為SaaS服務(wù)商賦能是第三方支付機(jī)構(gòu)未來(lái)的生態(tài)價(jià)值所在。

在SaaS服務(wù)提供方，如何利用先進(jìn)技術(shù)打造輕量化的、專屬場(chǎng)景定制的系統(tǒng)、如何做到泛場(chǎng)景覆蓋、如何通過(guò)B端更好的服務(wù)于C端是服務(wù)商是否具備核心競(jìng)爭(zhēng)力要考慮的問(wèn)題。

3、支付融合

一是業(yè)務(wù)貫通。支付業(yè)務(wù)上，打通業(yè)務(wù)系統(tǒng)，訂單與支付一一匹配，可定位差錯(cuò)賬；在支付流程中的交互環(huán)節(jié)，加入營(yíng)銷元素，使支付產(chǎn)生額外收益。將具有行業(yè)屬性的資金流、信息流融合，提供增值服務(wù)。

二是數(shù)據(jù)挖掘。通過(guò)對(duì)消費(fèi)者、資金搬運(yùn)方、科技提供方、商戶數(shù)據(jù)的挖掘可以分析收付款資金搬運(yùn)效率、場(chǎng)景的覆蓋度、中小微商戶的金融滲透率，挖掘這些數(shù)據(jù)，了解用戶的畫像，不斷調(diào)整各類的模型，匹配用戶更方面的需求。

三是以跨主體通用B2C電子錢包鏈接增值服務(wù)。未來(lái)商戶營(yíng)收資金需要一個(gè)明確的存留地作為支付鏈條的中轉(zhuǎn)站，而一個(gè)具備企業(yè)屬性的B端錢包，通過(guò)把資金流分為兩部分：聚合收款、提現(xiàn)，從而創(chuàng)造出商戶流量入口，進(jìn)而可以恰當(dāng)好處的連接增值服務(wù)。

4、“多極”支付圈

支付下半場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)從“廣度”走向“深度”演進(jìn)，單靠產(chǎn)業(yè)鏈任何一環(huán)都無(wú)法觸達(dá)用戶，發(fā)卡行、清算組織、第三方支付機(jī)構(gòu)、SaaS服務(wù)商“新四方”分工有序、積極協(xié)同，推動(dòng)支付鏈條“下沉”，深挖商戶需求，不斷提升用戶體驗(yàn)，才能形成一個(gè)良性發(fā)展的新生態(tài)。

步入支付下半場(chǎng)，對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，考驗(yàn)的是其科技應(yīng)用、資本助力和資源整合的能力。花蕾表示，支付上半場(chǎng)靠的是手續(xù)費(fèi)，下半場(chǎng)要靠服務(wù)費(fèi)。匯付天下將專注于聚合支付交易處理和金融科技能力輸出的新定位，與SaaS服務(wù)商強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合為商戶提供更為優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)。

同時(shí)在支付“新四方”格局下，以支付為入口，通過(guò)場(chǎng)景滲透、數(shù)據(jù)沉淀、流量變現(xiàn)，為廣大商戶提供一站式的支付、金融、營(yíng)銷、管理等解決方案，并與產(chǎn)業(yè)鏈各方攜手共建一個(gè)合作共贏的新生態(tài)。